التداول على مدار الساعة: التقاط حركة السوق خارج ساعات العمل العادية
بشكل تقليدي وبالنسبة لمعظم التجار الذين يعرفونهم ، يتم تداول الأسهم الأمريكية فقط خلال الجلسة النقدية الرئيسية ، من الساعة 9:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة إلى الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة ، في كل يوم عمل. ومع ذلك ، لا تقتصر تقلبات سوق الأسهم ونشاط التداول فقط على هذه الفترة ، حيث تعتبر جلسات التداول قبل وبعد السوق أيضًا في اعتبار. تكون جلسات التداول قبل وبعد السوق أكثر بروزًا عند حدوث أخبار كبيرة وأحداث شركات رئيسية ، حيث يحدث معظم حجم التداول خارج الجلسة التداول الرئيسية والتي تُعرف باسم التداول بعد ساعات الدوام الرسمي.
هنا يأتي التداول قبل فترة السوق وبعدها، مما يسمح للمتداولين بالاستفادة من الفرص التجارية والحصول على تعرض للسوق للتقلبات المحتملة، دون الحاجة إلى الانتظار لإعادة فتح التداول النقدي، حيث تحدث الفجوات في الأسعار في تلك اللحظة، وبالتالي تفقد الفرصة التي كانت موجودة في السابق.
وإليكم تفصيل لجلسات التداول الموسعة:
- التداول قبل فترة السوق: يحدث بين الساعة 4 صباحًا والساعة 9:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
- السوق النقدي: الجلسة التجارية القياسية، من الساعة 9:30 صباحًا إلى الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
- ما بعد السوق (بعد ساعات العمل): يبدأ في نهاية جلسة السوق النقدي في الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ويستمر حتى الساعة 8 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
- طوال الليل: تقدمه شركة Pepperstone، مما يوسع نطاق التداول لبعض الأسهم المختارة على مدار 24 ساعة في اليوم، لمدة 5 أيام في الأسبوع.
وقد ذهبت شركة Pepperstone خطوة إلى الأمام بتقديم القدرة على التداول لدى العملاء لمجموعة محددة من الأسهم الأمريكية على مدار 24 ساعة في اليوم، لمدة 5 أيام في الأسبوع، مقدمة جلسة تداول طوال الليل، بالإضافة إلى الجلسات النموذجية لقبل السوق وخلاله وبعده، مما يوسع نطاق التداول بعد ساعات العمل وساعات التداول الموسعة.
التداول في ساعات متقدمة ومتطلبات الهامش
من المهم أن تنظر في متطلبات الهامش عند التداول في ساعات متقدمة. تبقى متطلبات الهامش للتداول في ساعات متقدمة على منصتنا هي نفسها كما في ساعات التداول العادية. ومع ذلك، يمكن أن تكبد التقلبات المتزايدة والسيولة المنخفضة خلال ساعات متقدمة المخاطر المحتملة المرتبطة باستخدام الهامش.
إليك لماذا:
- الهامش يعزز الأرباح والخسائر. إذا اتجه السوق ضد موقعك، فقد تواجه مكالمة هامش تتطلب توفير أموال إضافية للحفاظ على حجم موقعك. يتم تضخيم هذا المخاطر بفعل احتمال حدوث تقلبات أسعار أوسع خلال ساعات متقدمة.
- السيولة المنخفضة يمكن أن تجعل الخروج من المواقع بسرعة أكبر. إذا لم يكن هناك ما يكفي من المشترين أو البائعين متاحين بالسعر الذي ترغب فيه، فقد يكون من الصعب إغلاق موقفك وقد يكون من الصعب حدوث خسائر محدودة.
لذلك، من الضروري إدارة المخاطر بعناية عند استخدام الهامش أثناء التداول في ساعات متقدمة. افترض استخدام حجم موقف أصغر أو نسبة رافعة مالية أقل مقارنة بما قد تستخدمه خلال ساعات التداول العادية.
فوائد التداول في ساعات متقدمة
ربما أكبر ميزة واضحة لتداول الأسهم في ساعات متقدمة هي القدرة على التداول في حركات السوق التي تحدث بعد التقارير الشركاتية. فمن النادر جدًا أن تقوم شركة أمريكية مُدرجة في البورصة بالإعلان عن أرباحها خلال ساعات التداول، حيث تظهر الأبحاث أن حوالي 95% من هذه الشركات يختارون الإعلان إما قبل فتح السوق أو بعد إغلاقه، وفقًا لجدول الأرباح.
