CFDs perpétuos de ouro: explicação

Os CFDs perpétuos de ouro (ou simplesmente "CFDs perpétuos") permitem que você opere os movimentos de preço do ouro 24 horas por dia, 7 dias por semana, mesmo em fins de semana e feriados. Se você já tem familiaridade com CFDs de ouro, os CFDs perpétuos oferecem uma maneira semelhante de obter exposição ao mercado de ouro, mas com uma estrutura de contrato perpétuo. Embora os contratos perpétuos tenham se originado nos mercados de criptomoedas, o modelo se expandiu desde então para outras classes de ativos, incluindo commodities, ações e índices.

Este guia explica o que são CFDs perpétuos de ouro, como eles funcionam e como se comparam com CFDs de ouro spot e CFDs de ouro futuros. Abordaremos o mecanismo da taxa de financiamento que substitui as taxas de swap overnight tradicionais, discutiremos os principais riscos e explicaremos como começar, caso decida que eles são adequados para você. 

O que são CFDs perpétuos e o que são CFDs perpétuos de ouro?

Um CFD perpétuo é um contrato derivativo entre um trader e uma corretora que acompanha o preço de um ativo subjacente, mas não tem data de vencimento. Em vez disso, você pode manter uma posição aberta enquanto sua conta tiver margem suficiente. Antes de incorrer em taxas de swap overnight tradicionais, os CFDs perpétuos usam uma taxa de financiamento definida semanalmente e aplicada uma vez por dia.

Um CFD perpétuo de ouro acompanha o preço spot do ouro (o preço de mercado atual), oferecendo a você exposição aos movimentos de preço do ouro sem precisar ter o metal físico. Como outros CFDs de ouro, você pode assumir uma posição long ou short, permitindo especular tanto na alta quanto na queda dos preços.

Na Pepperstone, o ouro e quaisquer outros CFDs perpétuos são operados por meio de uma conta de CFD existente, usando as mesmas plataformas e sujeitos às mesmas proteções regulatórias que o restante de nossos produtos de CFD.

Como os CFDs perpétuos diferem dos CFDs padrão e dos CFDs de ouro a termo?

Três produtos, três maneiras diferentes de ter uma visão sobre o ouro.

Os CFDs de ouro padrão (spot) acompanham o mercado de ouro à vista. Eles não têm vencimento fixo, mas possuem um swap diário overnight. Eles são operados durante o horário padrão de negociação de ouro, que é quase 24 horas de segunda a sexta-feira, fechado nos fins de semana.

Os CFDs de ouro a termo (futuros) são precificados com base no contrato futuro de ouro do mês de vencimento mais curto. Ao contrário dos CFDs de ouro spot, os custos de financiamento overnight são incorporados à precificação, portanto, não há cobranças de swap diárias separadas. O contrato é renovado automaticamente para o próximo mês de futuros, a menos que você o encerre.

Os CFDs de ouro perpétuos são projetados para negociação ininterrupta, proporcionando acesso 24/7 aos mercados de ouro, incluindo fins de semana e feriados quando os mercados de ouro padrão estão fechados. Eles acompanham o preço subjacente do ouro e utilizam uma taxa de financiamento definida semanalmente com antecedência e aplicada diariamente, ajudando os traders a prever os custos de manutenção. Ao contrário dos contratos futuros tradicionais, eles não têm data de vencimento.

Taxas de financiamento: O custo de manutenção de posições em CFDs perpétuos de ouro

O financiamento é o mecanismo usado para ajudar a manter um mercado perpétuo alinhado com o preço de referência subjacente. Diferente das taxas de swap de CFD tradicionais, o financiamento baseia-se no equilíbrio entre compradores e vendedores no mercado. Quando o posicionamento do mercado torna-se fortemente inclinado para posições long ou short, o financiamento ajuda a incentivar o equilíbrio e a apoiar o alinhamento de preços com o mercado subjacente.

Na Pepperstone, o financiamento é projetado para ser mais previsível do que em muitas plataformas de negociação perpétua nativas de cripto. Em vez de repassar pagamentos de financiamento ao longo do dia, ele é convertido em uma única taxa semanal que é publicada com antecedência para a semana seguinte. Essa taxa semanal é então aplicada como lançamentos diários de swap, com um sétimo do valor semanal cobrado ou creditado a cada dia às 17h, horário de Nova York, tornando mais fácil estimar os custos de manutenção.

Não há margem de lucro da corretora adicionada à taxa de financiamento publicada. No entanto, assim como em outros CFDs, os CFDs perpétuos de ouro também estão sujeitos a outros custos, como spreads e comissões aplicáveis.

Exemplo*

Digamos que você abra uma posição long em um CFD perpétuo de ouro equivalente a 10 onças troy, com o ouro sendo operado a cerca de US$ 4.000 por onça.

Sua exposição nocional total seria: 10 × US$ 4.000 = US$ 40.000

Suponha que a taxa de financiamento publicada para a semana seja de 0,14% e você esteja no lado pagador. Isso equivale a um ajuste de financiamento diário de: 0,14% ÷ 7 = 0,02% por dia.

Portanto, sua taxa de financiamento diária seria: US$ 40.000 × 0,02% = US$ 8,00 por dia.

Para uma semana completa, o custo total de financiamento seria: US$ 8,00 × 7 = US$ 56,00.

