Pepperstone logo
Pepperstone logo

分析

Charts

交易员手册 - 值得关注的五张图表

Chris Weston
首席分析师
2023年11月28日
与我们一同深入财务市场的核心,通过五张关键图表解读必要的趋势,揭示最近的重大发展。

XAUUSD – 正在形成一个区间

Preview

地缘政治避险溢价已经消失,现在我们看到黄金与更传统的驱动因素,即美元和美国实际利率之间,存在更强的关系。在迅速的抛售之后,我们看到了DXY的稳定迹象,尽管因为在100日均线附近出现了供应,那些在101.50以下抵抗疲软趋势的人可能对此感到沮丧。黄金多头将乐意看到DXY重回101.50以下,以及美国10年期实际利率(在TradingView上的函数为TVC:US10Y-FRED: T10YIE)在2.10%以下。相反,超过2.30%的变动可能会对黄金产生压力。

在日线图上,对1934美元(10月份涨势的38.2%斐波纳契回撤位)的强劲买盘支撑推动价格重新测试了2008美元的10月高点,但在这里找到了充足的卖盘 - 因此,这两个水平可能是定义的短期区间。

XAUUSD一周隐含波动率为10.1%,意味着我们更有可能看到价格在一周内波动-/+ 26美元,这表明在下一周中价格下跌到1934美元的可能性较低,下行水平受限于1965美元。在中期内,跌破1934美元后,目标将锁定在1856美元,而收盘突破2008美元则暗示着动能将推动价格上升至2080美元。然而,在我们再次看到美元走势发展之前,黄金似乎将交投于这一区间。

USDCNH – 一个被低估的巨鲸

Preview

USDCNH在市场中可能被很多人忽视,但它对于整体美元走势的重要性是实实在在的。很多人会密切关注这个外汇交叉盘,但更倾向于交易风险代理货币对(如AUDUSD或NZDUSD),因为它们具有较强的统计相关性,而且AUDUSD的点差较小。在突破了8月至9月的交易区间后,卖方将价格拉低至200日均线,而美元多头此后一直在捍卫这一水平,并且看到上行方向有重新测试5天移动均线的潜力。毫不意外,AUDUSD的涨势也在200日均线处受到限制。中国央行的汇率设定(12:15AEDT)重新成为日内波动的来源之一,将USDCNY的中间价设定得低于预期,并表明他们对我们一直看到的趋势感到满意。这可以作为一个G10差异的指南放在雷达上。

EURCHF – 一系列PMI驱动欧元流

Preview

EURCHF在0.9680遇到强劲的卖压,这一水平已多次充当阻力,并成为卖空区域。在短期内成功冲破200日均线可能会触发趋势条件,引起动能交易者的关注。相反,熊市或将占上风,如果价格成功跌破0.9622,可能会测试0.9600和0.9582(10月涨势的38.2%斐波那契回撤水平)。在即将到来的交易时段中,我们将看到欧元区的服务业和制造业采购经理人指数(PMI),欧元对服务业数据可能最为敏感,预计扩散指数将达到48.1,略高于10月的47.8。欧元区利率互换市场预计欧洲央行到2024年年底将削减88个基点的利率,因此服务业数据的改善可能导致市场对降息的避险情绪减弱,从而提振欧元。

NAS100 – 历史不会重复,但可以押韵

Preview

市场受情绪驱动,但有时情绪可能变得过于极端,表明风险与回报的平衡已经发生了变化。如果我们看到CNN的恐惧和贪婪指数、NAS100的市场内部结构(例如高于 20 日或 50 日均线或 4 周高点的公司百分比)或美国金融状况指数,我们会看到狂热程度日益增加,但它们还没有达到极端水平。动能交易者看到的2天变化率(ROC)为负,但希望在收盘突破 16060 点时重新买入多头。心理上追涨仍然很困难,但反向做空极端情绪的时机即将到来,不过我认为更接近16500/17000而不是16000。有趣的是,如果关注季节性,一种可能的情景是我们会看到指数再稍微上涨一点,然后在12月初之前迎来一轮可交易的回调,而在年底前出现强劲的上涨。这种策略与过去10年来NAS100的季节性模式相一致。

一些小众标的 - 铀

Preview

铀一直是大宗商品领域的热门投资之一,我们可以看到铀期货(在TradingView上的函数为UX1!)从3月份的50美元上涨到目前的80.75美元。关于最近涨势背后的基本原因,已经有很多分析文章了,因此这一主题显然是成熟的,现在可能已经备受青睐,因此应考虑供需动态已被折价的程度。但对于那些认为这个交易可能还有更多机会的人,可以将URA ETF(Global X Uranium ETF)纳入关注范围——如果价格突破29.12美元,可能会引发新一轮的买盘兴趣,使趋势再次发展。

此处提供的材料并未按照旨在促进投资研究独立性的法律要求进行准备,因此被视为营销沟通。虽然它并不受到在投资研究传播之前进行交易的任何禁令,但我们不会在向客户提供信息之前谋求任何优势。

Pepperstone并不保证此处提供的材料准确、及时或完整,因此不应依赖于此。无论是来自第三方还是其他来源的信息,都不应被视为建议;或者购买或出售的要约;或是购买或出售任何证券、金融产品或工具的征求;或是参与任何特定交易策略。它并未考虑读者的财务状况或投资目标。我们建议此内容的读者寻求自己的建议。未经Pepperstone批准,不得复制或重新分发此信息。