بطبيعة الحال، عندما تنخفض الأرباح وتُصدر التوجيهات الشركاتية الجديدة، سيتحرك المشاركون في السوق لخصم هذه المعلومات الجديدة بسرعة، مما يؤدي في كثير من الأحيان إلى تقلبات كبيرة في الأسعار وتأثير المشاعر السوقية في الدقائق التالية للأحداث الأخبارية.
أمثلة حديثة على مثل هذه التقلبات تشمل ارتفاع Nvidia (NVDA) بأكثر من 10% في التداول بعد ساعات العمل بعد إصدار أرقام الربع الرابع من عام 2023، وانخفاض Alphabet (GOOGL) بنسبة تصل إلى 8% بعد ساعات العمل، أيضًا بعد إصدار أرباح الربع الرابع من عام 2023، حيث أثرت الإيرادات الإعلانية بشكل حاد. هذه الحركات بعد الإغلاق في السوق في كثير من الأحيان تؤدي إلى فجوات كبيرة عند فتح السوق النقدي في اليوم التالي.
الأرباح ليست الفائدة الوحيدة للتداول في ساعات متقدمة، بل تُعد الأحداث الأخبارية الغير متوقعة الأخرى، مثل عناوين الاندماج والاستحواذ، أو التطورات الجيوسياسية، يمكن أن تظهر في أي وقت من اليوم، مما يعني أنه من المرجح أن يكون لدى المتداولين القدرة على الاستفادة من الفرص التي قد تقدمها هذه التدفقات الإخبارية.
يوفر التداول في ساعات متقدمة أيضًا ميزة من وجهة نظر الراحة، لا سيما للمشاركين في السوق خارج الولايات المتحدة. إذ يتيح لك التداول قبل وبعد السوق التداول في وقت من اليوم يتناسب أكثر مع التوقيتات المحلية، بدلاً من القيود على التداول فقط خلال جلسة السوق النقدي التقليدية.
تتضاعف هذه الفوائد خلال جلسة التداول الليلية التي تقدمها الآن Pepperstone، والتي من المرجح أن تكون مفيدة بشكل خاص لتلك المتداولين الموجودين في آسيا، ليس فقط للاستفادة من أحدث الأخبار خلال الليل، ولكن أيضًا للتخفيف من المخاطر في حالة تسرب مثل هذه العناوين الإخبارية.
عيوب التداول في ساعات متقدمة
ليس هذا يعني أن التداول في ساعات متقدمة لا يأتي بدون مخاطر وعيوب محتملة، من بين أبرزها:
- السيولة المنخفضة: يميل السعر إلى أن يكون أكثر استقرارًا خلال جلسة السوق النقدي و، بخلاف الأرباح وغيرها من الأحداث، يتم تركيز الحجم أيضًا خلال هذه الساعات، مما يسهم في خفض مستويات السيولة ونشاط التداول خلال جلسة قبل السوق وبعده.
ماذا يعني هذا بالنسبة لك: مع السيولة المنخفضة، قد تكون هناك فارق أكبر بين أعلى سعر يرغب المشتري في دفعه (العرض) وأدنى سعر يرغب البائع في قبوله (الطلب). يُطلق على هذا الفارق اسم الفارق بين العرض والطلب. الفارق الأوسع يعني أنه قد تدفع أكثر لشراء سهم أو تستلم أقل عند بيعه مقارنة بساعات التداول العادية. بالإضافة إلى ذلك، قد يكون من الصعب دخول أو خروج من صفقة بسرعة إذا لم يكن هناك ما يكفي من المشترين أو البائعين متاحين بالسعر المفضل لديك.
- زيادة التقلب: بدوره، يمكن أن تؤدي هذه السيولة المنخفضة إلى حركة سعر أكبر خلال الجلسة المتقدمة، على الرغم من أن البعض قد يراها إيجابية، وذلك اعتمادًا على الشهية للمخاطرة ونمط التداول.
- انتشارات أوسع: تؤدي هاتان العاملتان عادةً إلى زيادة الفارق بين العرض والطلب مقارنة بجلسة السوق النقدي، وخاصة في الطرفين المتطرفين للتداول في ساعات متقدمة.
الأسهم المتاحة للتداول في ساعات متقدمة
في البداية، ستكون الأسهم التالية متاحة للتداول كجزء من العرض الجديد للسوق قبلها، وبعدها، وخلال الليل:
- AAPL: Apple
- ABBV: AbbVie Inc.
- ABNB: Airbnb Inc
- ABT: Abbott Laboratories
- ACN: Accenture Plc
- ADBE: Adobe Inc
- AMCR: Amcor PLC
- AMD: Advanced Micro Devices
- AMZN: Amazon
- ASML: ASML Holding NV
- AVGO: Broadcom Inc.
