對交易員來說五張重要的圖表

EURUSD – 逐漸靠近1.0900

雖然美國國債的拋售（美國10 年期公債殖利率目前上漲4 個基點，為4.28%）為美元提供了支撐，但我們也看到德國和歐盟政府公債的拋售增加——最終結果是EURUSD與德美債券收益差距密切相關。我們稱之為相對價值交易，但在外匯市場低波動性的同時，買方推動價格上漲，從2月14日的低點開始我們看到一系列更高的高點和低點。鑑於20日移動平均線走平，我會尋找布林帶頂部和2月22日的高點1.0882，以限制上漲空間，並為尋求均值回歸的交易員提供一個關注空頭頭寸的水平。

AUDNZD – 出現戰術機會

做空AUDNZD已成為槓桿外匯的強烈共識，交叉匯率處於 2023 年 5 月以來的最低水準。事實上，在G10外匯中，持有NZD多頭部位的情況相當普遍。有兩個近期事件風險可能會影響這兩種貨幣，包括澳洲月度CPI（今天11:30 AEDT公佈）和RBNZ會議（週三12:00 AEDT公佈）。

澳洲CPI可能會引發澳元的小幅波動，這顯然取決於數據結果（市場預計廣義CPI為3.6%，而之前為3.4%）。不過，更引人關注的是RBNZ會議，因為這可能導致NZD全面出現大幅波動。 NZD利率互換定價出現25個基點升息的機率約為20%，其中20/22名經濟學家預期現金利率將維持在5.5%。考慮到NZD頭寸已經相當高和當前的利率定價，如果我們看到RBNZ將現金利率維持不變，可能會立即引發NZD拋售，儘管評論很可能偏向鷹派（我們稱之為鷹派保持），這可能會使NZD的回調受到良好的支撐。當然，25個基點的升息將促使NZD出現堅實反彈，儘管這種結果的機率很低。我很少主張孤立地交易一次中央銀行會議，但我認為會議聲明中，風險傾向於AUDNZD進一步走高。話雖如此，影響可能是短暫的，因此我更傾向於在任何初步上漲時反向交易，並在1.0650附近退出AUDNZD的戰術性空頭限價。

MXNJPY – 經典的低波動率受益者

交易突破可能是一門藝術，我們可以進行交易，但要準備好迅速平倉多頭，因為失敗的突破往往本身就是強烈的逆轉訊號。MXNJPY 作為一種戰術而受到關注，鑑於外匯市場中實現波動率和隱含波動率都非常低，通常會看到對沖基金爭相實施套利（效益）策略 -以做空JPY部位為資金來源，買入收益較高的MXN。我們可以在較高的時間框架上看到，MXNJPY已經連續幾天測試8.8300的突破點，通常來說，盤整持續的時間越長，行情的力道可能越大。考慮到今天我們將迎來日本國家CPI數據（10:30 AEDT），如果數據較弱，可能會導致日圓小幅疲軟。本週還有來自墨西哥的數據（貿易額、季度通膨報告、失業率），這些數據很重要，因為墨西哥央行最近的會議紀要表明他們在三月份的會議上可能會降息- 這一因素抑制了價格突破8.8300的動力。在低波動率的外匯世界中，套利表現出色，因此請設定警報以應對潛在的突破行情。

現貨原油 – 處於微妙的突破邊緣

在日線圖上，我們看到價格在一個上行通道中運行，目前位於中間位置。我們也看到從11月14日高點開始的下降趨勢阻力線以及反向頭肩頂的頸線，這限制了上漲空間- 如果收盤突破此處，將把價格帶向通道的高點81.10美元，隨著時間的推移甚至可能瞄準90 美元。如果突破發生，人們可能會更多地討論原油達到哪個水平會對風險構成更大問題，因為這會對廣義通膨產生影響。我認為這個水準接近90美元，但也需要在2月美國CPI資料發佈時（3月12日），看到核心資料月環比漲幅又一次過熱，超過0.35%才會發生。

特斯拉 – 準備填補缺口

雖然人們的注意力都集中在英偉達和超微電腦上- 無論是在現貨股票還是期權交易量方面-特斯拉仍在繼續其業務，並在經歷了從12月到2月33%的回調後，正在建立一個堅實的基礎。選擇權交易員正在增加對看漲期權的持倉，這通常是衡量情緒和潛在的後續動力走勢的良好指標。多方將把目光集中在206.77美元（1月24日低點），如果被測試，價格將填補這一缺口 - 進而引起短線交易者的關注，他們希望在這個水平做空。缺口總是會被填補，但填補後價格的反應才是非常關鍵的。