كيف تعمل عقود الفروقات الدائمة على الذهب؟ دليل التداول 24/7

تتيح لك عقود الفروقات الدائمة على الذهب، المعروفة أيضًا باسم Gold Perp CFDs، التداول وفق توقعاتك لتحركات أسعار الذهب 24/7، بما في ذلك عطلات نهاية الأسبوع والعطلات الرسمية. إذا كنت معتادًا على تداول الذهب عبر عقود الفروقات، فستجد أن العقود الدائمة تتيح لك التداول وفق تحركات أسعاره بطريقة مشابهة، ولكن دون تاريخ انتهاء محدد للعقد. نشأت العقود الدائمة في أسواق العملات الرقمية، ثم توسع استخدامها ليشمل فئات أخرى من الأصول المالية، بما فيها السلع والأسهم والمؤشرات. 

يوضح هذا الدليل مفهوم عقود الفروقات الدائمة على الذهب، وكيفية عملها، وأبرز الاختلافات بينها وبين عقود الفروقات على الذهب الفوري والعقود الآجلة للذهب. نستعرض آلية معدل التمويل الذي يحل محل رسوم التبييت التقليدية، ونوضح أبرز مخاطر عقود الفروقات الدائمة على الذهب، وكيفية بدء التداول بها إذا قررت أنها مناسبة لك. 

عقد الفروقات الدائم هو عقد مشتق بين المتداول والوسيط المالي، يتتبع سعر الأصل الأساسي دون أن يكون له تاريخ انتهاء محدد. ويمكنك الاحتفاظ بمركز التداول مفتوحًا ما دام حسابك يحتفظ بهامش كافٍ لتغطية متطلبات المركز. بدلًا من رسوم التبييت التقليدية، تعتمد عقود الفروقات الدائمة على معدل تمويل يُحدَّد أسبوعيًا ويُطبَّق مرة واحدة يوميًا. 

يتتبع عقد الفروقات الدائم على الذهب سعر الذهب الفوري، أي سعره الحالي في السوق، ما يتيح لك التداول وفق تحركات أسعار الذهب دون امتلاك المعدن فعليًا. كما هو الحال مع عقود الفروقات الأخرى على الذهب، يمكنك فتح مراكز شراء أو بيع، والتداول وفق توقعاتك بشأن ارتفاع أسعار الذهب أو انخفاضها. 

مع Pepperstone، يمكنك تداول عقود الفروقات الدائمة على الذهب وغيرها من الأصول باستخدام حساب عقود الفروقات الحالي ومنصات التداول نفسها، مع الخضوع للحماية التنظيمية نفسها المطبقة على بقية منتجات عقود الفروقات لدينا. 

3 نواع من عقود الفروقات، و3 طرق مختلفة للتداول وفق توقعاتك بشأن أسعار الذهب. 

تتبع عقود الفروقات على الذهب الفوري (Spot Gold CFDs) سعر الذهب في السوق الفورية. ليس لهذه العقود تاريخ انتهاء محدد، ولكن تُطبّق عليها رسوم تبييت يومية. يتم تداولها خلال ساعات تداول الذهب المعتادة، التي تمتد لما يقارب 24 ساعة يوميًا من الاثنين إلى الجمعة، مع توقف التداول خلال عطلة نهاية الأسبوع. 

يُحدَّد سعر عقود الفروقات على الذهب الآجل (Gold Futures CFDs) استنادًا إلى سعر العقد الآجل للذهب لأقرب شهر استحقاق. على عكس عقود الفروقات على الذهب الفوري، تُدرج تكاليف التمويل الليلي ضمن تسعير عقود الفروقات على الذهب الآجل، ولذلك لا تُفرض رسوم تبييت يومية منفصلة. يتم ترحيل عقد الفروقات على الذهب الآجل تلقائيًا إلى شهر الاستحقاق التالي، ما لم تُغلق مركز التداول. 

صُممت عقود الفروقات الدائمة على الذهب لإتاحة التداول 24/7، بما في ذلك عطلات نهاية الأسبوع والعطلات الرسمية، حتى عندما تكون أسواق الذهب التقليدية مغلقة. تتبع هذه العقود سعر الذهب الأساسي، وتعتمد معدل تمويل يُحدَّد مسبقًا كل أسبوع ويُطبّق يوميًا، ما يساعد المتداولين على معرفة تكاليف الاحتفاظ بمراكزهم مسبقًا. وعلى خلاف العقود الآجلة التقليدية، لا يوجد تاريخ انتهاء محدد لعقود الفروقات الدائمة على الذهب. 

التمويل هو آلية تهدف إلى المساعدة في الحفاظ على توافق أسعار العقود الدائمة مع السعر المرجعي للأصل الأساسي. بخلاف رسوم التبييت التقليدية على عقود الفروقات، يعتمد التمويل على التوازن بين مراكز الشراء والبيع في السوق. عندما تميل مراكز التداول بشدة نحو الشراء أو البيع، تساعد آلية التمويل على تشجيع التوازن بين المتداولين، مع دعم توافق الأسعار مع السوق الأساسي. 

