差價合約(CFD)是複雜的工具,由於槓桿作用,存在快速虧損的高風險。81.7% 的散戶投資者在與該提供商進行差價合約交易時賬戶虧損。 您應該考慮自己是否了解差價合約的原理,以及是否有承受資金損失的高風險的能力。

Beginner

CFD交易風險初學指南及應對之策

CFD现已成为最受欢迎的交易形式之一,并在过去几年中显著增加。但对于初学者来说,交易CFD可能会令人困惑和沮丧。因此,我们概述了所有差价合约(CFDs)交易风险。



在仍然獲得收益的同時,導航CFD交易的風險的7個步驟

  1. CFD交易的工作原理
  2. 理解CFD中的槓桿和保證金如何工作
  3. 為什麼選擇我們進行CFD交易?
  4. 為什麼選擇進行CFD交易?
  5. 初學者進行CFD交易的風險是什麼?
  6. 學習如何潛在地減輕CFD交易的風險
  7. 其他CFD風險考慮:流動性風險

CFD交易的運作方式

CFD是差價合約的縮寫,是一種交易方式,作為兩方(買方和賣方)之間的一種金融協議,他們根據基礎資產的價格走勢進行投機。這意味著您不會直接購買或出售任何物品,並交付該資產,例如黃金金條或公司股票。相反,您使用CFD來預測您選擇的基礎市場(例如外匯貨幣對、股票價格或指數)的價值是上升還是下降。如果您的預測正確,您將獲得利潤;如果市場朝相反方向移動,您將承擔虧損,利潤或虧損的金額由您的持倉規模決定。

CFD交易示例

那麼,實際上CFD交易如何運作呢?假設您相信特斯拉的股價將上漲,並且您已經查看了買入價和賣出價。因此,您通過與交易供應商進行長期交易或“買入”CFD。如果市場朝您有利的方向移動,特斯拉股價上漲,那麼您將獲得持續的利潤。如果您在此時通過“賣出”您的CFD來關閉持倉,您將獲得開倉價和平倉價之間的現金差額。市場可能朝相反的方向移動,特斯拉股票的價格可能下跌。如果您在此時關閉您的交易,您將遭受虧損。

了解槓桿和保證金在CFD中的作用

關於CFD的另一個重要事項是它們具有槓桿效應。這意味著您在開倉之前不需要全額支付交易的價值。相反,您將支付一個稱為“保證金”的金額,作為首付款,該金額僅為您完整持倉規模的一部分。例如,如果您想對價值200美元的黃金進行CFD交易,並且保證金要求為10%,那麼您只需支付20美元即可開立200美元的交易,從經紀人那裡“借用”剩餘的金額。

然而,儘管您無需支付完整成本來進行交易,但您的利潤和虧損將根據整個交易的規模進行計算,而不僅僅是您支付的保證金。這意味著利潤和虧損都可以輕易超過您支付的保證金金額。

以我們之前的例子為例,假設您決定對黃金做空,並支付了20美元的保證金來開立100盎司的合約。您的假設是黃金價格會下跌,但實際上上漲了。這意味著您將失去20美元的保證金作為虧損,以及您進入交易和退出交易的價格之間的全部差額。當您開立一個槓桿交易時,您需要注意CFD保證金水平,它以百分比表示,並指示您在賬戶中需要可用的多少金額作為擔保。

您要避免賬戶被強制平倉(或接近該情況,稱為保證金追繳),這意味著如果您的賬戶資金不足,您的持倉將自動關閉。根據您所交易的平台,如果您的餘額低於一定水平,您的持倉將自動關閉。

為什麼要選擇我們交易差價合約(CFD)?

以下是選擇與Pepperstone交易差價合約(CFD)的幾個原因:

風險規避

無限制地使用止損訂單管理風險。

深度流動性

利用我們業界領先的一檔報價流動性,被認為是MetaTrader經紀商中最好的。 1

競爭報價

由一流銀行和機構的多個流動性提供商提供競爭報價,享受更多交易機會。

先進的交易平台

在我們的4個交易平台上體驗低延遲、快速執行,客戶訂單(客戶交易或算法)無交易桌干預。

提升市場意識

通過圖表套餐、分析工具、市場分析文章、視頻和教育內容提升您的市場意識。

低延遲

利用我們的低延遲位置,獲得更快的價格更新。全球客戶可以連接到我們的多個數據中心,實現全球範圍的訪問。

您可以與我們交易哪些CFD市場?

