Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ

В то время как технический анализ и анализ движения цены исследуют «что», фундаментальный анализ рассматривает «почему».

Фундаментальный анализ — это невероятно разнообразная дисциплина, на освоение которой может потребоваться время, поэтому многие розничные трейдеры начинают свою торговлю с изучения технического анализа.

Таким образом, независимо от того, предвидим ли мы и реагируем ли мы на новости, доходы компаний, экономические данные, действия центральных банков или политику, торговля с использованием фундаментальных факторов заключается в сборе знаний о том, почему рынок реагирует тем или иным образом. Это также помогает нам понять, будут ли эти переменные продолжать влиять на цену в будущем и в какой степени.

В отличие от технического анализа или анализа движения цены, который во многих отношениях очень мало характеризует конкретный рассматриваемый рынок помимо различных часов торговли и затрат на торговлю, то, как вы анализируете фундаментальные факторы, может отличаться в зависимости от конкретного используемого инструмента или рынка.

Например, мы знаем, что неожиданное изменение сообщения Федеральной резервной системы затронет все рынки, но фундаментальный анализ позволяет нам понять, в какой степени. Как мы видели на референдуме по Брексит, существенный политический сюрприз повлиял не только на GBP, но также и на FTSE 100, и на рынок облигаций Великобритании.

Сравнение макро- и микроэкономических факторов

Макро- и микроэкономические факторы по-разному интерпретируются различными типами инвесторов и трейдеров.

После устранения чрезмерного макроэкономического влияния инвестор в акции будет внимательно следить за ожидаемыми денежными потоками, риском ликвидности и балансовым риском компании, а также за устойчивостью ее дивидендов.

Форекс-трейдер более заинтересован в формировании процентной ставки и в том, какие предстоящие события могут повлиять на структуру ее формирования, а затем, как это повлияет на валюту. Конечно, другие факторы, такие как разница в доходности государственных облигаций, платежный баланс и относительные условия динамики торговли, не говоря уже о позиционировании, также являются важными факторами.

Сочетание технического и фундаментального анализа

Даже самые стойкие технические трейдеры могут использовать фундаментальный анализ с хорошими результатами. Независимо от того, являетесь ли вы новичком в торговле или опытным профессионалом, понимание связи между риском наступающего события и потенциалом волатильности может значительно помочь в управлении рисками и определении размера позиции.

Если мы знаем, что произойдет событие, которое может значительно повлиять на движение рынка, и риски являются двусторонними, то стоит подумать, следует ли нам вообще подвергаться воздействию этого события, даже если технические индикаторы указывают на бычий тренд.

С чего начать

Мы призываем наших клиентов узнать как можно больше об обоих видах анализа и сопоставить эти знания с набором индикаторов и инструментов, что поможет поддержать и упростить их торговые стратегии. Начните с подписки на Daily Fix — наш авторитетный ежедневный бюллетень рынка, в котором представлены как фундаментальные, так и технические индикаторы, а также практические торговые идеи для каждого трейдера.