لدى Pepperstone، صُممت آلية التمويل لتكون أكثر قابلية للتوقع مقارنةً بالعديد من منصات تداول العقود الدائمة المتخصصة في العملات المشفرة بدلًا من تطبيق مدفوعات التمويل على مدار اليوم، تُحوَّل إلى معدل أسبوعي موحّد يُعلن مسبقًا للأسبوع التالي. يُطبَّق هذا المعدل الأسبوعي من خلال قيود تبييت يومية، بحيث يُخصم أو يُضاف سُبع المبلغ الأسبوعي يوميًا عند الساعة 5 مساءً بتوقيت نيويورك، ما يُسهّل تقدير تكاليف الاحتفاظ بمراكز التداول.  

لا تضيف Pepperstone أي هامش زيادة إلى معدل التمويل المُعلن. ومع ذلك، تخضع عقود الفروقات الدائمة على الذهب، شأنها شأن عقود الفروقات الأخرى، لتكاليف إضافية مثل السبريد والعمولات المطبّقة. 

مثال توضيحي* 

لنفترض أنك فتحت مركز شراء على عقد فروقات دائم على الذهب، يعادل 10 أونصات تروي، وكان سعر تداول الذهب نحو 4,000 دولار للأونصة.  

ستكون القيمة الاسمية الإجمالية لمركز التداول كما يلي: 10 × 4,000 دولار = 40,000 دولار 

لنفترض أن معدل التمويل الأسبوعي المُعلن يبلغ 0.14%، وأن مركزك يقع ضمن الجانب الذي يدفع التمويل. يُحتسب تعديل التمويل اليومي على النحو التالي: 0.14% ÷ 7 = 0.02% يوميًا 

وبذلك، تبلغ تكلفة التمويل اليومية: 40,000 دولار × 0.02% = 8 دولارات يوميًا. 

وعلى مدار أسبوع كامل، يصل إجمالي تكلفة التمويل إلى: 8 دولارات × 7 = 56 دولارًا. 

أما إذا كانت صفقتك من الجانب الذي يتلقى التمويل، فستُضاف قيمة تعديل التمويل إلى حسابك بدلًا من خصمها. قد تتغير معدلات التمويل بمرور الوقت مع تطور ظروف السوق. 

*لأغراض التوضيح فقط. تحقّق دائمًا من الأسعار الحالية المعروضة على منصة التداول الخاصة بك.  

• إمكانية تداول الذهب 24/7، بما في ذلك عطلات نهاية الأسبوع تتيح لك عقود الفروقات الدائمة على الذهب التداول 24/7، حتى خارج ساعات تداول الذهب المعتادة، ما يمنحك إمكانية التحوط خلال عطلات نهاية الأسبوع والاستجابة للأخبار والتطورات المؤثرة في أسعار الذهب عند حدوثها. لن تضطر إلى انتظار افتتاح الأسواق يوم الاثنين لمعرفة تحركات سعر الذهب (XAU/USD) خلال عطلة نهاية الأسبوع، لكن يجب الانتباه إلى أن الأسعار قد تشهد تقلبات كبيرة خلال هذه الفترة. 
• دون الحاجة إلى إدارة تواريخ انتهاء العقود أو ترحيلها لا يوجد تاريخ انتهاء محدد لعقود الفروقات الدائمة على الذهب، لذا لن تحتاج إلى إدارة عمليات ترحيل العقود أو متابعة مواعيد استحقاقها. يمكنك الاحتفاظ بمركز التداول مفتوحًا ما دام حسابك يحتوي على أموال كافية. 
• تكاليف تمويل أكثر قابلية للتقدير نظرًا إلى إعلان معدلات التمويل قبل بداية الأسبوع وتطبيقها مرة واحدة يوميًا، يصبح تقدير إجمالي تكاليف الاحتفاظ بالمراكز أسهل مقارنةً بمنصات تداول العقود الدائمة المتخصصة في العملات الرقمية، التي قد تتغير فيها معدلات التمويل على مدار اليوم. 
• لا حاجة إلى محفظة عملات مشفرة أو حساب منفصل يمكنك تداول عقود الفروقات الدائمة على الذهب من خلال حساب عقود الفروقات الحالي، باستخدام منصات التداول ووسائل الإيداع وإجراءات السحب التي اعتدت عليها. 
• فتح مراكز شراء أو بيع باستخدام الرافعة المالية تتيح لك عقود الفروقات الدائمة على الذهب، مثل غيرها من عقود الفروقات، فتح مراكز شراء أو بيع باستخدام الرافعة المالية، والتداول وفق توقعاتك بشأن ارتفاع أسعار الذهب أو انخفاضها. تضاعف الرافعة المالية الأرباح والخسائر على حد سواء، لذا احرص على فهم المخاطر المرتبطة بها قبل بدء التداول. 

