差價合約(CFD)是複雜的工具,由於槓桿作用,存在快速虧損的高風險。81.18% 的散戶投資者在與該提供商進行差價合約交易時賬戶虧損。 您應該考慮自己是否了解差價合約的原理,以及是否有承受資金損失的高風險的能力。

交易港股差價合約的五個理由

Jul 8, 2022
Pepperstone將於7月中旬全新上線香港股票差價合約交易!

首批上線的近50只港股差價合約(CFD)中,既有阿裏巴巴、騰訊、京東、小米等互聯網巨頭,也有比亞迪、藥明生物等新經濟代表。同時也涵蓋了中國石油、中國平安等航母級央企,長和、新鴻基、港交所等香港本地上市公司,以及匯豐控股等跨國企業。

通過交易港股CFD產品,您不僅能靈活的進行多空雙向操作,結合杠桿優勢(零售客戶最高5倍,專業客戶最高20倍)和較低的成本(每筆交易0.2%起),一定程度上還能放大您的交易收益。

與歐美股市在衰退預期下跌入熊市形成鮮明對比的是,港股在過去兩個月穩健回升。香港股市或許能成為投資者分散風險並挖掘下一輪投資機遇的理想目的地。

以下是五個交易港股差價合約(CFD)的理由。

1 布局中國核心資產

作為全球第二大經濟體,中國在全球經濟版圖中具有舉足輕重的地位。但對於境外投資者來說,由於資本市場的限製,想要直接獲得中國內地市場的風險敞口並不容易。依托中國大陸並面向全球資本的香港是連結中國與全球市場的完美紐帶,而港股則被視為布局中國優質核心資產的絕佳途徑。

截止2021年底,中國內地企業在港股上市數量達到1368家,占港股總數量的53%,但卻占據了33.43萬億港元總市值的81%。其中除了家喻戶曉的中國互聯網巨頭,更有新經濟的領軍者(非必須消費、信息技術、新能源、生物醫藥等)和尚未登陸A股的稀缺板塊(博彩、教育、物業管理、特色醫療)。

對於那些想要最大程度分享中國經濟增長和轉型紅利的投資者來說,沒有理由忽略對港股資產的配置。通過CFD交易則為您省去了繁瑣的開戶手續,真正做到一個賬戶交易全球市場!

2 經濟周期錯位和估值優勢

在後疫情時代,歐美國家深受高通脹和衰退預期的困擾,而中國經濟正處於底部回升階段。長時間打壓互聯網和房地產行業的監管壓力逐漸淡出,貨幣和財政政策有充足的施展空間,各類刺激措施正在不斷加碼出臺,再考慮到中國資產和歐美股市之間較低的相關性,此時投資港股具有多元化投資和分散風險的作用。

從股市的表現來看,恒生指數自5月以來已經累計反彈了16%,而同期標普500則下跌了12%。這一鮮明反差是中美經濟周期錯位的完美體現。

另外,恒生指數目前的市盈率僅為12倍左右,低於其14倍的長期平均水平(下圖),在歷史數據上的百分位數為37%。與此同時,AH股溢價指數約140,處在歷史高位,這意味著那些兩地同時上市的股票中,其港股(H股)的價格相比內地(A股)便宜了40%左右。

較為樂觀的經濟前景和相對較低的估值水平,令港股具備更大的上升潛力。

3 市場流動性和波動率

根據港交所數據,港股市場2021年成交總額為41.1萬億港元,刷新歷史新高,相比此前與2020年的峰值32.1萬億港元增長了28.2%。其中通過滬港通和深港通(即港股通)的南下資金的總成交額達到9.3萬億港元,同樣創下歷史新高的同時更是較上一年暴漲了68%,其占港股整體成交額的比例也突破了22%。

從今年7月4日起,滬深和香港交易所正式開啟了ETF的互通互聯,部分港股市場的ETF被納入港股通。如果未來港股通名單能進一步擴容,資金流入和成交額有望繼續大幅提升,進一步提升港股市場的流動性。

另外,港股通常具有較高的波動率。以阿裏巴巴為例,其股價的歷史日內波幅達到4%,過去20天的實際波動率達到67%。

對CFD交易者或短線投資者來說,更深的流動性意味著能更快速的開立或關閉頭寸,而更高的波動率則代表著更多的交易機遇。

4 與日俱增的全球吸引力

2021年,港交所以422億美元的IPO融資規模高居全球第四位。此外,港交所自2018年起對上市製度進了改革,大幅放寬了中概股赴港二次上市的限製,接納了雙重主要上市和同股不同權的公司治理結構。截至今年6月,已有27家中概股以不同形式回歸港股,其中包括了2019年的阿裏巴巴、2020年的京東,以及2021年的百度和嗶哩嗶哩等。

在美國資本市場收緊境外企業上市門檻的背景下,預計未來會有更多中國的優質企業回流香港,這將進一步豐富港股投資標的,吸納增量資金持續流入,這對港股來說無疑是潛在的利好。

5 金融製度優勢

香港的資本市場有著上百年的歷史,擁有高度健全的金融製度和成熟的法律體系。2022年的最新調查顯示(GFCI 31),香港在國際金融中心的排名中高居第三,僅次於紐約和倫敦。

港股市場實行T+0結算製度,無漲跌停板限製,並且與國際資本深度接軌,因此具有充足的流動性和透明度。機構投資者貢獻了超過六成的總交易量,再結合港交豐富的衍生品和成熟的做空機製,市場表現更偏向價值投資,相比A股市場更為穩健和理性。

此外,香港的稅率優勢以及港幣的自由兌換和匯率穩定,是香港資本市場的基石,為投資者提供了全方位的信心保障。

當然,港股市場也一直在與時俱進。恒生指數在2021年完成了有史以來最大的改革,行業分類中傳統的金融、能源、地產的權大幅降低,而資訊科技和醫療保健的市值則顯著提升,這充分反映出世界經濟的發展潮流。

對港股的前景有不同的看法?沒有問題!差價合約提供了更為便捷和低成本的做空選擇。

不論您持何種觀點,都可以通過Pepperstone的港股差價合約充分把握潛在的交易機遇!此外,您還可以通過HK50,CHINAH等指數來獲得港股敞口。登錄我們的網站獲取更多信息。

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