تتمثل الفروق الرئيسية بين الأسهم المباشرة وعقود فروقات الأسهم في الملكية، واستخدام الرافعة المالية، وإمكانية الاستفادة من انخفاض الأسعار عبر فتح مراكز بيع. فعند تداول عقود فروقات الأسهم، لا يمتلك المتداول السهم الأساسي، وإنما يتداول أداة مشتقة تعكس تحركات سعره، سواء اتجه السوق صعوداً أو هبوطاً. أما شراء الأسهم مباشرةً، فيمنح المستثمر ملكية فعلية لحصة في الشركة.

ويعتمد الاختيار بين الطريقتين على أهداف المتداول، وأفقه الزمني، ومدى تحمّله للمخاطر. فقد تناسب الأسهم المباشرة من يسعى إلى الاحتفاظ بملكية طويلة الأجل، بينما قد يفضّل بعض المتداولين تداول عقود الفروقات لما يوفره من مرونة في فتح مراكز شراء أو بيع واستخدام الرافعة المالية، مع الانتباه إلى أن الرافعة قد تضخّم الأرباح والخسائر معاً.

وفي الأقسام التالية، نستعرض هذه الاختلافات بصورة أكثر تفصيلاً لمساعدتك على فهم الأداة الأقرب إلى أسلوب تداولك وأهدافك.

لأغراض توضيحية فقط، لنفترض أن متداولًا يقارن بين شراء أسهم Apple مباشرةً وتداولها عبر عقود الفروقات. ويفترض المثال حسابيًا رافعة مالية بنسبة 5:1، أي هامشًا قدره 20%، ولا يعني ذلك أن هذه الرافعة متاحة بالضرورة على حساب معين، إذ تختلف متطلبات الهامش والرافعة بحسب الأداة ونوع الحساب وتصنيف العميل والجهة التنظيمية. إذا كان سعر السهم الافتراضي 150 دولارًا وبلغ حجم التعرض نحو 10,000 دولار، فإن شراء 67 سهمًا مباشرةً يتطلب دفع القيمة الكاملة تقريبًا. أما عبر عقود فروقات الأسهم، فيتطلب المثال هامشًا أوليًا قدره نحو 2,000 دولار لفتح تعرض مماثل. وإذا تحرك السعر افتراضيًا من 150 إلى 200 دولار، فإن التغير الإجمالي في قيمة المركز يعادل 3,350 دولارًا قبل احتساب أي عمولات أو رسوم أو تكاليف تمويل. ولا يمثل هذا المثال توقعًا لحركة سهم Apple أو نتيجة تداول محتملة. ولا تمنح عقود الفروقات ملكية السهم الأساسي أو حقوق التصويت، كما أن استخدام الرافعة المالية يضخّم أثر تحركات السعر على الأرباح والخسائر المحتملة. وقد تُطبق أيضًا عمولات أو تكاليف تمويل بحسب الأداة ومدة الاحتفاظ بالمركز والشروط المطبقة.

تتيح عقود فروقات الأسهم الوصول إلى مجموعة من الأسهم العالمية وفتح مراكز شراء أو بيع دون امتلاك الأصل الأساسي، كما يمكن استخدام الرافعة المالية لزيادة حجم التعرض مقارنة بالهامش المستخدم، مع مراعاة أنها تضخّم الخسائر إلى جانب الأرباح المحتملة. وتختلف العمولات ومتطلبات الهامش وساعات التداول بحسب الأداة والمنصة والحساب. كما يمكن استخدام أدوات إدارة المخاطر، مثل أوامر وقف الخسارة، دون أن يعني ذلك ضمان الحد من الخسائر أو التنفيذ عند سعر محدد. ويمكن الاطلاع على أدوات Smart Trader للمزيد.

في Pepperstone، يمكن للمتداولين الوصول إلى مجموعة متنوعة من الأسواق والأدوات، مع اختلاف تكاليف التداول وساعات الإتاحة بحسب الأداة والمنصة والشروط المطبقة.