Analise Fundamental

O que é a análise fundamental?

Enquanto a análise técnica e a análise da ação dos preços se debruçam sobre o "quê", a análise fundamental interessa-se pelo "porquê".

A análise fundamental é uma disciplina incrivelmente diversificada e pode levar tempo a dominar, razão pela qual muitos comerciantes de retalho iniciam o seu percurso comercial estudando a análise técnica.

Assim, quer estejamos a antecipar e, subsequentemente, a reagir às notícias, aos lucros das empresas, aos dados economicos, à ação do banco central ou à política, a negociação com base nos fundamentos tem a ver com recolher conhecimentos sobre a razão pela qual um mercado está a reagir da forma que reage. Também nos ajuda a perceber se estas variáveis continuarão a influenciar o preço no futuro - e em que medida.

Diferente análise técnica ou de ação de preços, que, em muitos aspectos, atribui muito pouco ao mercado individual em questão, para além das diferentes horas de negociação e do custo da negociação, A forma como se analisam os fundamentos pode variar consoante o instrumento ou o mercado específico em causa.

Por exemplo, sabemos que uma mudança inesperada de comunicação da Reserva Federal vai afetar todos os mercados, mas a análise fundamental permite-nos compreender em que medida. Uma surpresa política substancial, como vimos no referendo sobre o Brexit, afectaria a GBP, mas também teria impacto no FTSE 100 e no mercado obrigacionista do Reino Unido.

Considerações macro e micro

As considerações macro e micro são interpretadas de forma diferente por diferentes tipos de investidores e operadores económicos.

Uma vez eliminadas as influências macroeconómicas de grande alcance, um investidor em acções analisaria atentamente os fluxos de caixa esperados de uma empresa, a liquidez e o risco do balanço e se os seus dividendos são sustentáveis.

Um comerciante forex estaria mais interessado em fixação de taxas de juro and que eventos futuros poderão ter impacto nesta estrutura de preços, e depois como isso influenciaria a moeda. É claro que outros factores, como os diferenciais de rendimento das obrigações do Estado, a dinâmica da balança corrente e dos termos de troca relativos, para não falar do posicionamento, são também considerações importantes.

Combinação de análise técnica e fundamental

Mesmo os operadores técnicos mais rigorosos podem utilizar a análise fundamental com bons resultados. Quer seja novo na negociação ou um profissional experiente, compreender a ligação entre o risco de eventos futuros e o potencial de volatilidade pode ajudar muito na gestão do risco e no dimensionamento da posição.

Se soubermos que vai haver um evento que pode movimentar significativamente os mercados e que os riscos são bidireccionais, vale a pena considerar se devemos ter exposição ao evento, mesmo que a configuração técnica seja de alta.

Como começar

Incentivamos os nossos clientes a aprenderem o mais possível sobre análise e a associarem-se a um conjunto de indicadores e ferramentas para ajudar a apoiar e simplificar as suas estratégias de negociação. Comece por subscrevendo o calendário econômico , a nossa atualização diária do mercado que combina fundamentos e técnicas juntamente com ideias de negociação accionáveis para cada comerciante.