What is scalping in trading and how to apply it to your strategy?

作者： Ioan Smith | 专业财经作家

什么是剥头皮交易？

剥头皮交易者持仓时间很短，从几秒到几分钟不等，并且通常在交易时段结束前平仓。这种方法需要非常快速的决策、持续的市场监控以及较高的风险承受能力。剥头皮交易的最终目标是积累大量小额利润，同时最大限度地降低市场风险。这种策略需要严谨的方法和先进的交易工具来有效地管理快速的交易节奏。

剥头皮交易与日内交易或波段交易等其他交易策略有何不同？

剥头皮交易是指在极短的时间内赚取大量小额利润。日内交易是指利用日内价格波动获利，并在交易时段结束前平仓。波段交易则侧重于捕捉几天或几周内较大的价格波动。每种策略都有其独特的风险特征、所需的技能和时间投入。交易风格应该根据市场行情而非交易者自身来调整。

一个良好的剥头皮交易策略具备哪些关键特征？

一个优秀的剥头皮交易策略应具备多个关键特征，以在快节奏的交易环境中最大化利润并最小化风险。这些特征包括：

• 高流动性 - 剥头皮交易者需要极高的流动性市场才能快速入场和出场，避免出现大幅价格滑点。
• 低点差 - 买卖价差较小的交易工具可确保交易成本最小化，这对于追求每笔交易小幅盈利至关重要。

Source:TradingView

• 快速执行 - 剥头皮交易需要闪电般的交易执行速度。直接市场准入 (DMA) 和低延迟交易平台，例如 Pepperstone 的 MT4、MT5 和 cTrader 平台，可以显著提高捕捉小幅价格波动的机会。
• 有效的风险管理 - - 设置严格的止损单对于限制潜在损失至关重要。剥头皮交易者必须严格遵守剥头皮交易风险管理规则，以保护资金安全。
• 技术分析 - - 剥头皮交易者严重依赖移动平均线、布林带和相对强弱指数 (RSI) 等技术指标来识别短期价格趋势和入场/出场点。
• 一致性和纪律性 - 剥头皮交易需要保持一致的方法并严格遵守交易计划。情绪控制和纪律性对于避免冲动决策至关重要。
• 杠杆 - - 使用杠杆可以放大小幅价格波动带来的利润。然而，它也会增加风险，因此必须谨慎使用。
• 市场知识 - 了解市场行为并在此基础上制定清晰的交易策略，有助于快速做出明智的决策。Pepperstone 提供全面的市场覆盖，帮助您为所有重大市场波动事件做好准备。在 X（Twitter）上关注 Pepperstone 的高级分析师 Chris Weston (@ChrisWeston_PS) 和 Michael Brown (@MrMBrown)，深入了解新闻稿中需要注意的各种注意事项。

通过整合这些要素，交易者可以制定稳健的剥头皮策略，有效应对快节奏的交易环境。

剥头皮交易最常用的时间框架是什么？

剥头皮交易使用非常短的时间框架来快速做出决策并执行交易。图表上最常用的剥头皮交易时间框架包括：

• 15 秒：: 这不是一个常见的时间框架，但一些经验丰富的剥头皮交易者会使用非常短的时间框架来捕捉微小的价格波动并快速做出决策。
• 1 分钟：:可以说是剥头皮交易者中最受欢迎和最重要的时间框架。 1分钟图表使交易者能够观察并应对快速的价格波动，并在整个交易时段内进行频繁交易。
• 5分钟图表： 与1分钟图表相比，5分钟图表的精细度略低，但仍能提供剥头皮交易所需的快速反馈，使交易者能够追踪短期价格波动并快速做出决策。
• 1小时图表：: 虽然日内交易者主要关注较短的时间周期，但1小时图表可以提供有价值的背景信息。它可以帮助交易者识别关键的支撑位和阻力位以及潜在的市场趋势。通过将1小时图表纳入分析，日内交易者可以对整体市场方向做出更明智的决策。

一些剥头皮交易者使用逐笔交易图表。这些图表基于特定交易数量而非时间间隔来显示价格走势。例如，100 个逐笔交易图表每执行 100 笔交易就会更新一次，从而提供价格走势的动态视图。