Se você estiver do lado recebedor do financiamento, o ajuste seria, em vez disso, creditado em sua conta. As taxas de financiamento podem mudar ao longo do tempo conforme as condições de mercado evoluem.

*Apenas para fins ilustrativos. Sempre verifique os preços em tempo real na sua plataforma.

Vantagens dos CFDs perpétuos de ouro

Acesso 24 horas por dia, incluindo fins de semana: CFDs perpétuos de ouro podem ser negociados 24 horas por dia, fora do horário normal de mercado, permitindo que você faça hedge durante o fim de semana e reaja a eventos que movimentam o mercado sempre que eles ocorrerem. Você não precisa esperar pela abertura de segunda-feira para ver onde o preço do XAU/USD no fim de semana termina, mas os preços podem variar significativamente durante esse período.

Sem vencimento ou rolagem para gerenciar: CFDs perpétuos de ouro não têm data de vencimento fixa, portanto, não há rolagens de contrato para gerenciar ou datas de vencimento para monitorar. Você pode manter uma posição enquanto sua conta tiver fundos suficientes.

Custo de financiamento previsível: Como as taxas são publicadas antes do início da semana e aplicadas uma vez ao dia, é mais fácil estimar os custos gerais de manutenção do que em plataformas de negociação perpétua nativas de cripto, em que o financiamento pode mudar ao longo do dia.

Sem necessidade de carteira de cripto ou conta separada: CFDs perpétuos de ouro são negociados por meio da sua conta de CFD existente, usando plataformas, métodos de financiamento e processo de saque com os quais você já tem familiaridade.

Exposições long e short alavancadas: Como outros CFDs, os CFDs perpétuos de ouro permitem que você assuma posições long e short usando alavancagem, para poder especular tanto com a alta quanto com a queda dos preços do ouro. A alavancagem amplia tanto os lucros quanto as perdas, portanto, certifique-se de entender os riscos antes de operar.

Os CFDs perpétuos de ouro são adequados para você?

Os CFDs perpétuos de ouro tendem a atrair traders que:

Operam durante o fim de semana ou fora do horário comercial e desejam acesso contínuo ao mercado em vez de esperar pela abertura da segunda-feira.

Desejam manter uma posição em ouro por um período prolongado sem precisar se preocupar com vencimentos de contratos ou rolagens.

Já operam CFDs de ouro e querem uma alternativa às taxas de swap overnight tradicionais.

Sentem-se confortáveis com uma taxa de financiamento variável, publicada com antecedência, como custo de manter uma posição.

Eles são menos indicados para traders que precisam de uma exposição com data fixa para se alinhar a um evento específico ou para hedge, ou que prefiram evitar um custo de manutenção que pode variar de semana para semana.

Riscos da operação de CFDs perpétuos de ouro

Os CFDs perpétuos de ouro são produtos derivativos complexos e alavancados e, como todos os CFDs, apresentam um alto risco de perda rápida de dinheiro. Seu comportamento de precificação, condições de operação e liquidez de mercado diferem daqueles dos CFDs de ouro padrão,

Riscos específicos a considerar incluem:

Taxas de financiamento: São taxas publicadas com antecedência, mas podem mudar de semana para semana. Se você mantiver uma posição por um período prolongado, esses custos podem se acumular e afetar seu potencial de ganhos.

Alavancagem: Embora permita que você obtenha maior exposição ao mercado com um depósito inicial menor, ela também pode ampliar as perdas, assim como os ganhos. Se o mercado se mover contra você, as perdas podem exceder seu requisito de margem inicial.

Risco de mercado: Os preços do ouro podem reagir bruscamente a divulgações de dados econômicos, eventos geopolíticos, decisões de bancos centrais e mudanças no sentimento do mercado. Movimentações significativas de preço podem ocorrer em um curto período de tempo.

Menor liquidez: As condições de operação podem variar ao longo do dia. Durante períodos de operação mais calmos de mercado, fins de semana ou feriados, a liquidez pode ser menor e os spreads podem aumentar, elevando potencialmente os custos de operação e afetando a execução. Ordens de stop-loss e outras ferramentas de gerenciamento de riscos nem sempre podem ser executadas no preço solicitado por você.

Para determinar se os CFDs perpétuos de ouro são adequados para você, recomendamos que busque aconselhamento financeiro independente. Procure entender como a taxa de financiamento, a margem e a alavancagem funcionam, e comece a praticar em uma conta demo antes de arriscar fundos reais.

Como começar a operação de CFDs perpétuos de ouro com a Pepperstone

Se você já negociou CFDs anteriormente, começar com CFDs perpétuos de ouro é um processo simples. O produto está disponível na sua conta de operação da Pepperstone e pode ser acessado pelas mesmas plataformas que você utiliza.

Abra e deposite fundos em uma conta de operações ativa, ou comece com uma conta demo se preferir testar o funcionamento primeiro.

Faça login na sua plataforma de operação preferida: TradingView, MT5, cTrader ou a plataforma Pepperstone.

Pesquise pelo instrumento CFD perpétuo de ouro (exibido como GOLD-PERP no MT5, na plataforma Pepperstone e no cTrader, ou GOLD.P no TradingView).

Revise a taxa de financiamento, o spread e a comissão atuais antes de operar.

Escolha o tamanho da sua posição, decida se vai assumir uma posição long ou short e aplique suas configurações de gerenciamento de risco.