O que é que os traders de sistemas automatizados e de EA precisam de ter em consideração ao negociarem nas eleições dos EUA de 2024

Obviamente, não sabemos como serão essas condições, mas podemos supor, com alguma segurança, que, quanto mais perto estivermos das eleições, mais poderemos ver uma redução da liquidez dos mercados, um alargamento dos intervalos de máximos e mínimos diários de negociação, e um aumento da volatilidade geral do mercado.

Movimentos nos futuros do índice VIX e S&P500 durante as eleições dos EUA de 2020

Não existe um guia único sobre o funcionamento dos sistemas de negociação automatizados/EA (Expert Advisor) em meio às flutuações de preço, à volatilidade e às tendências associadas às eleições – as quais são determinadas pelos objetivos do sistema de negociação, pela estratégia que o sistema de negociação estiver a executar, pelo período em que normalmente opera e pelos mercados em que negoceia.

Independentemente das considerações, para termos uma verificação a posteriori robusta, precisamos de testar uma estratégia sobre o maior conjunto de dados possível - quanto maior for o tamanho da amostra, maior será a diversidade e a variância das condições de mercado subjacentes captadas pelo teste.

Alguns dirão que, uma vez que as eleições dos EUA ocorrem com tão pouca frequência, o tamanho da amostra das eleições dos EUA dentro de um conjunto de dados não é estatisticamente significativo. Por outro lado, as eleições dos EUA constituem um evento atípico que invalida a verificação a posteriori do desempenho do sistema de negociação/EA durante o ciclo eleitoral.

Pessoalmente, olharia para essa questão de outra forma.

Considerando que o papel da análise técnica e da ação dos preços consiste em encontrar padrões e comportamentos repetíveis e, em seguida, executá-los, ao observarmos resultados e configurações altamente prováveis, se tivermos uma gama suficientemente diversificada de ciclos de mercado, tendências e regimes de volatilidade capturada na nossa verificação a posteriori, essencialmente, devemos ver as eleições dos EUA apenas como mais um período dentro de determinado conjunto de dados.

A negociação automatizada tem tudo a ver com reações, e não com profecias

Teoricamente, os traders de negociação automatizada/EA não devem preocupar-se ou ser influenciados pela causa subjacente ao movimento do mercado, mas sim concentrar-se totalmente na forma como o sistema funciona no mercado e no ambiente de negociação subjacentes. Se as eleições anteriores tiverem resultado numa volatilidade extrema com inversões violentas, em ações de instabilidade de preço ou em certas condições de tendência (alta ou baixa), o sistema (EA) deve levar isso em conta e executar apenas negociações que sejam sempre vantajosas, independentemente das condições subjacentes no momento.

A liquidez e a volatilidade afetam o ambiente no qual operamos

Os traders de negociação automatizada também devem estar cientes de que, à medida que nos formos aproximando das eleições nos EUA, não será apenas a volatilidade dos mercados que poderá mudar, mas também a liquidez do registo de ordens, a qual poderá evoluir, provocando mudanças no spread de compra e venda de certo instrumento e resultando num custo de negociação mais elevado.

A liquidez reduzida dos mercados poderá então resultar em movimentos exacerbados, no âmbito dos quais as ordens de grandes dimensões poderão ter mais impacto na ação do preço.

Seja dinâmico relativamente à volatilidade

Muitos dos sistemas de negociação automatizada mais sofisticados têm regras dinâmicas relativamente à volatilidade do preço e ao movimento subjacente do mercado no momento. Isso é algo prudente e recomendado, uma vez que o risco que assumimos com certa posição (ou seja, a distância até ao "stop loss") deve ser consonante com a volatilidade do mercado, sendo o tamanho da posição ditado pelo risco adicional que assumimos.

Por exemplo, se a ATR ("Average True Range") a 2 dias for 1,5 vezes superior à ATR a 20 dias, o sistema poderá tentar introduzir uma nova posição com "stop loss" mais alargado (a partir da introdução). Em seguida, o tamanho da posição assumida seria reduzido, comparativamente à posição que se assumiria por norma num regime de menor volatilidade – contanto que o sistema aceite negociações nesse ambiente.

A automatização elimina a emoção e reage à sabedoria coletiva do mercado

Outro fator essencial para a maioria das estratégias automatizadas é a remoção completa de notícias como informações. Enquanto os traders discricionários, provavelmente, são influenciados pelas emoções decorrentes das mudanças nas sondagens eleitorais e nos mercados de previsão, e precisam de considerar, de forma astuciosa, o que é de facto um sinal e o que constitui simples ruído, os sistemas de negociação automatizados só reagem aos fluxos agregados e aos comportamentos que, coletivamente, impulsionam os preços e são consequência das notícias.

Não existe qualquer avaliação e interpretação de como é que as notícias eleitorais devem ter impacto nos mercados. O que importa é a mudança nas condições de mercado em que o sistema de negociação opera.

Desativar a estratégia em períodos de maior volatilidade

Existem traders que irão considerar a possibilidade de desativar temporariamente os seus sistemas de negociação automatizados à medida que nos formos aproximando das eleições dos EUA, que terão lugar no dia 5 de novembro. Isso é compreensível, já que o fluxo de notícias sobre as eleições dos EUA será ensurdecedor e muitas das opiniões que o influenciam podem ser altamente tendenciosas. A atração emocional que o ciclo de notícias consegue provocar pode ser muito poderosa e conduzir a comportamentos irracionais, principalmente, se começarmos a ver maior volatilidade nos mercados.

Para obter uma compreensão mais detalhada e aceder a uma introdução às eleições dos EUA, consulte a nossa introdução às eleições dos EUA.

Os traders de negociação automatizada/EA que confiam totalmente no seu sistema e na validade da verificação a posteriori abster-se-iam de adotar uma visão discricionária quanto à necessidade de desativar ou ajustar esse sistema. Esses traders acreditariam que, se as condições mudassem, o sistema só aceitaria negociações que fossem acionadas pelas regras do sistema.

Sistemas automatizados de negociação com a Pepperstone

Construir sistemas de negociação, quer totalmente automatizados (EA), quer sistemáticos, e executar estratégias que sejam ativadas de acordo com a média de inversão, o "momentum", a tendência, o "scalping" ou o "swing", pode oferecer vantagens reais para quem estiver disposto a esforçar-se nesse sentido e para quem fizer um teste a posteriori robusto e rigoroso, sem ajuste de curva e enviesamento.

Em momentos de extrema influência emocional, os sistemas de negociação automatizados podem manter os traders fora do mercado, quando as condições e configurações estabelecidas não se encontram presentes, e executar as suas operações apenas na presença de um sinal de alta probabilidade.

No entanto, existe uma coisa que é clara: as eleições dos EUA têm o potencial de gerar volatilidade e aumentar as correlações entre os mercados, pelo que isso deve ser levado em consideração ao introduzir as regras nos sistemas.

Estratégias automatizadas de negociação e verificação a posterior com a Pepperstone

Os traders podem testar a posteriori, otimizar e avaliar a eficácia de certa estratégia de negociação, utilizando o "Strategy Tester" na MT4 e na MT5, com a funcionalidade de teste a posteriori também disponível no cTrader e no TradingView.

Crie o seu próprio EA ou descarregue um EA adequado aos seus objetivos de negociação e veja como é que a negociação automatizada pode funcionar para si durante as eleições dos EUA.