Um guia para gapping e slippage
Quando os mercados recebem notícias importantes, e certamente notícias inesperadas, isso pode promover uma rápida reformulação de seus preços e posicionamento.
Mercados se movimentam com as notícias
Durante esses eventos, tendemos a ver uma forte reação em resposta. Isso é especialmente verdadeiro quando se mantém posições em torno de pontos-chave de dados econômicos, reuniões de bancos centrais ou eventos políticos, em que os mercados podem acumular um enorme interesse e o posicionamento do mercado nesses eventos pode se tornar extremo.
Além dos riscos de eventos conhecidos, como a reunião do FOMC ou o relatório do Nonfarm Payrolls dos EUA, manter posições em um fim de semana é um dos momentos clássicos em que o risco de gapping é maior.
O que é o risco de gapping no fim de semana?
Se houver notícias importantes quando os mercados estiverem fechados, o preço na reabertura do mercado poderá ser significativamente diferente do fechamento de sexta-feira. Pode ser que a liquidez em uma manhã de segunda-feira na Ásia seja menor do que durante a sessão de Londres/EUA, o que apenas exacerbaria o movimento (ou "gap") para cima ou para baixo.
Nesses momentos, os traders costumam ter maior probabilidade de derrapagem (slippage) .
O que é derrapagem e como ele ocorre?
Slippage é uma consideração que todo trader deve entender, pois é um risco que quase todos os traders enfrentarão em algum momento de sua jornada de negociação.
O termo "slippage" refere-se à execução e ao preenchimento resultante de uma ordem de stop-loss em relação ao nível de stop-loss especificado que você pode ter anexado à sua posição aberta.
Um exemplo de derrapagem
- John compra cinco contratos de EURUSD a 1,1055, anexando uma ordem de stop-loss a 1,1020
- No entanto, depois de uma súbita queda no preço após um forte ponto de dados econômicos dos EUA em relação às expectativas do mercado, o stop é acionado e a ordem é posteriormente preenchida em 1,1018
- John experimenta slippage de dois pips
Slippage quando você abre uma posição
Os traders também podem sofrer derrapagem nas ordens de parada de mercado para abrir uma posição, com o preço passando pelo nível especificado para abrir uma negociação e o trader obtendo um preenchimento pior do que o desejado no ticket de negociação.
Quando ocorre derrapagem?
Derrapagem pode ocorrer a qualquer momento quando os mercados estão abertos. Embora muitos estejam familiarizados com o fenômeno de um "flash crash" do mercado, que é raro, geralmente há um catalisador conhecido que leva a um aumento ou diminuição repentina do preço. Os traders precisam gerenciar esse risco monitorando suas contas e posições.
Três maneiras de gerenciar seu risco
- Colocação correta de stops em relação à volatilidade do instrumento e ao intervalo do período
- Fique por dentro das notícias sobre possíveis eventos de alto risco. Assine o Resumo diário, siga-nos em Twitter ou dê uma olhada em nosso calendário econômico de alto impacto
- Saiba quando manter e quando desistir antes de um risco de evento ou fim de semana.
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