Beginner

Торговля другими инструментами

Мы предлагаем широкий выбор энергоносителей, мягких товаров и драгоценных металлов, и каждый из этих активов имеет свои особенности в отношении минимального объема сделки, величины маржи, спредов и размеров контрактов. Также различается и время торговых сессий, поэтому вам следует изучить все эти аспекты прежде, чем торговать сырьевыми товарами.

Сырьевые товары формируют фундамент мировой экономики. Они являются сырьем для миллионов различных товаров, производимых в мире. Товарные рынки и глобальные цепочки поставок отличаются высокой активностью, что открывает широкие возможности для трейдеров.

Давайте рассмотрим роль сырьевых товаров и возможности для торговли ими.

Сырьевые товары можно определить как свободно продаваемые и покупаемые материалы или продукты первичной переработки, причем данный термин применяется к небрендированному сырью, которое имеется на рынке в свободной продаже.

Влияние доллара США

Доллар США является мировой резервной валютой и национальной валютой крупнейшей экономики мира. По этой причине цены на большинство сырьевых товаров указываются в долларах США. Исторически сильный доллар приводил к снижению цен на сырье, а ослабление доллара вызывало их рост. Эту взаимосвязь можно увидеть на представленном ниже графике, на котором показан взвешенный курс доллара (индекс доллара США) и индекс CRB (отражает стоимость корзины наиболее популярных сырьевых товаров).

chart-trade-weighted-usd.png

Когда доллар укреплялся (зеленая линия), корзина сырьевых товаров (синяя линия) дешевела.

Другие основные драйверы цен на сырьевые товары

Развивающиеся рынки

Многие крупные месторождения или регионы производства сырьевых товаров находятся на развивающихся рынках. Такие страны как Бразилия, Чили, Нигерия, ЮАР и Саудовская Аравия являются примерами регионов, которые играют важную роль в их поставке. Цена и уровень спроса на производимое ими сырье напрямую отражается на показателях национальной экономики и курсе национальных валют.

Спрос и предложение

Баланс спроса и предложения оказывает самое сильное влияние на цену сырьевых товаров. Если товар представлен на рынке в достаточном объеме и предложение продолжает увеличиваться, цены обычно снижаются, пока на рынке не возникнет новый спрос. Если спрос высок и его не удовлетворяет существующее предложение, цена сырьевых товаров растет, пока на рынке не появятся новые объемы предложения. В отличие от финансовых продуктов, появление на рынке нового объема сырья не происходит мгновенно, поскольку его производство и поставка на рынок может занять многие месяцы. Это означает, что периодически цены сырьевых товаров могут значительно меняться.

Остановка производства

Многие сырьевые товары добываются из-под земли, что требует значительного объема рабочей силы. Добывающие компании стремятся удерживать себестоимость производства на минимально возможном уровне, и добиться этого можно в том числе и снижением заработной платы. Работники и профсоюзы не всегда согласны с такими действиями, и их недовольство может вылиться в беспорядки, забастовки и остановки производства. Цена металлов, таких как медь, платина и палладий, чувствительна к волнениям среди сотрудников и возможным перебоям в поставках.

Сезонность

Сельскохозяйственное сырье часто подвержено фактору сезонности. Сельскохозяйственные культуры растут по определенным циклам. В определенные периоды года (после сбора урожая) они присутствуют в избытке, в другие периоды предложение ограничено. Однако в несельскохозяйственном сырье тоже присутствует сезонность. Например, в период важных праздников и свадебный сезон в Индии и Китае наблюдается рост спроса на золото.

Погода

С фактором сезонности тесно связан погодный фактор, который также может влиять на цену сырьевых товаров. Обычно погодный фактор влияет на продукты питания и сельскохозяйственное сырье. Например, заморозки во Флориде могут привести к снижению урожая апельсинов и росту цен на апельсиновый сок. Засухи, ураганы, обильные дожди, наводнения и нашествия вредителей — все это может повлиять на урожай той или иной культуры, снизить предложение на рынке и повысить цены. Погодные явления могут принести и положительный эффект, например, способствовать сбору рекордного урожая, что увеличит предложение на рынке и может вызвать снижение цен, поскольку покупатели не будут готовы платить повышенную цену за такой продукт.

Повышенный спрос

Иногда спрос (ожидаемый спрос) на определенный сырьевой товар внезапно вырастает до уровня, превышающего предложение на рынке. Например, цены на природный газ в США могут резко вырасти, если температура воздуха падает и может упасть по данным метеорологов ниже сезонной нормы. Если такое происходит, энергетические компании стремятся обеспечить необходимый запас газа и сталкиваются на рынке со своими конкурентами, а также трейдерами и спекулянтами, привлеченными на рынок быстрым ростом цен. Такая ситуация гонит цены еще выше.