来源：TradingView

时间框架的选择通常取决于剥头皮交易者的个人偏好、策略以及交易市场的流动性。剥头皮交易者需要能够访问高频实时数据和执行平台，才能成功实施这些快速交易策略。

哪些技术指标对剥头皮交易最有效？

将以下指标与可靠的风险管理措施（例如使用止损单）相结合，可以帮助剥头皮交易者有效地应对快速的日内交易节奏：

• 指数移动平均线 (EMA) - 由于 EMA 对近期价格变化的敏感性，在剥头皮交易中，EMA 比简单的移动平均线更受青睐。交易者通常使用较短的时间框架，例如 5 周期或 9 周期 EMA，来识别趋势方向和潜在的反转点。EMA 交叉策略涉及使用两条不同周期的指数移动平均线 (EMA)。当较短的 EMA 向上穿过较长的 EMA 时，发出买入信号；当其向下穿过 EMA 时，发出卖出信号。

来源:TradingView

• T简单移动平均线 (SMA)  - T简单移动平均线 (SMA) - SMA 的响应速度不如 EMA，但两者结合使用，有助于识别整体趋势方向以及关键的支撑位和阻力位。
• 布林带 - 该带由一条移动平均线及其上下两条标准差组成（见下图）。它们帮助剥头皮交易者识别超买、超卖情况以及波动性。交易者可能会将价格走势突破两条标准差带作为入场或出场的潜在信号。

来源:TradingView

• 相对强弱指数 (RSI)  - RSI 衡量价格变动的速度和变化，范围从 0 到 100。RSI 高于 70 通常表示超买，低于 30 表示超卖。在剥头皮交易中，可以使用较短的 RSI 周期（例如 5 或 7）来生成更频繁的信号。
• 随机震荡指标 - 一种动量指标，将证券的特定收盘价与一定时期内的价格区间进行比较。高于 80 的数值表示超买，低于 20 的数值表示超卖。剥头皮交易者使用随机震荡指标来识别潜在的价格反转。
• 成交量指标 - 成交量是剥头皮交易的关键因素，因为它可以确认价格走势。诸如平衡交易量 (OBV) 或成交量加权平均价格 (VWAP) 等指标可以帮助剥头皮交易者判断走势的强度，并确认突破或跌破的有效性。
• 移动平均线收敛/发散 - MACD 由两条移动平均线和一个直方图组成，指示趋势的强度和方向。虽然通常用于较长的时间范围，但较短的设置（例如 6、13 和 5）也可用于剥头皮交易，以发出潜在的买入或卖出机会信号。参见下图：

来源：TradingView

• 枢轴点 - 枢轴点用于根据前一时段的价格走势识别潜在的支撑位和阻力位。剥头皮交易者使用这些水平来确定入场点和出场点，尤其是与其他指标结合使用时。

一天中剥头皮交易的最佳时间是什么？

一天中剥头皮交易的最佳时间通常取决于多种因素，但主要取决于市场流动性和波动性。所采用的具体交易策略也会影响时机。一些通用准则有助于确定剥头皮交易的最佳时机：

开市（开市后第一个小时）

1. 流动性 - 开市后第一个小时通常流动性和交易量较高，为快速进出交易提供了更好的机会。
2. 波动性 - 由于交易者会对隔夜新闻和经济报告做出反应，开市期间的市场波动性可能很大，从而为剥头皮交易者创造了可以利用的小幅价格波动。

收市（收市前最后一小时）

1. 流动性 - 与开市类似，交易的最后一小时通常流动性和交易量都会增加，这对剥头皮交易有利。
2. 波动性 由于交易者会在收市前调整头寸，最后一小时的市场波动性也可能很大，这可能提供非常短期的交易机会。

重大经济数据发布或新闻事件期间

1. 流动性 - 注意预定的发布时间。这些时间通常是美国市场的上午时间，或欧洲市场的交易时间，并做好应对快速价格变化的准备。 Trading Economics 和 Pepperstone 等网站提供全面的日历和用户友好的图表，帮助您做好准备。
2. 波动性 - 定期发布的经济报告（例如 非农就业数据、消费者物价指数）和重大新闻事件可能会造成显著的波动。剥头皮交易者可以利用这些时段的价格波动。

