عتبر تداول العقود مقابل الفروقات والفوركس محفوفًا بالمخاطر ، وإذا كنت عميلًا محترفًا ، فقد تتجاوز الخسائر الإيداعات. تخضع Pepperstone Financial Services (DIFC) Limited للتنظيم من قبل سلطة دبي للخدمات المالية (DFSA). ترتيب شركة Pepperstone Group Limited ، AFSL 414530 ، جهة إصدار المنتج.
Beginner

ما المقصود بالمقايضة في الفوركس؟

عند تداولك للفوركس، فإنك تستعرض اتجاه زوج العملات عن طريق شراء أو بيع العملة الأساسية (العملة الأولى في اسم الزوج)، مع تحقيق ربح أو خسارة في عملة التسعير (العملة الثانية في زوج العملة). في الواقع، أنت تتفق معنا باعتبارك الطرف المقابل أن تستعرض عملة واحدة قبل مبادلتها في الموعد الذي تختاره، مع التعديل النقدي لأية أرباح أو خسائر جارية بما يتوافق مع الحساب.

يعتمد الاحتفاظ بصفقة ما على استراتيجيتك وخطتك في التداول. قد يحتفظ متداولو التقلبات بصفقة ما لمدة أيام أو حتى أسابيع، في حين يحتفظ المداولون الذين يقومون بمداولة خاطفة بالصفقة لمدة بضع ثوان فقط. عند الاحتفاظ بصفقة ما، فهناك أمور أخرى ينبغي عليك مراقبتها بخلاف سعر زوج العملة الذي تتداوله؛ إذ ينبغي أن تكون على دراية برسوم المقايضة أو رسوم التمويل.

وتتأثر رسوم المقايضة بشدة بسعر الفائدة الأساسي المقابل لكل من العملتين المعنيتين. ويتم تطبيق رسوم المقايضة إذا احتفظت بالصفقة عند نقطة التبييت اليومية، وهي 00:00 بتوقيت الخادم وتُعرف في تداول الفوركس بأنها "الغد المقبل" أو 'tom next.'

ولا داعي أن يقلق المتداولون اللحظيون بشأن رسوم المقايضة، لأن صفقاتهم سيتم إغلاقها بشكل طبيعي قبل نقطة التبييت اليومية. ومع ذلك، ينبغي لأي شخص آخر يحتفظ بصفقة ما طوال الليل أو لفترة أطول من ذلك أن يضع ذلك ضمن اعتبارات التداول الخاصة به.

كيف يتم حساب فائدة التبييت؟

تتأثر رسوم المقايضة بفروق أسعار الفائدة. وتُعد الفروق في أسعار الفائدة طريقة أخرى للتفكير في الفرق في أسعار الفائدة بين عملتك الأساسية وعملة التسعير. وبطبيعة الحال، يمكن أن يكون هناك فروق في أسعار فائدة العملتين، لذا فعندما نحدد الصافي ونقيّم الفرق، يمكن أن تدفع - أو حتى تتلقَّى - مبلغًا يوميًا من الفائدة. وتشمل العوامل التي تؤثر على هذا المبلغ حجم المجموعة، وسعر السوق الحالي، ومدى الفرق بين أسعار فائدة العملتين في ذلك الوقت. ويشكّل هذا الفرق أساس استراتيجية تداول المناقلة.

ما هو تداول المناقلة؟

عندما تكون ظروف السوق مواتية، سيأخذ المتداولون عادة صفقة بالعملة ذات سعر الفائدة المقابل الأعلى ويقومون بتمويل الصفقة من خلال بيع عملة بسعر فائدة أقل، ثم الخصم للحصول على صافي فرق الفائدة الإيجابي. يُطلَق على ذلك تداول المناقلة، حيث ينقل المتداول صفقته للحصول على فرق الفائدة وسعر المقايضة. وتُشكّل استراتيجية المناقلة جزءًا ضخمًا من سوق الفوركس ويمكن أن تكون أحد الاعتبارات الرئيسية للكثير من أموال التحوط.

لماذا يفرض الوسطاء رسوم مقايضة؟

نتيح لعملائنا في Pepperstone إمكانية تداول تغيرات الأسعار بنشاط في أسواق العملات العالمية دون أن نحصل على أي فائدة من خلال التسليم المادي للعملة المتداولة. لذا، فعندما ندخل في صفقة فوركس باستخدام الرافعة المالية، يكون الأمر على أساس تسوية التبييت المفتوح. يعني ذلك أنك كمتداول عليك أن تقرر ما إذا كنت ترغب في إغلاق الصفقة باستخدام وقف الخسارة أو أي شكل آخر من أشكال إدارة التداول، ويستخدم الوسطاء باعتبارهم الطرف المقابل وقت التبييت لحساب رسوم التمويل بدلاً من التسليم أو الاستلام المادي للعملة.

كيف تحدث التسوية في سوق الفوركس الفوري الأساسي؟

في السوق الأساسي، يتم تسوية معاملات الفوركس الفورية في الغالب بعد تاريخ الصفقة بيومي عمل (T+2). فإذا قامت مؤسسة بشراء زوج العملة EURUSD في سوق الفوركس الفوري، فسوف تحصل على اليورو بالسعر المتفق عليه بعد تاريخ الصفقة بيومين. وتوجد بعض الاستثناءات لهذه القاعدة، مثل زوج العملة USDCAD الذي يتم تسويته في اليوم التالي للصفقة (T+1).