Подобный рост наблюдался в ноябре 2018 года (см. график цен на природный газ ниже). Аномально высокие цены наблюдались относительно недолго и стали приходить в норму к началу декабря.

chart-natural-gas.png

Быстрый рост цен говорит нам о том, что даже на таком ликвидном рынке как рынок газа перебои в поставках или ожидание аномального спроса может повлиять на цены сырьевых товаров. На рынки энергоносителей также влияет и геополитика. Примером этому служат санкции США против Ирана и России, непосредственно направленные на их способность экспортировать нефть и другие товары. В свою очередь, картельные организации, такие как ОПЕК, стараются договориться об ограничении добычи.

Крупные экономики мира

За последние тридцать лет мировая экономика глобализировалась. Многие развитые страны сконцентрировались на секторе услуг, отказавшись от производства и переместив его в азиатские страны с низкой себестоимостью производства. Бенефициаром этой глобальной тенденции стал Китай, быстро превратившийся в крупнейшего импортера сырья в мире. Теперь процессы в китайской экономике оказывают все большее влияние на цены сырьевых товаров.

Согласно данным, представленным в Гарвардском атласе экономической сложности, в 2016 году Китай импортировал железной руды на сумму 49,3 млрд долл. США, медной руды — на 19,7 млрд долл. США, а нефти и нефтепродуктов — на 109 млрд долл. США. Эти три цифры прекрасно показывают объем спроса на сырье со стороны китайской экономики.

graph-commodities-china.png

Ожидания роста китайской экономики оказывают прямое влияние на перспективы цен многих сырьевых товаров. На момент написания данного текста ожидания снижались, что можно видеть на графике роста ВВП Китая выше.

Что нужно знать для торговли сырьевыми товарами

Для успешной торговли сырьевыми товарами необходимо знать и понимать базовые рынки, определить крупных производителей и крупных потребителей определенного сырья, а также понимать, как это сырье поставляется из точки А в точку В.

Также необходимо понимать, для какой продукции необходимо данное сырье. Например, медь нужна в строительстве и электронной промышленности, сахар — в кондитерской промышленности и производстве продуктов питания.

И не забывайте, цены на сырьевые товары обычно подвержены тенденциям. Когда тенденция прерывается, цены на сырье стремительно меняются в противоположном направлении. Необходимо внимательно следить за любыми изменениями цены и новостями, способными спровоцировать такие изменения, а также использовать стоп-лосс и приемы управления денежными средствами по открытым позициям.

Как торговать золотом

Золото — это не просто сырьевой товар, но и средство сохранения накоплений и вид денежных средств само по себе. Запасы золота ограничены, а его ценность признается во всем мире. Инвесторы ценят золото как раз за ограниченность его запасов и его ценность, особенно во времена экономических и политических кризисов или когда ценность бумажных денег снижается из-за инфляции или дополнительной эмиссии.

Золото покупают не только частные трейдеры и инвесторы. Тысячи тонн золота хранятся в центральных банках многих стран мира. Центральные банки приобретают золото как способ сохранить стоимость и как определенную форму денег для диверсификации своих стратегических резервов взамен валюты, поскольку стоимость золота, как считается, не зависит от стоимости других классов активов.

Поскольку золото добывается из-под земли, оно торгуется как сырьевой товар. Как и цены большинства сырьевых товаров, цена золота выражается в долларах США, а поскольку его предложение ограничено, торговля ведется в так называемых тройских унциях. Одна унция равна 31,21 грамма. Килограмм золота примерно равен 32 тройским унциям.

На цену золота влияют различные факторы, в том числе:

  • Курс доллара США: исторически сильный доллар вызывал снижение цены золота, а при слабом долларе цены росли.
  • Экономические, политические и финансовые факторы: кроме взаимосвязи с курсом доллара, цена золота также подвержена влиянию экономических спадов, политических кризисов, военных и торговых конфликтов, а также уровня и тенденций в глобальной инфляции.
  • Перспективы волатильности: чем выше геополитическая или экономическая нестабильность, тем выше обычно поднимается цена золота. Когда рынки спокойны, крупнейшие экономики мира работают нормально, а международные конфликты минимальны, цена золота обычно снижается.
  • Спрос и предложение: цена золота также подвержена влиянию спроса и предложения. Предложение золота ограничено, а спрос часто растет, например, в период праздников и свадебных сезонов в Индии и Китае, когда местные жители приобретают много золотых изделий в качестве подарков.
  • Производство: забастовки и остановки производства в таких странах как Австралия и ЮАР также могут стимулировать рост цен на золото.
  • Отраслевой спрос: золото все чаще применяется в различных отраслях, например, в высокотехнологичной электронике и в медицине.

На цену золота влияет большое количество разнообразных факторов, многие из которых не зависят друг от друга, поэтому она редко остается стабильной, что делает ее идеальным инструментом для трейдеров. Раздумываете над включением золота в свой торговый портфель? Узнать больше.

Готовы торговать?

Вы можете начать работу легко и быстро ― даже с небольшим депозитом. Простая процедура открытия счета займет всего несколько минут.