高交易量和低交易量交易时段

1. 流动性 - 主要市场在主要交易时段（例如伦敦和纽约的交易时段）的重叠往往提供更高的流动性和波动性，这为剥头皮交易提供了有利的交易条件。例如，在股票市场中，上午 10:30 至下午 3:00（东部时间）之间的时段通常波动性较小，交易量也较低。
2. 波动性 - 最终，剥头皮交易的最佳时机可能因交易的具体资产和策略而异。根据对市场状况和资产在一天中不同时段的行为的分析来调整交易方法至关重要。

市场波动性对剥头皮交易者有多重要？

市场波动对剥头皮交易者至关重要，原因如下：

价格波动机会

• H剥头皮交易策略: 波动性越高，价格大幅波动的可能性就越大，这为剥头皮交易创造了更多机会。
• Profit Margins: 利润率：波动性越高，价格波动越剧烈，剥头皮交易者就能从中获利，即使是微小的波动也能获利。

流动性提升

• 交易量： 波动性较高的市场通常会吸引更多交易者和投资者，从而提高整体市场流动性。高流动性确保交易能够以理想的价格快速执行，这对于注重速度的剥头皮交易者来说至关重要。
• 更低的价差: 在波动性较高且流动性较高的市场中，买卖价差通常较小，从而降低了交易成本，也使剥头皮交易者更容易进出仓位并从中获利。

交易机会增多

• 频繁信号: 波动性越高，交易信号和机会就越频繁。在市场波动较大的情况下，剥头皮交易者可以从交易设置和价格波动的增加中获益。
• 快速反转 : 波动较大的市场更容易出现快速价格反转，这为剥头皮交易者提供了在市场波动时进行交易的多个机会。

策略调整

• 基于波动性的策略： 一些剥头皮交易策略专门设计用于利用高波动性，例如利用突破进行交易或使用波动性指标来衡量潜在的价格走势。
• 市场状况: 剥头皮交易者通常会根据当前的波动水平调整策略。在波动性较高的市场中，他们可能会更积极地进行交易，而在波动性较低的市场中，他们可能会缩减交易规模或避免交易。

总体而言，理解和适应市场波动性是成功实施剥头皮交易策略的关键因素。剥头皮交易者必须善于解读市场状况并调整策略，以便在管理相关风险的同时，最大限度地利用波动性带来的机会。

哪些类型的市场或工具最适合剥头皮交易？

任何剥头皮策略的有效性都需要所选市场或工具具备高流动性、低点差和足够的波动性。了解不同市场和工具的特点有助于选择最适合剥头皮策略的市场和工具，并调整策略。

保证金外汇

• 流动性: 保证金外汇市场是全球规模最大、流动性最强的金融市场。欧元/美元、英镑/美元和美元/日元等主要货币对流动性高，更容易快速入场和出场。
• 点差: 主要保证金外汇对通常具有低买卖点差，这最大限度地降低了交易成本，有利于剥头皮交易。
• 波动性：保证金外汇市场可能经历大幅波动，尤其是在主要交易时段重叠期间（例如伦敦和纽约）。

股票差价合约

• 流动性 大型、成熟且交易量大的公司（蓝筹股）的股票差价合约因其流动性和较低的价差，非常适合剥头皮交易。
• 活跃的股票差价合约： 交易活跃或新闻发布频繁的股票差价合约可以提供剥头皮交易所需的波动性。可以考虑选择一些知名的大盘股差价合约，例如 FAANG 股票差价合约（Facebook、Amazon、Apple、Netflix 和 Google [Alphabet]）。这些股票差价合约的流动性极高，这意味着在很短的时间内有大量的买卖订单，这使得快速买卖更具成本效益。

如何制定一致的剥头皮交易流程或交易计划？

制定一致的剥头皮交易流程或交易计划需要创建一种结构化的交易方法，使其与预定目标、风险承受能力和市场状况相一致。提高交易效率的一种方法是专注于执行，而不是资金或利润。

制定有效的剥头皮交易策略/流程的分步指南：

明确目标和计划

• 盈利目标： 设定切合实际的盈利目标和每日目标。例如，设定交易本金的具体回报率或每日盈利交易的数量。
• 风险承受能力： 确定每笔交易和总交易额的风险承受能力。明确每笔交易和每日交易的可接受亏损限额。例如，单笔交易的风险敞口不得超过总交易本金的1%，如果单日亏损达到或超过5%，则应完全停止交易。

