如何開始交易

撰文: Pepperstone

交易入門

交易涉及買賣金融工具，以利用價格波動獲利，重點在於頻繁的交易，而非長期持有。這種方法吸引了初學者和有經驗的交易者，因為它能讓人接觸更廣泛的市場和金融工具，並提供快速獲利的潛力。金融衍生工具（如差價合約，CFD）允許交易者在不持有標的資產的情況下，對短期價格波動進行投機。透過使用保證金和槓桿，交易者能以較少的資本操作較大的倉位，從而擴大潛在收益，但同時也伴隨較高風險。

想要開始交易的人，必須首先建立對市場基本面、分析和研究的堅實理解。但就像學開車一樣，所有交易知識都需要透過大量實踐來支撐。

主要交易市場類型

交易者可以參與多種主要市場，每個市場都提供不同類型的金融工具，並需要不同的分析方法、交易策略和風險管理方式：

• 股票市場：涉及交易上市公司的股票或股權。股票代表公司的一部分所有權，其價格受公司業績、市場情緒和經濟因素影響而波動。
• 外匯（Forex）市場：外匯交易是指對一種貨幣相對於另一種貨幣的價值進行投機（例如 USD/EUR）。外匯市場是全球最大的金融市場，並在一週內 24 小時運行。貨幣價格受到多種因素影響，包括利率、通貨膨脹及地緣政治事件。
• 大宗商品市場：包括黃金、石油及農產品等實體商品的交易。大宗商品價格對供需變化非常敏感，天氣狀況、全球經濟狀態及自然資源供應等因素都可能影響價格波動。
• 指數與債券市場：指數是一籃子股票的集合，代表特定市場或產業，如 FTSE 100 或 S&P 500。交易者可以投資指數，而無需選擇個別股票。債券則是政府或企業發行的固定收益證券，提供相對穩定、低風險的選擇，常被用於投資組合的多元化。

透過交易差價合約（CFD），交易者可以接觸這些市場，而最終選擇交易的市場及金融工具，取決於交易目標、風險承受能力及交易風格。

如何開始交易差價合約（CFD）

學習如何在線交易差價合約（CFD）需要遵循幾個關鍵步驟，以建立安全可靠的交易環境，這些準備工作應在開始交易之前完成。

選擇合適的 CFD 經紀商

選擇值得信賴的 CFD 經紀商是首要步驟。經紀商充當中介，提供進入不同市場的渠道，並促成金融工具的買賣。這不應是隨機決定的選擇，而是需要考量多個因素來評估不同的經紀商：

• 市場可及性：某些經紀商僅限於一兩個市場，而其他經紀商則提供多元市場的交易機會。交易者應首先確保經紀商支援他們想要交易的市場。
• 交易費用與點差：不同經紀商收取不同的費用，包括點差（買入與賣出價格的差異）、佣金及隔夜持倉費等。
• 監管與安全性：交易者應確認經紀商是否受到可信賴的金融監管機構監管，這樣可以為資金提供額外的安全保障。受監管的經紀商需遵循嚴格的規範，確保交易透明且合規。
• 交易平台：經紀商應提供穩定且易於使用的交易平台，具備圖表分析、即時價格追蹤及訂單執行等功能，以支持交易決策。

開立交易帳戶

選擇好經紀商後，下一步是開設交易帳戶。大多數經紀商會根據交易者的經驗程度和需求提供不同類型的帳戶：

• 模擬帳戶（Demo Account）：模擬帳戶允許交易者在無需承擔真實資金風險的情況下練習交易，適合初學者熟悉市場運作，並測試交易策略。此外，對於有經驗的交易者而言，這也是試驗新策略或適應新平台的理想選擇。
• 標準帳戶（Standard Account）：標準帳戶是最常見的交易帳戶，適用於大多數交易者，並提供完整的交易平台及工具來進行真實交易。
• 高級或專業帳戶（Premium / Pro Accounts）：此類帳戶專為有經驗的交易者設計，通常提供更低的點差、獨家交易功能，甚至更高的槓桿選項。

