Como negociar CFDs

O que são CFDs?

Os CFDs, também conhecidos como Contrato por Diferença, descrevem qualquer contrato financeiro que é liquidado em dinheiro em vez de ser liquidado por meio da entrega dos ativos subjacentes que o contrato cobre.

Os CFDs foram inicialmente usados em futuros negociados em bolsa, tanto em índices de ações quanto em contratos de taxas de juros. Eles se adequavam a esses instrumentos porque muitos dos envolvidos em futuros financeiros não precisavam, não queriam fazer ou receber a entrega dos instrumentos subjacentes que estavam negociando. Por exemplo, um gestor de fundos que estivesse protegendo uma posição em ações do Reino Unido por meio de um futuro de índice poderia ficar satisfeito em pagar ou receber dinheiro em vez de ações físicas no final do contrato. Dessa forma, o gestor do fundo aproveitava os benefícios econômicos do hedge, ou seja, o aumento e a queda do preço do índice futuro sem o incômodo de ter de negociar e monitorar 100 ações individuais.

Como funcionam os CFDs?

Essa inovação pode parecer complicada, mas é uma ideia relativamente simples de implementar. Em uma determinada negociação, o comprador ou vendedor paga à outra parte (por meio de uma bolsa ou câmara de compensação) a diferença em dinheiro entre os valores de abertura e fechamento. A direção do pagamento é baseada no valor da negociação P&L.

Um exemplo:
Se você estivesse comprado, ou seja, tivesse comprado um contrato, e o preço do contrato subisse acima do preço de entrada, você teria um lucro corrente. Se você vendesse esse contrato, receberia o diferencial de caixa entre os preços de abertura e fechamento.

Portanto, se você comprasse um contrato de índice e o preço se movesse contra você e caísse abaixo do seu nível de abertura, você incorreria em uma perda corrente. Se você fechar a posição nesse momento, realizará sua perda e deverá à contraparte ou ao outro lado da negociação a diferença em dinheiro entre os preços de abertura e fechamento de sua negociação. In both cases, the cash differences would be multiplied by the number of contracts or lots traded be that 1, 10 or another number, to establish the final value or payment due.

Crescimento explosivo

Logo se percebeu que o conceito de CFD era aplicável a uma ampla gama de instrumentos, como ouro, petróleo e Forex. De fato, ele se aplica a qualquer instrumento em que os participantes desejem negociar o aumento e a queda do preço subjacente sem a inconveniência da entrega física.

Os CFDs realmente se destacaram no final da década de 1990, quando o conceito foi transferido da bolsa para o mercado de balcão (Over The Counter ou OTC). Essa mudança coincidiu com o nascimento do comércio varejista on-line, quando a Internet chegou às nossas casas e escritórios.

Foi uma combinação perfeita. As corretoras se tornaram as contrapartes das negociações de CFDs, oferecendo aos seus clientes acesso a uma ampla gama de instrumentos para negociar a longo ou curto prazo com a mesma facilidade.

Negociação de CFDs com margem e alavancagem

A negociação de CFDs pode ser alavancada ou negociada com margem. Ou seja, o depósito de um trader é ampliado ou orientado por seu corretor. Isso permite que ele controle uma quantidade maior de um instrumento subjacente do que um depósito não alavancado permitiria. Como era de se esperar, a popularidade dos CFDs disparou por causa disso e, na metade da primeira década do novo milênio, dizia-se que 50% do volume de negócios diário da Bolsa de Valores de Londres era impulsionado pela atividade de negociação de CFDs. Os corretores também cobravam juros dos clientes pelo fornecimento de alavancagem, mas somente se suas posições fossem mantidas durante a noite. Os day traders não pagavam taxas de financiamento, e essa convenção continua valendo até hoje.

Uma base equilibrada

A combinação de negociação alavancada longa/curta impulsionada pelo acesso direto ao mercado on-line não só trouxe a sala de negociação para as casas e escritórios das pessoas, como também começou a nivelar o campo de jogo.
Negociações e estratégias que antes eram exclusivas de fundos de hedge e de alguns indivíduos de alto patrimônio líquido tornaram-se disponíveis para todos os traders. A possibilidade de vender a descoberto (vender algo que você não possui na esperança de comprá-lo de volta em um momento posterior, a um preço mais baixo). Sem ter que se preocupar com a entrega em uma data específica, abriu um caminho totalmente novo de negociação para dezenas de milhares de traders de varejo. Com o uso de CFDs, os traders podiam assumir posições em diferentes classes de ativos e visualizar seu desempenho relativo. Obviamente, o acesso a essas oportunidades de negociação significou uma curva de aprendizado acentuada para os clientes de varejo, que tiveram de desenvolver seu conhecimento e compreensão desses produtos e negociações. Mas, como costumo dizer, todo dia nos mercados pode ser uma curva de aprendizado para todos nós.

Negociação de CFDs de criptomoeda

Os CFDs são uma parte estabelecida do cenário de negociação e é importante que os traders entendam todos os aspectos relacionados aos CFDs. Por exemplo, a alavancagem é uma ferramenta de negociação poderosa, mas pode funcionar contra nós com a mesma facilidade. Negociar a descoberto abre a possibilidade teórica de uma perda sem fim, e assim por diante. Uma abordagem disciplinada de negociação e gerenciamento de dinheiro (risco) pode ajudar a mitigar esses riscos. E os clientes só devem especular com capital de risco, e não com dinheiro de que dependem para outros usos. Atualmente, os CFDs estão desfrutando de um novo surto de crescimento, graças à popularidade das criptomoedas, trazendo uma nova geração de investidores e operadores para os mercados. A natureza não regulamentada e descentralizada do mundo das criptomoedas significa que negociar e manter moedas e tokens "físicos" é complicado e pode exigir um alto grau de proficiência técnica. Por exemplo, é necessário armazenar chaves privadas de forma segura ou operar sua própria carteira eletrônica. Uma série de incidentes de hacking também colocou em dúvida a segurança cibernética até mesmo das maiores bolsas de criptomoedas. Entretanto, com o uso de CFDs, todos esses problemas podem ser evitados. Os clientes simplesmente negociam o aumento e a queda do preço das moedas ou tokens subjacentes sem ter de se preocupar com nenhum dos problemas acima. Isso permite que eles se concentrem em acertar a direção de suas negociações.

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