谨慎选择市场和交易工具

• 市场选择: 确定重点关注的市场或交易工具（例如，保证金外汇、股票差价合约）。确保它们符合预先设定的交易策略，并提供高流动性和高波动性。

制定剥头皮交易策略

• 技术指标: 选择适合所采用剥头皮交易风格的技术指标。使用移动平均线、RSI、布林带和MACD等常用指标来确定入场点和出场点。
• 入场和出场标准：明确入场和出场规则。例如，当短期移动平均线突破长期移动平均线时入场，当价格达到预设目标价位或止损价位时出场。
• 交易时长：指定交易的平均时长。剥头皮交易通常需要持仓几秒到几分钟，因此您的策略应根据此时间范围进行调整。

创建交易流程

• 盘前准备：查看市场新闻、经济日历以及任何可能影响交易的相关事件。分析盘前数据，为交易日做好准备。
• 交易时间：: 根据市场流动性和波动性确定最佳交易时间。例如，关注交易日的开始和结束时间，或重大新闻发布期间。
• 盘后回顾: 交易日结束后，回顾所有交易，分析业绩，并评估目标是否达成。记录任何错误和成功之处，以改进策略。

风险管理

• 仓位调整: 根据风险承受能力和止损距离，使用适当的仓位规模。这有助于管理风险并保护资金。
• 止损和止盈： 始终使用止损单来限制潜在损失，使用止盈单来锁定潜在收益。根据市场状况和波动性调整这些水平。
• 每日亏损限额： 设定每日最大亏损限额。如果达到限额，则停止当日交易，以避免情绪化决策造成进一步损失。

使用交易日志

• 记录保存: 应保存交易日志，记录每笔交易，包括入场点和出场点、交易规模以及每个决策背后的原因。
• 绩效分析 ：需要定期审查交易日志，以识别交易模式、评估所采用策略的有效性并进行必要的调整。

保持纪律和专注

• 坚持计划： 遵循交易计划，避免因情绪或冲动决策而偏离计划。
• 避免过度交易： 仅在符合条件时进行交易，避免过度交易，这会导致成本增加和潜在损失。

通过遵循以下步骤，可以建立一致的剥头皮交易习惯，从而帮助管理风险并优化业绩。

进行剥头皮交易时我应该注意哪些心理因素？

由于剥头皮交易节奏快、交易频率高，会给交易者带来巨大的心理压力。了解和管理这些心理因素对于保持纪律、做出合理决策和避免代价高昂的错误至关重要。以下是进行剥头皮交易时需要注意的一些关键心理因素：

压力

• 高压力环境 : 剥头皮交易需要快速决策并持续监控市场，这可能会带来很大的压力。在如此快节奏的环境中表现良好的压力会影响判断力并导致冲动决策。
• 压力管理： 采取减压技巧，例如休息和保持平衡的生活方式，以有效地管理压力。

情绪控制

• 恐惧与贪婪： 对亏损的恐惧和对利润的贪婪会导致决策失误。恐惧可能导致交易者过早退出甚至完全放弃交易，而贪婪则可能导致过度交易或长期持有仓位。
• 情绪自律： 制定并遵守交易计划，帮助交易者基于逻辑而非情绪进行决策。使用预先设定的入场和出场标准，避免冲动行为。

决策疲劳

• 认知负荷: 持续需要快速做出决策会导致认知超负荷和决策疲劳，随着时间的推移，做出合理判断的能力会显著下降。
• 规律与休息: 建立结构化的交易习惯，并定期休息以避免疲劳。

剥头皮交易者常犯哪些错误？我该如何避免？

剥头皮交易是指在短时间内进行大量交易，这会导致一些常见的错误。

过度交易

• 错误 - - 短时间内进行过多交易，通常是因为想要抓住每一个小幅价格波动或弥补损失。
• 规避 - 严格遵守明确的交易计划，并设定具体的入场和出场标准。只进行符合初始设置要求的交易。

忽视风险管理

• 错误 - 不使用止损单或不遵守风险管理规则，导致单笔交易出现重大损失。
• 规避 - 始终设置止损单以限制潜在损失。将每笔交易的风险定义为交易资本的百分比，并使用头寸规模来有效管理风险。