某些經紀商可能會提供與標準帳戶相似但條件不同的帳戶，例如在手數、點差及佣金方面有所差異，交易者應根據自身需求選擇最合適的帳戶類型。

開設 CFD 交易帳戶的步驟

在大多數經紀商中，開設交易帳戶的過程大致相同，通常包括以下步驟：

1. 註冊帳戶：填寫線上申請表，提供個人基本資訊，例如姓名、地址、聯絡方式及密碼。
2. 適合性測試：部分經紀商會在申請過程中安排適合性測試，以評估交易者是否適合交易衍生性金融商品。
3. 身份驗證：受監管的經紀商需確認交易者的身份，通常需要提交政府核發的身分證明文件及地址證明（如水電帳單或銀行對帳單）。
4. 存入資金：申請獲批後，交易者可登入帳戶並存入資金。許多經紀商設有最低入金要求，並提供多種入金方式，如銀行轉帳、信用卡或電子支付平台。
5. 熟悉交易平台：交易者應充分利用經紀商提供的資源，熟悉平台操作及可用功能，包括訂單執行、圖表分析工具及即時市場數據。

對於初學者來說，從模擬帳戶開始是最佳選擇。開設模擬帳戶通常只需提供基本個人資訊，如姓名、地址、聯絡方式及密碼，即可進行無風險的模擬交易，以熟悉市場運作及測試交易策略。

市場研究與交易策略

學習如何交易的一部分涉及建立對交易基礎知識的明確理解。掌握交易術語至關重要，同時也需要進行市場研究並理解關鍵的市場分析策略。

技術分析

技術分析專注於研究歷史價格數據和圖表模式，以預測未來價格走勢。技術交易者關注趨勢、支撐與阻力位，以及各種技術指標，如移動平均線（MA）、相對強弱指數（RSI）、布林通道（Bollinger Bands）等。技術分析基於價格變動往往遵循特定模式的概念，使交易者能夠根據過去的市場行為進行預測。這種方法在短線交易和外匯市場中特別受歡迎，因為價格模式在這些市場中影響較大。

基本面分析

基本面分析則關注影響資產價值的經濟與財務因素。在股票市場中，這可能包括公司的財報、收入成長、市場份額等。在外匯交易中，則關注GDP 成長率、央行利率決策、通膨數據等經濟指標。基本面分析適合長期投資者，因為它提供了資產內在價值的見解，而非僅關注短期價格波動。

交易者可以將技術分析與基本面分析結合使用，獲取更全面的市場觀點。例如，可以利用基本面分析發掘低估資產，然後透過技術分析確定理想的進場與出場點。

一個完善的交易策略應包括資產選擇標準、交易時間框架，以及平倉條件。透過市場研究與分析，交易者能夠建立適合自身風險偏好的交易計劃。

交易術語基礎知識

交易差價合約（CFD）涉及許多專業術語，任何學習如何開始交易的投資者都應該熟悉。以下是一些核心概念：

• 買價與賣價（Bid & Ask）：買價（Bid） 是買方願意支付的最高價格，賣價（Ask） 則是賣方願意接受的最低價格。
• 點差（Spread）：買價與賣價之間的差額，相當於交易成本或手續費。
• 槓桿（Leverage）：允許交易者以較少的資本控制更大的部位，放大潛在的利潤與風險。
• 保證金（Margin）：開倉和維持槓桿交易所需的押金。
• 點（Pip）：金融市場中最小的價格變動單位，通常為外匯交易中貨幣對價格的第四位小數（例如 EUR/USD 1.1050 → 1.1051，變動 1 pip）。
• 手數（Lot）：標準交易單位，外匯市場中的 1 手（Standard Lot） 通常為 100,000 個基礎貨幣單位。較小的單位如迷你手（Mini Lot, 10,000）、微型手（Micro Lot, 1,000）和納米手（Nano Lot, 100）更適合初學者與中級交易者。
• 止損單（Stop-Loss Order）：交易者設定的預設價格水平，當價格達到此水平時，交易將自動執行，以限制潛在虧損。
• 流動性（Liquidity）：指資產可快速買賣而不顯著影響價格的能力。流動性高的資產交易活躍，買賣容易，市場波動相對較低。
• 波動性（Volatility）：衡量資產價格變動的頻率與幅度。低波動性資產價格較穩定，風險較低；高波動性資產價格變化劇烈，風險較高。
• 風險回報比（Risk-to-Reward Ratio）：用於評估交易風險與潛在收益的比率，幫助交易者衡量是否值得進行某筆交易。

