- عربي
- English
ما هو تعريف السلع المتداولة في البورصة (ETC)؟
تشير السلع المتداولة في البورصة (Exchange Traded Commodities – ETCs) إلى أدوات استثمارية صُممت لتتبع أداء سلعة محددة أو مؤشر سلع أساسي. وتمنح هذه الأدوات المستثمرين إمكانية الاستفادة من تحركات أسعار السلع دون الحاجة إلى امتلاك السلعة فعليًا.
وبهذه الآلية، يمكن للمتداولين الحصول على تعرّض مباشر لأسواق السلع دون الدخول في تعقيدات تداول العقود الآجلة أو الالتزام بمتطلبات التسليم الفعلي للسلع.
وتنقسم السلع المتداولة في البورصة إلى نوعين رئيسيين:
سلعة واحدة
يتيح هذا النوع الاستثمار في سلعة محددة بعينها، مثل الذهب أو الغاز الطبيعي أو الذرة. فعلى سبيل المثال، تتوفر العديد من أدوات ETC المصممة لتتبع أداء النفط الخام، حيث يركز كل منتج على حركة سعر سلعة واحدة فقط.
تتبع المؤشرات
في المقابل، يمكن للمستثمرين التداول على مؤشرات سلع تضم سلعة واحدة أو مجموعة من السلع. وتوفر هذه المؤشرات مستوى أعلى من التنويع، إذ تعتمد على سلة من العقود المرتبطة بأداء مؤشر سلع معين، مثل المؤشرات التي تتبع أسواق الثروة الحيوانية أو مؤشرات السلع الشاملة.
الشكل 1: سلة السلع
الخصائص الرئيسية للسلع المتداولة في البورصة (ETC)
يتم تداول السلع المتداولة في البورصة بطريقة مشابهة لتداول الأسهم، ما يجعلها أداة عملية ومباشرة للحصول على تعرّض لأسواق السلع دون تعقيد.
ورغم تصنيفها ضمن فئة الأصول البديلة، فإن أدوات ETC تشهد اهتمامًا متزايدًا من قبل المستثمرين والمتداولين نظرًا لمرونتها وسهولة الوصول إليها.
وفي بعض الأسواق، قد توفر بعض أدوات ETC مزايا ضريبية، إذ يتم تداولها غالبًا من خلال حسابات استثمار مخصصة، الأمر الذي قد يسهم في تقليل بعض التكاليف المرتبطة بأساليب التداول التقليدية.
وتُعرف السلع عمومًا بضعف ارتباطها بأسواق الأسهم، ما يجعلها خيارًا محتملًا لتحقيق التوازن داخل المحافظ الاستثمارية المتنوعة.
كما تتيح أدوات ETC إمكانية التداول في كلا الاتجاهين، سواء عبر فتح مراكز شراء (Long) أو بيع (Short)، وفقًا لتوقعات حركة السوق.
وتوفر هذه الأدوات أيضًا تعرّضًا لعدة أصول ضمن مؤشر واحد، بدلًا من الحاجة إلى تداول كل سلعة بشكل منفصل.
وتتحرك أسعار السلع المتداولة في البورصة ارتفاعًا وانخفاضًا بما يعكس أداء الأصول الأساسية التي تستند إليها.
وقد تعتمد أداة ETC على تتبع السعر الفوري للسلعة، أي سعر التسليم الفوري، أو على أسعار العقود الآجلة، وهي عقود يتم تسويتها في تاريخ مستقبلي محدد.
ما الفرق بين ETC وETF؟
تقتصر أدوات ETC على توفير تعرّض لسلعة واحدة أو لسلال من السلع فقط، في حين أن الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) قد تشمل نطاقًا أوسع من فئات الأصول، مثل الأسهم، وأسواق النقد، والسندات، والعقارات، إضافة إلى سلال السلع.
للاطلاع على المزيد حول تداول السلع عبر Pepperstone، يرجى الانتقال إلى مركز التعلم
Related articles
"لم يتم إعداد المواد المقدمة هنا وفقًا للمتطلبات القانونية المصممة لتعزيز استقلالية البحث الاستثماري، وعلى هذا النحو تعتبر بمثابة وسيلة تسويقية. في حين أنه لا يخضع لأي حظر على التعامل قبل نشر أبحاث الاستثمار، فإننا لن نسعى إلى الاستفادة من أي ميزة قبل توفيرها لعملائنا.
بيبرستون لا توضح أن المواد المقدمة هنا دقيقة أو حديثة أو كاملة ، وبالتالي لا ينبغي الاعتماد عليها على هذا النحو. لا يجب اعتبار المعلومات، سواء من طرف ثالث أم لا، على أنها توصية؛ أو عرض للشراء أو البيع؛ أو التماس عرض لشراء أو بيع أي منتج أو أداة مالية؛ أو للمشاركة في أي استراتيجية تداول معينة. لا يأخذ في الاعتبار الوضع المالي للقراء أو أهداف الاستثمار. ننصح القراء لهذا المحتوى بطلب المشورة الخاصة بهم والإستعانة بخبير مالي. بدون موافقة بيبرستون، لا يُسمح بإعادة إنتاج هذه المعلومات أو إعادة توزيعها.
تداول العقود مقابل الفروقات والعملات الأجنبية محفوف بالمخاطر. أنت لا تملك الأصول الأساسية و ليس لديك أي حقوق عليها. إنها ليست مناسبة للجميع ، وإذا كنت عميلاً محترفًا ، فقد يؤدي ذلك إلى خسارة أكبر من استثمارك الأساسي. الأداء السابق في الأسواق المالية ليس مؤشرا على الأداء المستقبلي. يرجى النظر في المخاطر التي تنطوي عليها، والحصول على مشورة مستقلة وقراءة بيان الإفصاح عن المنتج والوثائق القانونية ذات الصلة (المتاحة على موقعنا على الإنترنت www.pepperstone.com) قبل اتخاذ قرار التداول أو الاستثمار.
هذه المعلومات غير مخصصة للتوزيع / الاستخدام من قبل أي شخص في أي بلد يكون فيه هذا التوزيع / الاستخدام مخالفًا للقوانين المحلية."