缺乏纪律

• 错误 - 由于恐惧、贪婪或沮丧等情绪而偏离交易计划。这会导致结果不一致并增加风险。
• 规避 ——制定并严格执行交易计划，其中包含明确的入场、出场和风险管理规则。即使面临亏损或看到潜在机会，也要控制情绪并坚持执行计划。

执行不佳

• 错误 ——交易执行延迟或订单下单错误，可能导致滑点或错失机会。
• 规避 ——使用可靠、快速且低延迟的交易平台。确保熟悉平台的功能和订单类型。考虑使用限价单，以避免在波动性较大的市场环境中出现滑点。

忽视市场状况

• 错误： 交易时不考虑当前市场状况，例如流动性、波动性或新闻事件，导致交易结果不佳。
• 规避 ——随时了解可能影响波动性和流动性的市场状况和经济事件。根据当前市场环境调整交易策略，避免在流动性较低的时期进行交易。

准备不足

• 错误 ——交易前未进行充分的研究或准备，这可能导致决策失误并错失良机。
• 规避 ——进行盘前分析，以确定潜在的交易机会，并查看相关新闻或经济数据。制定清晰的交易计划，并为不同的市场情况做好准备。

情绪化交易

• 错误 ——基于情绪而非自律的方式进行交易。这可能导致冲动决策和重大损失。
• 规避 ——制定严格的交易计划，无论情绪如何都严格执行。使用一些技巧来管理压力并保持专注，例如休息和练习正念。

忽略交易成本

• 错误 ——未考虑交易成本，例如佣金和点差，这些成本可能会侵蚀利润并影响整体业绩。
• 缺乏适应性 ——注意经纪商的佣金结构，并在计算潜在利润时将其考虑在内。选择收费具有竞争力的经纪商，并确保交易策略考虑交易成本。

缺乏适应性

• 错误 - 僵化地坚持一个可能无法有效应对市场变化或无法适应新信息的策略。
• 规避 - 根据业绩和不断变化的市场条件定期审查和调整交易策略。保持灵活性，并愿意根据需要修改方法。

过度自信

• 错误 - 在一系列成功交易后变得过度自信，导致风险承担增加和潜在损失。
• 规避 - 保持谦逊并坚持交易计划。持续审查业绩，避免让过去的成功影响决策过程。

如何评估我的剥头皮策略的表现？

评估任何剥头皮策略的表现对于识别优势、劣势和改进领域都至关重要。评估和改进任何剥头皮策略的全面方法应包括：

关键指标跟踪

胜率：计算获胜交易占总交易数的百分比。更高的胜率通常表明策略更成功，但应结合其他指标进行评估。如果交易者能够妥善管理风险并限制亏损交易的损失，即使 40% 的胜率也能带来盈利。

胜率 = 盈利交易数量 / （盈利交易者数量 + 亏损交易者数量） x 100%

盈利因子： 衡量毛利与毛亏损的比率。大于 1 的盈利因子表示该策略是盈利的。对于剥头皮交易，通常理想的盈利因子为 1.5 或更高。盈利因子有一个评级系统（下表）来帮助交易者评估其交易表现。如果一笔交易盈利丰厚，而其他交易多次亏损，很容易认为交易表现良好。

盈利因子 = （毛利）/ （毛亏损）

平均收益 vs. 平均亏损：比较盈利交易的平均收益与亏损交易的平均亏损。确保平均收益大于平均亏损，以实现整体盈利。

• 平均收益 =（所有盈利交易的总收益）/（盈利交易笔数）
• 平均亏损 =（所有亏损交易的总亏损）/（亏损交易笔数）

风险回报率：评估潜在收益与潜在风险的比率。剥头皮交易者通常追求至少 1:1 或更高的风险回报率，这意味着潜在收益应等于或超过承担的风险。大多数交易者的理想风险回报率是 1:3，因为它具有较高的回报率，但风险不大。该比率意味着每投入 1 美元进行交易，就能获得 3 美元的利润。通常情况下，风险回报率越高，盈利率越低，反之亦然。例如，剥头皮交易者通常使用 1:0.5 的风险回报率，但胜率却高达 80% 或更高；而波段交易者的风险回报率可能为 1:3，但胜率却只有 35%。风险回报率应始终与胜率结合使用。