理解這些關鍵術語將幫助交易者更流暢地進行市場分析和交易決策。

風險管理基礎知識

成功的交易需要積極的風險管理，因為即使透過研究和分析降低風險，也無法完全消除交易中的不確定性。市場波動可能帶來可觀的收益，但同時也伴隨著潛在的巨大損失。因此，有效的風險管理策略對於保護資本和長期穩定交易至關重要。以下是一些核心的風險管理技巧：

使用止損單（Stop-Loss Orders）

止損單能在價格達到預設水平時自動平倉，幫助交易者防止意外的巨大損失，確保風險可控。

倉位管理（Position Sizing）

倉位管理涉及控制每筆交易的資金投入比例。例如，許多交易者將單筆交易的風險限制在帳戶餘額的 2% 內，以保護資本，減少單一交易對整體資產的影響。

分散投資（Diversification）

透過將交易資本分配到不同的資產類別、公司或產業，可以降低整體市場風險。例如，CFD 交易可讓交易者接觸多種市場，並可能透過不同市場的盈虧互補來平衡投資組合，減少單一市場波動對資本的影響。

設定現實可行的目標（Setting Realistic Goals）

設定具體且可實現的交易目標有助於維持穩定的交易計劃。將目標設定為可持續達成的小型長期收益，可避免交易者因為不切實際的期望而承受不必要的壓力，進而做出衝動決策。

避免情緒化交易（Avoiding Emotional Trading）

市場波動可能引發貪婪或恐懼，導致交易者做出非理性的決策，例如追高殺低、頻繁交易或偏離交易計劃。為了減少情緒影響，交易者應設置每日交易限制、進出場條件，以及其他預先定義的交易規則，確保交易行為符合既定策略。

雖然無法完全消除交易風險，但透過嚴格的交易策略和紀律性的風險管理，交易者可以在波動市場中保持穩定性，保護資本，並提升長期交易成功的可能性。

成功交易的工具與資源

無論是初學者還是經驗豐富的交易者，都有大量的工具和資源可供使用，幫助他們追蹤市場趨勢、管理交易並做出明智的決策。以下是幾個最重要的交易工具，能夠提升交易效率與成功機會。

1. 交易平台（Trading Platforms）

透過交易平台，交易者可以執行買賣訂單、分析市場走勢並管理持倉。大多數經紀商提供多種交易平台，包括自有平台或第三方平台，如 TradingView、MetaTrader 4（MT4） 和 MetaTrader 5（MT5）。

交易平台的核心功能

• 訂單執行（Order Execution）：支援市價單、限價單、止損單等多種訂單類型，並確保即時交易執行。
• 圖表與技術分析工具（Charting & Analysis Tools）：提供多種圖表類型、技術指標及繪圖工具，支援技術分析。
• 市場數據（Market Data）：提供即時市場價格資訊，並可與新聞來源整合。
• 自動交易（Automated Trading）：支援演算法交易，可使用內建或自行編寫的交易機器人來執行策略。

2. 經濟日曆（Economic Calendars）

經濟日曆可幫助交易者掌握即將發生的重要經濟事件，如利率決議、GDP 公布、非農就業數據（NFP）*等。這些數據可能對市場造成重大影響，因此交易者可根據這些事件調整交易策略，提前佈局市場走勢。

3. 技術分析工具（Technical Analysis Tools）

技術分析工具可以幫助交易者解讀過去價格走勢，預測未來市場趨勢，並找到最佳的進場與出場時機。

常見的技術分析工具

• 相對強弱指數（RSI）：判斷市場是否超買（Overbought）或超賣（Oversold），幫助交易者識別可能的趨勢反轉點。
• 移動平均線（Moving Averages）：用於平滑價格數據，幫助交易者識別趨勢方向，並濾除短期市場波動。
• 斐波那契回撤（Fibonacci Retracement Levels）：基於特定回撤水平，判斷潛在的支撐與壓力區，幫助設置止盈與止損點。

