交易者手册 - 值得关注的五个关键图表

原油现货 – 更高的水平开始影响风险

原油价格在这次的上涨势头中达到了更高水平。这一次上涨得益于OPEC发布的强劲预测，预计第四季度原油供应将出现330万桶/天的赤字。国际能源署（IEA）将在接下来的会议中提供更新，可以预期他们的预测将发生变化，因为他们之前曾预计赤字为23万桶/日。$90是多头头寸的明显整数目标，接下来是2022年10月的高点$93.52。尽管客户更倾向于卖出，目前已有61%的仓位是空仓，但原油的超买程度可能会引发进一步的均值回归。此后更高的水平可能会引发市场的担忧，因为我们看到通胀预期再次上升。

做多标普能源 / 做空（标普零售）（ETF - XLE / XRT）

对于寻求原油替代标的的战术交易者，可以考虑查看我们在MT5平台上提供的一系列ETF。采用多空（或“配对”）策略是捕捉主题的一种方式，即做多您认为会表现优越的工具，同时做空认为表现不佳的工具。

通过进行比率分析（将一个工具除以另一个工具），我们可以轻松地将其表现可视化。TradingView非常适合进行这一操作。在这里，我使用了美国零售ETF（XRT）作为空头部分，因为较高的原油价格将导致消费者的生活成本上升，但也会增加美联储将维持更高利率的可能性。正如我们所看到的，与XRT相比，XLE ETF（标普500能源部门）已经表现出色——这个领域是否还有更多潜力？

XAUUSD – 卖方在美国CPI数据发布前占上风

在较高的时间框架（日线图）上，价格走势表明卖方占据上风 - 价格低于5日指数移动平均线（EMA），经过3根K线的横向整理后，价格似乎要跌破这些低点。从理论上讲，原油价格上涨对黄金是不利的，因为它会对债券产生压力并推高收益率。因此，鉴于价格已经跌破1914美元，我们可以进一步观察较低时间框架，如果卖方再次占据优势，势头可能会导致1900美元和1884美元的出现。

美国 CPI – 黄金的指导方针

我们期待着美国消费者价格指数（CPI）数据发布（周二 22:30 AEST），市场共识预期为广义CPI月环比涨0.6%，而核心CPI月环比涨0.2%。市场会更加敏感并更加重视广义CPI数据还是核心CPI数据呢？

和往常一样，人们将会特别关注核心服务（不包括住房）部分（预计环比增长0.39%），这是美联储密切关注的指标，以及核心商品（环比下降0.22%）。有趣的是，我们注意到在过去10次美国CPI报告中，美元在公布后的5分钟内有9次出现下跌。我们还看到，在过去的10次CPI公告中，XAUUSD在5分钟和30分钟的时间段内均出现了上涨。这一次会有所不同吗？

CADJPY – 持有至 109.50

尽管挪威克朗（NOK）与布伦特原油和WTI原油具有最强的统计关系，但我们可以看到原油与加元之间的相关性正在增强。我们可以看到原油与加元/日元（CADJPY）之间的1个月相关性为0.68，因此相关性是显著的。此外，我们还可以看到（在日线上）价格突破了近期的108.50区间的顶部。虽然考虑到日本央行（BoJ）干预风险，许多人担心持有日元空头头寸，但目前，由于波动性较低，交易员仍然愿意做空日元，因为利差交易仍然具有吸引力。此外，随着原油价格的上涨，市场认为这有利于加拿大的贸易条件，但对日本的经济产生了负面影响，因为他们是能源的大量进口国。愿意持有至109.50，设定止损在每日收盘价低于5日指数移动平均线（5-Day EMA）时触发。