最大回撤：衡量交易资金从峰值到谷底的最大跌幅。最大回撤越小，风险管理和稳定性越好。

最大回撤 = (资本峰值高点 - 资本谷底低点)/ 资本峰值高点

交易执行分析

• 滑点： 监控预期入场/出场价格与实际成交价格之间的差异。
• 执行速度： 执行延迟会影响利用小幅价格波动的能力。
• 交易成本：佣金、点差和其他交易费用都需要考虑。

交易日志回顾

• 交易日志：需要维护详细的交易日志，记录每笔交易，包括入场和出场点、交易规模、交易理由和结果。定期记录日志，以识别交易模式和需要改进的领域。保留纸质或免费的在线交易日志，例如 TradeBench。
• 交易后分析：分析单笔交易，了解哪些策略有效，哪些策略无效。寻找盈利和亏损交易中的共同因素，以完善策略。

评估一致性

• 长期表现： 评估策略在不同时间范围内（例如，每日、每周、每月）的表现。确保其表现稳定，而非出现不稳定的结果。
• 适应性： 评估策略对不同市场条件的适应能力。稳健的剥头皮交易策略应该在各种波动性和流动性水平下都能表现良好。

心理影响评估

• 情绪反应： 反思策略如何影响情绪和决策。如果策略会造成巨大压力或导致冲动决策，则可能需要进行调整。
• 计划执行： 偏离计划可能导致结果不一致和性能问题。

回溯测试和前向测试

• 回溯测试： 使用历史数据测试策略，以了解其过去的表现。确保回溯测试周期足够长，以便提供有意义的分析。
• 前向测试： 在模拟或小规模的实时交易环境中实施策略，以测试其在实时条件下的表现。这有助于在策略扩展之前验证其有效性。

绩效基准测试

• 与基准比较：将策略表现与相关基准（例如市场指数差价合约或其他交易策略）进行比较。这有助于评估您的策略相对于其他方法是否表现良好。
• 同行比较：评估您的表现与其他剥头皮交易者或采用类似策略的交易者的表现。这可以深入了解您的方法在比较中的表现。

通过系统地评估这些方面，可以识别剥头皮策略的优势和劣势，并做出明智的调整以提高交易绩效。

剥头皮交易常见问题解答

交易成本和费用如何影响剥头皮交易的盈利能力？

交易成本和费用会降低频繁交易的净收益，从而影响剥头皮交易的盈利能力。高成本会侵蚀微薄的利润，因此对于剥头皮交易者来说，选择低成本的经纪商并将这些费用纳入其交易策略至关重要，以确保整体盈利能力。

剥头皮交易是否需要使用自动交易系统或机器人？

使用自动交易系统或机器人进行剥头皮交易可以提高速度和效率，这对于快速执行多笔交易至关重要。虽然并非必需，但它们可以通过最大限度地减少人为错误和优化高频交易环境中的交易执行来显著提升交易绩效。

开始剥头皮交易需要多少资金？

开始剥头皮交易所需的资金取决于市场和交易风格，但通常建议至少 5,000 至 10,000 美元。这笔资金有助于吸收交易成本、管理风险并确保有足够的保证金进行频繁交易。更高的资金可以提供更好的灵活性和风险管理。

成功的剥头皮交易者需要哪些资源或工具？

成功的剥头皮交易者需要具备可靠的低延迟交易平台、实时市场数据、先进的图表工具和快速的执行能力。此外，获取经济新闻、技术分析指标和稳定的网络连接对于做出及时、明智的交易决策也至关重要。

在趋势市场和区间震荡市场中，剥头皮交易都能盈利吗？

可以，但方法不同：

• 趋势市场：剥头皮交易者可以通过捕捉趋势中的小幅价格波动来获利，重点关注动量指标和趋势跟踪指标。
• 区间震荡市场：剥头皮交易者利用支撑位和阻力位之间的价格波动获利，使用均值回归或区间震荡指标等策略。

在任何一个市场中取得成功都需要根据市场情况调整策略并进行有效的风险管理。

买卖价差在剥头皮交易中的重要性是什么？

买卖价差在剥头皮交易中至关重要，因为它直接影响盈利能力。

• 较小的价差可以最大限度地降低交易成本。
• 价差过大会增加交易成本，从而侵蚀利润，使持续盈利变得更加困难。因此，剥头皮交易者更青睐价差较小的市场或工具，以最大化潜在回报并提高整体效率。