- AXP: American Express Co
- BA: Boeing
- BABA: Alibaba
- BAC: Bank of America
- BBY: Best Buy Co Inc
- BIDU: Baidu Inc
- BK: Bank Of New York Mellon Corp
- BKNG: Booking Holdings Inc
- BLK: Blackrock Inc
- BSX: Boston Scientific Corp
- C: Citibank Inc
- CAT: Caterpillar
- CB: Chubb Ltd
- CBRE: CBRE Group Inc
- CCL: Carnival Corp
- CL: Colgate-Palmolive Co
- CME: CME Group Inc
- CMI: Cummins Inc
- COST: Costco Wholesale Corp
- CRM: Salesforce Inc.
- CSCO: Cisco Systems Inc
- CVS: CVS Health Corp
- CVX: Chevron Corp
- DAL: Delta Air Lines Inc
- DE: Deere & Co
- DIS: Disney
- DPZ: Domino'S Pizza Inc
- EBAY: Ebay Inc
- EFX: Equifax Inc
- ETN: Eaton Corp PLC
- F: Ford
- FDX: Fedex Corp
- GD: General Dynamics Corp
- GIS: General Mills Inc
- GM: General Motors
- GME: Gamestop Corp
- GOOG: Alphabet
- GS: Goldman Sachs Group Inc
- HAS: Hasbro Inc
- HD: Home Depot Inc.
- HLT: Hilton Worldwide Holdings Inc
- HON: Honeywell International Inc
- HOOD: Robinhood Markets Inc
- HPQ: HP Inc
- HSY: Hershey Co
- IBM: International Business Machines Corp
- ICE: Intercontinental Exchange Inc
- INTC: Intel
- JNJ: Johnson & Johnson
- JPM: JPMorgan Chase
- KO: Coca-Cola Co
- LHX: L3Harris Technologies Inc
- LLY: Eli Lilly & Co.
- LMT: Lockheed Martin Corp
- LOW: Lowe's Companies Inc
- LULU: Lululemon Athletica Inc
- LYFT: Lyft Inc
- MA: Mastercard Inc
- MAR: Marriott International
- MCD: McDonald's Corp
- MCO: Moody'S Corp
- MET: Metlife Inc
- META: Meta
- MMM: 3M Co
- MRK: Merck & Co. Inc.
- MS: Morgan Stanley
- MSCI: Msci Inc
- MSFT: Microsoft
- MSI: Motorola Solutions Inc
- NFLX: Netflix
- NIO: Nio Inc - ADR
- NKE: Nike
- NOC: Northrop Grumman Corp
- NVDA: Nvidia
- OKTA: Okta Inc
- ORCL: Oracle
- PFE: Pfizer
- PG: Procter & Gamble Co
- PLTR: Palantir Technologies Inc
- PM: Philip Morris International
- PYPL: Paypal Holdings Inc
- QCOM: Qualcomm Inc
- RTX: Rtx Corp
- SBUX: Starbucks Corp
- SCHW: Schwab (Charles) Corp
- SHOP: Shopify Inc
- SLB: Schlumberger NV
- SNAP: Snap Inc
- SNOW: Snowflake Inc
- T: AT&T Inc
- TSLA: Tesla
- TXN: Texas Instruments Inc
- UBER: Uber Technologies Inc
- UNH: UnitedHealth
- UNP: Union Pacific Corp
- V: Visa
- VZ: Verizon Communications Inc
- WBA: Walgreens Boots Alliance Inc
- WFC: Wells Fargo & Co
- WIX: Wix.Com Ltd
- WMT: Walmart
- XOM: ExxonMobil
- XYZ: Block Inc
- YUM: Yum! Brands Inc
- ZM: Zoom Video Communications
يمكن للعملاء الوصول إلى التداول في ساعات متقدمة عن طريق اختيار الرموز التي تحتوي على اللاحقة "-24". على سبيل المثال، سيشير AAPL.US إلى عقد شركة Apple الذي يتم التداول به فقط خلال جلسة النقد، في حين سيشير AAPL.US-24 إلى العقد الذي يتم التداول به على مدار 24/5.
مهم: الأدوات التي تتاح للتداول في ساعات النهار وبعدها، على الرغم من أنها تحتوي على نفس الأصل، ستكون لها متطلبات هامش مختلفة مرتبطة بها. لذلك، إذا كنت ترغب في التحوط بين إحداها والأخرى، فستنطبق الحاجة إلى متطلبات الهامش الكاملة لكلا الأدوات.