التحليل الأساسي

ما هو التحليل الأساسي؟

على الرغم من التحليل الفني وتحليل حركة السعر يبحث في "ماذا"، فإن التحليل الأساسي يبحث في "السبب".

التحليل الأساسي هو مجال متنوع بشكل لا يصدق ويمكن أن يستغرق بعض الوقت لإتقانه، وهذا هو السبب في أن العديد من المتداولين الأفراد يبدؤون رحلة التداول من خلال دراسة التحليل الفني.

لذلك، سواء كنا نتوقع أو نتعامل في وقت لاحق مع الأخبار أو أرباح الشركات أو البيانات الاقتصادية أو إجراءات البنوك المركزية أو سياساتها، فإن التداول باستخدام التحليل الأساسي يدور حول جمع المعرفة حول سبب رد فعل السوق بالطريقة التي يعمل بها. كما أنه يساعدنا على فهم ما إذا كانت هذه المتغيرات ستستمر في التأثير على تقدم الأسعار - وإلى أي درجة.

على عكس التحليل الفني أو تحليل الأسعار، والذي ينسب من جوانب عدة إلى السوق الفردية المعنية بخلاف ساعات التداول المختلفة وتكلفة التداول، تختلف كيفية تحليلك للتحليلات الأساسية اعتمادًا على الأداة المحددة أو السوق المعنية.

على سبيل المثال، نعلم أن أي تغيير غير متوقع في التواصل من البنك الاحتياطي الفيدرالي سيؤثر على جميع الأسواق ولكن التحليل الأساسي يسمح لنا بفهم إلى أي درجة. المفاجأة السياسية الكبرى، كما تابعنا في استفتاء خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي، ستؤثر على الجنيه الإسترليني، لكنها ستؤثر أيضًا على مؤشر FTSE 100 وسوق السندات في المملكة المتحدة.

الاعتبارات الكلية مقابل الجزئية

يتم تفسير الاعتبارات الكلية والجزئية بشكل مختلف بواسطة المستثمرين والمتداولين المختلفين.

بمجرد أن نتخلص من التأثيرات الكلية المفرطة، سينظر مستثمر الأسهم عن كثب في التدفقات النقدية المتوقعة للشركة والسيولة ومخاطر الميزانية العمومية وما إذا كانت أرباحها قابلة للاستمرار.

سيكون متداول الفوركس أكثر اهتمامًا بتسعير أسعار الفائدة والأحداث القادمة التي قد تؤثر على هيكل التسعير هذا، ومن ثم، كيف سيؤثر ذلك على العملة. وبطبيعة الحال، فإن العوامل الأخرى مثل فروق العائد على السندات الحكومية، والحساب الجاري والشروط النسبية لديناميات التداول، ناهيك عن تحديد المواقع، كلها اعتبارات مهمة أيضًا.

الجمع بين التحليل الفني والأساسي

حتى أقوى المتداولين التقنيين يمكنهم استخدام التحليل الأساسي بنتائج جيدة. سواء كنت جديدًا في التداول أو محترفًا متمرسًا، يمكن لفهم العلاقة بين مخاطر الأحداث القادمة واحتمالية حدوث تقلبات أن يساعد إلى حد كبير في إدارة المخاطر وتحديد حجم الصفقة.

إذا علمنا أنه سيكون هناك حدث يمكن أن يؤدي إلى تحرك الأسواق بشكل كبير، وكانت المخاطر في الاتجاهين، فإنه يجدر التفكير فيما إذا كان ينبغي لنا أن نتعرض للحدث على الإطلاق، حتى لو كان الإعداد الفني صعوديًا.

كيفية البدء

نحن نشجع عملائنا على التعلم قدر الإمكان عن التحليلين والاقتران مع مجموعة من المؤشرات والأدوات للمساعدة في دعم وتبسيط إستراتيجيات التداول الخاصة بهم. ابدأ بالاشتراك في Daily Fix، وهو تحديث السوق اليومي الذي يجمع بين الأساسيات والتقنيات جنبًا إلى جنب مع الأفكار التجارية القابلة للتنفيذ لكل متداول.