五張值得交易者關注的圖表

DXY – 目前的盤整還會持續多久呢？

如果我們將美元指數（DXY）視為美元的代理，我們會發現市場整體尚未形成趨勢，價格在103.85到103.00的範圍內波動。考慮到未來一週的一級事件風險，包括FOMC會議、美國財政部QRA、歐洲CPI和美國非農業就業報告，目前的波動是合理的。理論上，盤整的時間越長，突破的可能性就越大，更有可能在更高的時間框架上形成趨勢條件。展望未來，為了建立一個平台，我們剛剛看到美國財政部預測了第一季度7600億美元和第二季度2020億美元的借款需求- 這一水平低於市場預期，表明從四月份開始稅收可能會增加。較低的融資任務對風險資產（股票）是正面的，因為這可能意味著對融資市場的壓力較小。市場最初因美國債券收益率下跌而賣出美元，但如果市場推遲對量化緊縮調整計劃的時間表，這一情況很容易發生逆轉- 目前處於整理階段，但隨著時間推移，潛在突破的力量將變得更強。

NAS100 – 過度持有但難以做空

目前來看，美國股市似乎無法持續下跌，至少從趨勢和動量指標來看，更高機率的結果是我們看到我們500指數達到5000點，NAS100指數達到18,000點 - 儘管在本週存在如此多的風險事件，這一判斷還遠非確定。在接下來的交易時段中，微軟、AMD和字母的財報將會公佈，因此在在裡面100指數收盤後，交易員對展望和指引的反應可能會引起市場波動。微軟和Alphabet都需要引起密切關注，因為它們在在裡面100指數中佔據第一和第三大權重。期權市場暗示微軟在財報發布當天的波動率為4.3%。

AUS200 – 向 7632.8 進發

雖然AUS200指數吸收了對全球風險以及本地因素的正面情緒，重新觸及2021年8月創下的歷史高點，但許多人質疑這次是否會出現牛市突破，正如多頭頭寸所預期的那樣。儘管全球宏觀問題仍然至關重要，但一個值得關注的催化劑是ASX200在2024財年上半年的財報，Amcor將於2月6日啟動財報季，而JBH（預計於2月12日發布）是CFD交易員渴望關注的一家公司。隨後，CSL（2月13日）和CBA（2月14日）也將發布財報，兩者的展望可能會影響市場情緒。澳洲的各銀行從指數點數的角度推動市場，同時原物料產業表現也越出色。重要的是，我們看到ASX200銀行指數目前正在走高，直到看到銀行股票上漲的趨勢消失，指數波動將保持平穩，交易員將更傾向於在澳洲股指下跌時買入。

EURNZD – 歐元空頭的表現

在漲至1.7935之後，流量和市場設置發生了變化，賣方開始佔據主導地位。我們看到每日收盤價突破了上升趨勢線（從1月的低點繪製），並強勢拒絕了200日均線。從基本面來看，今天我們聽到了來自新西蘭聯邦儲備銀行首席經濟學家Paul Conway更為鷹派的評估，他表示「非可交易通膨高於預期」且「距離2%還很遠」。澳新銀行甚至表示，不能排除紐西蘭央行在2月28日的會議上進行25個基點的升息。與此形成鮮明對比的是歐洲央行的政策預期，歐洲央行已經敞開了從3月會議開始實施降息的大門，風險平衡傾向於下行。本週四的歐盟CPI數據公佈（21:00 AEDT），可能對歐元相關貨幣產生重大影響，因此請在這項數據發佈時監控曝險。如果核心CPI數據低於3%，將有可能在3月歐洲央行會議上進行25個基點的降息，儘管4月仍然是預設的起始日期。

天然氣 – 歡迎來到狂野西部

我們看到客戶對做多天然氣有著濃厚的興趣，目前價格已經接近12月的最低點2.16美元。這是一次相當波動的行情，1月12日我們看到價格未能突破10月的高點，一路反轉回到目前水準。透過觀察天然氣的10日實現波動率，我們可以看到該波動率現在是124%。因為價格偏離平均值的幅度較大，這對部位規模產生了明顯的影響。目前的低點能否守住並為希望反彈的多頭提供支撐？若跌破2.16美元可能具有重大意義。