Analise Fundamental
A análise fundamental nos ajuda a entender os determinantes mais importantes dos movimentos de preços para que possamos avaliar como essas variáveis podem afetar o preço no futuro.
O que é a análise fundamental?
Enquanto a análise técnica e a análise da ação dos preços se debruçam sobre o "quê", a análise fundamental interessa-se pelo "porquê".
A análise fundamental é uma disciplina incrivelmente diversificada e pode levar tempo a dominar, razão pela qual muitos comerciantes de retalho iniciam o seu percurso comercial estudando a análise técnica.
Assim, quer estejamos a antecipar e, subsequentemente, a reagir às notícias, aos lucros das empresas, aos dados economicos, à ação do banco central ou à política, a negociação com base nos fundamentos tem a ver com recolher conhecimentos sobre a razão pela qual um mercado está a reagir da forma que reage. Também nos ajuda a perceber se estas variáveis continuarão a influenciar o preço no futuro - e em que medida.
Diferente análise técnica ou de ação de preços, que, em muitos aspectos, atribui muito pouco ao mercado individual em questão, para além das diferentes horas de negociação e do custo da negociação, A forma como se analisam os fundamentos pode variar consoante o instrumento ou o mercado específico em causa.
Por exemplo, sabemos que uma mudança inesperada de comunicação da Reserva Federal vai afetar todos os mercados, mas a análise fundamental permite-nos compreender em que medida. Uma surpresa política substancial, como vimos no referendo sobre o Brexit, afectaria a GBP, mas também teria impacto no FTSE 100 e no mercado obrigacionista do Reino Unido.
Considerações macro e micro
As considerações macro e micro são interpretadas de forma diferente por diferentes tipos de investidores e operadores económicos.
Uma vez eliminadas as influências macroeconómicas de grande alcance, um investidor em acções analisaria atentamente os fluxos de caixa esperados de uma empresa, a liquidez e o risco do balanço e se os seus dividendos são sustentáveis.
Um comerciante NDFS de Pares de Moeda estaria mais interessado em fixação de taxas de juro and que eventos futuros poderão ter impacto nesta estrutura de preços, e depois como isso influenciaria a moeda. É claro que outros factores, como os diferenciais de rendimento das obrigações do Estado, a dinâmica da balança corrente e dos termos de troca relativos, para não falar do posicionamento, são também considerações importantes.
Combinação de análise técnica e fundamental
Mesmo os operadores técnicos mais rigorosos podem utilizar a análise fundamental com bons resultados. Quer seja novo na negociação ou um profissional experiente, compreender a ligação entre o risco de eventos futuros e o potencial de volatilidade pode ajudar muito na gestão do risco e no dimensionamento da posição.
Se soubermos que vai haver um evento que pode movimentar significativamente os mercados e que os riscos são bidireccionais, vale a pena considerar se devemos ter exposição ao evento, mesmo que a configuração técnica seja de alta.
Como começar
Incentivamos os nossos clientes a aprenderem o mais possível sobre análise e a associarem-se a um conjunto de indicadores e ferramentas para ajudar a apoiar e simplificar as suas estratégias de negociação. Comece por subscrevendo o calendário econômico , a nossa atualização diária do mercado que combina fundamentos e técnicas juntamente com ideias de negociação accionáveis para cada comerciante.