ما هي مقايضات الغد المقبل؟

مقايضات الغد المقبل هي أدوات مالية قابلة للتداول بشكل كامل. ويتعرَّض سعرها للتقلب مع توقعات السياسة النقدية فضلاً عن قوى السوق الأخرى، مثل العرض والطلب، والسيولة التي تؤثر على السوق. غالبًا ما تتجه المؤسسات إلى التسويات المتأخرة من خلال الدخول في مقايضات الغد المقبل.

مثال على مقايضة الغد المقبل

لنفترض أن أحد المتداولين اشترى عقدًا (100000 يورو افتراضي) لزوج العملة EURUSD وأراد تأخير التسوية لمدة يوم لأي سبب من الأسباب. وفي اليوم التالي، قام الطرف المقابل بمبادلة 100000 يورو مع المتداول لليوم التالي بسعر المعاملة السابقة بالإضافة إلى سعر السوق الإضافي للغد المقبل. وقد ترتب على ذلك تأخير التسوية لمدة يوم مع تعديل سعر صرف المعاملة التي أجراها المتداول حسب سعر السوق للغد المقبل.

نكرر هذه العملية بالضبط وذلك بسبب الطريقة التي نتبعها في إدارة التدفقات النقدية للعميل مع مصارف التحوط التي نتعامل معها. وهذا يعني أن تكلفة (أو ائتمان) التبييت وتأخير التسوية يتم تكراره في حسابك. إذا قررت الاحتفاظ بصفقة بعد توقيت التبيبت المحدد في الساعة 5 مساءً بتوقيت نيويورك (أو 7 صباحًا بتوقيت أستراليا الشرقي القياسي)، ستدفع أو سيُفرَض عليك رسوم الغد المقبل على صفقتك الافتراضية بما في ذلك أي أرباح أو خسائر.

لاحظ أنه في عالم الفوركس المادي، يتم تعديل سعر الافتتاح المتفق عليه مسبقًا وفقًا لسعر المقايضة. وبالنسبة لتداول الفوركس باستخدام الرافعة المالية، وهو ما نقدمه، يوجد تعديل نقدي بسيط لحسابك.

ما هو مصدر أسعار الغد المقبل التي نقدمها؟

مصدر أسعار الغد المقبل التي نقدمها هو أحد المصارف الاستثمارية العالمية من الفئة الأولى. ويتم تحديث هذه الأسعار بشكل منتظم لتتوافق مع حركة سوق مقايضات الغد المقبل.

رسوم المقايضة اليومية / الائتمان = (نقطة واحدة / سعر الصرف) * (حجم الصفقة [or notional amount] * رسوم مقايضة الغد المقبل)

على سبيل المثال:

زوج العملة: EURUSD

نقطة واحدة: 0.00001

العملة الأساسية للحساب: EUR

سعر الصرف: 1.1290

حجم الصفقة: 1 المجموعة (100000 يورو)

سعر مقايضة الشراء في Pepperstone: -11.49، سعر مقايضة البيع: +7.02

قيمة المقايضة التي ستُخصَم من الحساب: (0.00001/1.1290) * (100,000 *-11.49) = -10.18 يورو

إذا قمت ببيع عقد لزوج العملة EURUSD، ستحصل على 6.22 يورو في اليوم.

ما هي المقايضة الثلاثية؟

المعيار المعمول به في مجال الفوركس هو التبييت لمدة ثلاثة أيام. في حين أن المتداولين قد يدفعوا أو يُفرَض عليهم سعر مقايضة الغد المقبل لمدة يوم واحد إذا احتفظوا بصفقة ما بعد 5 مساءً بتوقيت نيويورك، فإن أكبر جانب مربك وغير مفهوم لرسوم التبييت هو رسوم التبييت لمدة ثلاثة أيام، والمعروفة أيضًا باسم مقايضة الأربعاء الثلاثية.

وسبب هذه التسمية هو أن المتداول يحتفظ بالصفقة بعد 5 مساءً بتوقيت نيويورك يوم الأربعاء ويتم التعامل مع الصفقة باعتبارها قد نُفذت يوم الخميس وسيتم تعديل الحساب وفقًا للفائدة لمدة ثلاثة أيام.

ومع الأخذ في الاعتبار طبيعة تأخير التسوية يومين بعد الصفقة، فإن تاريخ التسوية الذي يتعرّض له الوسيط يتم تأخيره إلى يوم الاثنين، مما يعني أن الوسيط سيدفع أو سيُفرَض عليه رسوم للتمويل ليومي عطلة نهاية الأسبوع. ورغم إغلاق أسواق الفوركس، يتم التعامل مع مقايضة الغد المقبل ثلاثية الأيام حسب الأيام التقويمية.

احرص على متابعة صفقات التداول

لا ينبغي أن تقتصر على مراقبة الخسائر والأرباح عندما تتداول الفوركس. يمكن أن تسهم رسوم المقايضة في تحقيق فائدة لحسابك أو تعويقه بناءً على العملات التي تتداولها وفروق أسعار الفائدة. من المهم أن نعرف ما هي عمليات التبييت، وكيف يتم تطبيقها على حسابك، وكذلك المخاطر المشتركة التي تواجه المتداولين الذين يحتفظون بصفقات طوال الليل. لمزيد من المعلومات عن كيفية حساب مقايضات الغد المقبل، أو مقايضات الأربعاء الثلاثية أو كيفية تحقيق أقصى استفادة من إدارة حسابك عند الاحتفاظ بصفقتك طوال الليل، يرجى التواصل معنا.