我們的CFD產品適用於不同風險偏好和賬戶規模的交易者,無論您希望做多還是做空不同的資產類別。

您可以進行以下交易:

  • 外匯CFD:通過槓桿在外匯市場上利用價格波動,例如交易歐元/美元貨幣對,而無需實際持有您買入或賣出的貨幣。您還可以交易貨幣指數CFD,這使您能夠根據一籃子其他貨幣相對於某一貨幣的直接變化進行交易。
  • 股票CFD:在全球最大公司(如Netflix和Apple)的股票價格上進行投機,而無需擁有任何股份。
  • 指數CFD:在全球主要股票市場(如NAS100、UK100、US500等)上做多或做空,而無需繁瑣地交易和監控100只個別股票的價格。
  • 商品CFD:獲取多元化的金屬、能源和軟商品等各類商品部門的暴露。

讓我們在下表中探索一些與特定差價合約(CFD)產品相關的好處:

CFD產品產品優勢
外匯差價合約
  • 全球市場接入:交易全球最大、最流動的市場。
  • 24/5交易:外匯市場因為全球市場的不同時區而不休息。
貨幣指數CFD
  • 市場可達性:交易USDX,該指數衡量六種主要貨幣對美元的匯率,並可使用高達10:1的槓桿進行交易。
指數差價合約
  • 透明費用:無隱藏點差。
  • 快速執行:無交易台和低延遲。
  • 可靠的經紀商:無重新報價。
  • 股票市場曝光:通過像MT4這樣的平台訪問各種股票。
股票差價合約
  • 更長的交易時間:在盤後交易。
  • 低佣金:每股佣金從0.02美元起。
大宗商品CFD
  • 多元化的市場曝光:交易軟性商品如咖啡、可可、棉花、橙汁和糖,以及金銀鉑鈀等金屬。我們提供主要的原油市場 - WTI和Brent,以及天然氣等能源產品。
  • 節省費用:零佣金。

學習如何交易差價合約(CFDs)


對於初學者來說,交易差價合約(CFD)有哪些風險?

CFD是一種非常複雜的交易產品,尤其對於初學者而言。您需要了解自己在做什麼,以減輕風險。這將涉及到有紀律地持續監控您的倉位、通過交易策略管理風險,並無論市場波動或情緒如何都保持頭腦冷靜。

交易CFD的一些風險包括以下幾點:

  • 槓桿可能導致損失放大:由於您採用保證金交易,您可能損失更多。這就是為什麼設置止損非常重要(我們稍後將討論滑點)。
  • 靈活性可能導致過度交易:如果您不具備紀律,無法考慮您的交易規模與賬戶餘額的比例,那麼您可能會進行更多交易,這將導致超出您負擔得起的交易成本。
  • CFD可以非常複雜:它們需要理解和掌握開倉價格與當前價格之間差異的數學原理。

作為初學者的CFD交易者,您還將很快意識到了解其工作原理有一個陡峭的學習曲線,並且這種曲線因交易者而異。以下是一些您可能要探索的概念:

  • 必要損失(在短期和中期內採取戰略性止損)與長期成功。
  • 如何在連續損失和市場波動中變得更加穩健,因為這可能導致價格快速變動。
  • 識別常見陷阱的能力。
  • 學會識別虛假指標。
  • 通過整體分析獲得對金融市場的平衡觀點。

作為新的CFD交易者,了解自己的風險承受能力對您有所幫助,無論您是天生對風險厭惡還是具有較高的風險容忍度。在本頁面後面,我們將更詳細地介紹如何根據您的自然交易風格來降低風險。

學習如何潛在減少交易差價合約(CFD)風險

交易差價合約(CFD)具有風險,但即使作為初學者,您也可以學習如何減少風險的脆弱性。探索不同的解決方案和資金管理策略以降低您的風險非常重要,但也請記住市場情況總是在變化。因此,不能保證僅因為一種策略在您之前起作用,就能在下一次交易中以相同的方式運行。

降低風險的解決方案:止損、限制

您可以通過風險管理工具如止損和限價單來減少由市場意外價格變動和極端波動引起的損失風險。當您設置止損時,當您的持倉達到預定價格時,您的交易將自動關閉,避免您損失超過您可接受的範圍。而限價單將通過在特定水平自動關閉交易來鎖定利潤。