قد تجذب عقود الفروقات الدائمة على الذهب المتداولين الذين: 

• يرغبون في التداول استجابةً للأخبار الصادرة خلال عطلات نهاية الأسبوع أو خارج ساعات السوق المعتادة، ويفضّلون الوصول المستمر إلى السوق بدلًا من انتظار افتتاح التداول يوم الاثنين. 
• يرغبون في الاحتفاظ بمراكز تداول على الذهب لفترات طويلة دون الحاجة إلى متابعة تواريخ انتهاء العقود أو إدارة عمليات ترحيلها. 
• يتداولون الذهب بالفعل عبر عقود الفروقات، ويبحثون عن بديل لرسوم التبييت التقليدية. 
• يتقبلون تطبيق معدل تمويل متغير يُعلن مسبقًا، باعتباره جزءًا من تكلفة الاحتفاظ بمراكز التداول. 

وقد تكون هذه العقود أقل ملاءمة للمتداولين الذين يحتاجون إلى التعرض للسوق لفترة تنتهي في تاريخ محدد، سواء للاستفادة من حدث معين أو لأغراض التحوط، أو الذين يفضلون تجنب تكاليف الاحتفاظ بالمراكز التي قد تتغير من أسبوع لآخر. 

تُعد عقود الفروقات الدائمة على الذهب أدوات مالية مشتقة معقدة تعتمد على الرافعة المالية، وتنطوي، شأنها شأن جميع عقود الفروقات، على مخاطر مرتفعة لخسارة الأموال بسرعة. تختلف آلية تسعير عقود الفروقات الدائمة على الذهب وشروط تداولها ومستويات السيولة في أسواقها عن عقود الفروقات التقليدية على الذهب. 

تشمل أبرز المخاطر التي ينبغي مراعاتها ما يلي: 

• معدلات التمويل: تُعلن معدلات التمويل مسبقًا، لكنها قد تتغير من أسبوع إلى آخر. إذا احتفظت بمركز التداول لفترة طويلة، فقد تتراكم تكاليف التمويل وتؤثر في العوائد المحتملة من تداول الذهب. 
• مخاطر الرافعة المالية تتيح لك الرافعة المالية الحصول على تعرض أكبر للسوق مقابل إيداع أولي أقل، لكنها قد تضاعف الخسائر والأرباح على حد سواء. إذا تحركت الأسواق عكس توقعاتك، فقد تتجاوز خسائرك قيمة الهامش الأولي المطلوب لفتح المركز. 
• مخاطر السوق وتقلبات أسعار الذهب قد تشهد أسعار الذهب تقلبات حادة استجابةً لصدور البيانات الاقتصادية، والتطورات الجيوسياسية، وقرارات البنوك المركزية، والتغيرات في معنويات الأسواق. وقد تحدث تحركات سعرية كبيرة خلال فترة زمنية قصيرة. 
• مخاطر انخفاض السيولة قد تختلف شروط التداول على مدار اليوم. خلال فترات انخفاض نشاط التداول وعطلات نهاية الأسبوع والعطلات الرسمية، قد تتراجع السيولة ويتسع السبريد، ما قد يؤدي إلى زيادة تكاليف التداول والتأثير في تنفيذ الأوامر. قد لا تُنفَّذ أوامر وقف الخسارة وغيرها من أدوات إدارة المخاطر دائمًا بالسعر الذي تحدده. 

لتحديد ما إذا كانت عقود الفروقات الدائمة على الذهب مناسبة لك، نشجعك على طلب مشورة مالية مستقلة. تأكد من فهم كيفية عمل معدل التمويل والهامش والرافعة المالية، وابدأ بالتدرب على حساب تجريبي قبل المخاطرة بأموال حقيقية.  

إذا كانت لديك خبرة في تداول عقود الفروقات، فستجد أن بدء تداول عقود الفروقات الدائمة على الذهب يعتمد على خطوات مألوفة. ويمكنك الوصول إلى المنتج من خلال حساب تداولك لدى Pepperstone باستخدام منصات التداول التي اعتدت عليها.

1. افتح حساب تداول: أنشئ حسابًا حقيقيًا لدى Pepperstone وموّله، أو ابدأ بحساب تجريبي إذا كنت تفضّل اختبار آلية التداول أولًا.

2. اختر منصة التداول: سجّل الدخول إلى منصتك المفضلة من بين TradingView، أو ميتاتريدر 5 (MT5)، أو cTrader، أو منصة Pepperstone.

3. ابحث عن أداة الذهب الدائمة: استخدم الرمز GOLD-PERP على منصات ميتاتريدر 5 وcTrader وPepperstone، أو الرمز GOLD.P على TradingView، للوصول إلى عقود الفروقات الدائمة على الذهب.

4. تحقق من تكاليف التداول: راجع معدل التمويل الحالي والسبريد والعمولات المطبّقة قبل فتح أي مركز تداول.

5. حدّد تفاصيل مركزك: اختر حجم مركز التداول، وحدّد ما إذا كنت ترغب في فتح مركز شراء أو بيع، ثم اضبط أدوات إدارة المخاطر بما يتناسب مع احتياجاتك.

وللتعرف على العوامل التي تدفع المتداولين إلى الاهتمام بسوق الذهب، يمكنك الاطلاع على تحليلنا: ما سر شعبية الذهب (XAUUSD) بين المتداولين؟، الذي يستعرض دور السيولة والسبريد وتحركات الأسعار وساعات التداول في جاذبية الذهب للمتداولين.