大多數交易平台都內建這些技術分析工具，允許交易者自訂圖表、疊加技術指標並深入分析市場趨勢。

4. 教育資源（Educational Resources）

持續學習對於交易者來說至關重要，不僅適用於初學者，對於有經驗的交易者來說也同樣重要。市場環境不斷變化，因此交易者需要不斷提升技能，適應新策略和市場動態。

可用的教育資源

• 初學者指南（Beginner Tutorials）：涵蓋交易基礎知識、交易平台使用指南、基礎技術與基本面分析等內容。
• 高級策略課程（Advanced Strategy Sessions）：適合有經驗的交易者，幫助他們學習更複雜的交易策略，如網格交易、套利策略或高頻交易技術。
• 網絡研討會（Webinars）與市場分析（Market Insights）：許多經紀商會提供即時市場分析和專業交易員的市場觀點，幫助交易者制定交易計劃。

交易工具是提升交易效率和決策能力的關鍵。從選擇合適的交易平台、使用經濟日曆掌握市場事件、運用技術分析工具進行市場預測，到持續學習新知識，這些都能幫助交易者在競爭激烈的市場中獲得優勢。有效利用這些工具，將有助於提高交易準確性，優化風險管理，並增強長期交易表現。

模擬交易：從練習到實戰

使用模擬帳戶（Demo Account）進行交易練習，可以幫助交易者建立信心、測試策略，並熟悉市場環境，而不會有實際資金損失的風險。

1. 模擬帳戶的優勢

模擬帳戶提供無風險的學習環境，讓交易者透過虛擬資金測試不同市場和交易技巧，特別適合初學者。

使用模擬帳戶的幾個主要優勢：

• 無風險測試（Risk-Free Testing）：由於不涉及真實資金，交易者可以自由測試不同策略，無需擔心資金損失。
• 熟悉交易平台（Platform Familiarisation）：在模擬環境中學習如何操作交易平台，熟悉市場訂單類型、技術分析工具及交易界面，有助於提升交易效率。
• 策略開發（Strategy Development）：透過模擬交易測試不同策略，找出適合自己的交易方法，同時識別潛在的優勢與風險。

2. 模擬交易策略測試

透過模擬帳戶，交易者可以測試不同的交易策略，評估它們在各種市場條件下的表現。例如：

• 剝頭皮交易（Scalping）：透過頻繁的短線交易獲取微小價差，測試市場的流動性與反應速度。
• 波段交易（Swing Trading）：利用市場的中期波動進行交易，測試支撐位、阻力位及技術指標的準確性。
• 趨勢交易（Trend Trading）：透過長期持倉順應市場趨勢，評估交易計畫的可行性。

模擬交易不僅讓交易者熟悉不同的交易風格，還能幫助他們學會如何應對市場波動，在變動的市場環境中調整交易決策。

3. 從模擬交易轉向真實交易

在模擬交易中建立一致性的表現後，交易者可以逐步過渡到真實交易，過程應循序漸進，以適應市場情緒和實際交易環境。

過渡步驟

• 從小額交易開始（Start Small）：使用較小的倉位進行真實交易，降低風險，並適應市場波動帶來的情緒變化。
• 保持紀律（Apply Discipline）：嚴格執行模擬交易中學習到的風險管理原則，避免因真實資金交易而影響判斷力。
• 管理情緒（Manage Emotions）：真實交易涉及金錢，交易者可能因恐懼或貪婪影響決策，因此應學會控制情緒，保持理性交易。

學習交易的第一步是掌握交易基礎知識。
接著，交易者可以選擇適合的經紀商並開設模擬帳戶，這不僅能幫助新手熟悉交易環境，還能讓他們測試策略、制定交易計畫，並學習有效的風險管理。

雖然這些準備無法完全消除交易風險，但它們能夠讓新手交易者變得更有信心、更有準備，在所選市場中穩健成長。