降低風險的解決方案:用技術和基本分析了解全局

降低與差價合約(CFD)交易相關的一些風險的另一種方法是製定一套策略,或者至少對整個情況有所了解。為此,重要的是要同時考慮基本分析和技術分析。基本分析依賴於經濟研究和貨幣政策行動,而技術分析則利用價格走勢和模式實時閱讀特定市場中正在發生的情況。

關於這個主題,技術指標可以幫助研究市場,但要注意分析過度並牢記指標有一個學習曲線,在被視為策略的一部分之前需要充分理解。

降低風險的解決方案:自動交易和智能交易工具

減少您在差價合約 (CFD) 中的風險的一部分是不斷監控您的持倉。不是每個人都能每週五天貼在屏幕前,這就是自動交易可以成為有用的解決方案的地方。自動交易使您能夠設置執行訂單,這些訂單將代表您自動開倉或平倉,而無需您採取任何操作。

通過算法交易進一步提升,您可以設置特定的算法和參數,當滿足特定的市場條件和參數時,自動開啟或平倉多頭或空頭交易。

根據您對風險的態度調整參數,例如保守交易者的參數將更加嚴格,以適應其交易策略。

您還可以利用智能交易工具,例如在MT4等平台上提供的交易模擬器,對您的專家顧問和算法策略進行回測。

探索無風險模擬賬戶

一般而言,交易具有很高的風險,作為一名沒有經驗的交易者,您應該始終確保不要投入您無法承受損失的資金。如果您想探索差價合約(CFD)的世界,並了解交易平台的工作原理,但又不想冒險使用寶貴的資金,您可以通過使用模擬賬戶來熟悉市場。在這裡,您將能夠在無風險的環境中進行練習,擁有默認金額為50,000美元的虛擬資金(貨幣將根據您所在的地區而定)。客戶可以選擇與其財務狀況更符合的其他金額。

開設模擬賬戶


其他CFD風險考慮:流動性風險

對於初學者或有經驗的交易者來說,使用差價合約(CFD)進行交易的一個重要考慮因素是流動性——也就是市場中在任何給定時間有多少買家、賣家和資金進出。這一點很重要,因為它決定了您能夠以報價價格輕鬆成交您的訂單的程度,以避免“價格滑移”(交易預期價格和交易執行價格之間的差異)。

換句話說,流動性體現在價差有多小,以及您能否輕鬆地進出一個倉位,而不會導致您的訂單在下一個可用價格上執行。

如果供求不平衡導致流動性不足,通常會出現價格滑移。

在Pepperstone,我們執行99.9%1我們收到的所有訂單,只有很少部分被拒絕,主要是因為流動性或其他與市場相關的技術問題,針對我們的零售客戶。

更好的是,我們提供低延遲交易。這意味著對於止損訂單和限價訂單等待執行的情況,您可以依靠非常快速的執行速度來減少價格滑移。

常見問題

CFD交易中我可以虧損嗎?

是的,當交易CFD時,您確實可以同時獲利和虧損,因為這是一種槓桿產品。此外,您的虧損不僅基於保證金存款,而是基於您持倉的全部價值。

CFD是否比股票更有風險?

CFD是複雜的金融產品,比傳統股票提供更高的槓桿,因此在本質上更具風險。重要的是要記住,所有交易都涉及風險。

為什麼大多數人在CFD交易中虧損?

交易者在CFD交易中可能會虧損的原因有很多。交易涉及對市場動態、價格行為、產品基本面和其他因素的深入了解,這可能需要多年的學習和觀察。還很重要的是要理解槓桿如何運作,如何在快節奏市場中導航,以及最重要的因素之一,與買賣此類產品相關的風險。


在2022年英國投資趨勢槓桿交易報告中,Pepperstone被交易者評為“總體客戶滿意度第一名”。更多信息請參閱:Pepperstone.com/en/go/tradingview

如果出現出售訂單的出價價格或購買訂單的要價價格,訂單將以市場上可獲得的價格盡快成交。我們無法保證限價訂單或止損訂單將以您設置的特定水平或金額執行。

差價合約和CFD是複雜的工具,由於槓桿作用,很容易迅速損失資金。 78.8%的零售投資者在與此提供商進行差價合約和CFD交易時虧損。您應該考慮您是否理解差價合約和CFD的工作原理,並且是否能夠承擔高風險,可能導致損失資金。