美元最近略有反彈,測試106關口,EURUSD朝著1.0600方向發展,USDJPY進入151.50。雖然我們在外匯市場上看到了一些波動,但實現波動率(1週)非常低,幾乎所有的貨幣對都處於或低於過去12個月波動範圍的第10百分位。 RSI都在50左右,顯示缺乏趨勢條件,交易條件較為平淡。在這種情況下,日本財務省(MoF)的日圓幹預可能會改變局勢,但僅出於此想法而購買日圓適合特殊情況交易者。
美國實際利率再次上升,值得關注,由於地緣政治風險溢價被從金價中剔除,我們可能會看到金價重新建立其通常與債券市場動態的高度相關性。簡單地看一下更高的時間框架,賣方牢牢掌控著黃金市場,價格測試10月至11月漲勢的38.2%斐波那契回撤水準- 如果跌破1933,可能會看到1910/00的水平。
白金和鈀金也值得關注,因為它們在這個市場中很難覓食朋友,雖然極度超賣,但在上漲時依然可能會遇到賣方。
我們的股指流動性仍然相當活躍,顯然,NAS100是眼下快錢所在的地方,交易員正在購買表現良好且熱門的股票,賣出表現不佳的股票 - 因此動量是當下的主要策略。在加密領域也是如此。如果要採用較低貝塔策略,做多NAS100/做空US2000是一種方式,而做多NAS100/做空中國是另一種方式,但由於本周中國的成長和信貸數據正在起作用,這種交易是有風險的,因為中國當局不希望股市跌破年初低點。
此外,我們還將在本週看到阿里巴巴和騰訊發布季度財報,因此香港50指數可能會變得活躍。
穆迪週五的前景下調無疑引起了一些關注。市場上沒有人對此感到太過震驚,而且對前景變為負面的理由已經被充分討論。然而,這已經是今年第四次由評級機構採取的評級行動,有可能我們會在某個階段看到評級被下調的情況,標誌著美國失去了三大評級機構對其的AAA信用評級。這不是一個會引發市場波動的故事,其中涉及一些語義上的玩味。人們可以預期共和黨將在明年的選舉中利用這一點,儘管移民(邊境安全)、墮胎/婦女權利和經濟是主要的選民決定因素,但政府的財政狀況也開始成為一個主流因素。