ข้อมูลสรุปของคุณในการเทรดในช่วงเวลาที่มีภาวะเงินเฟ้อและเพิ่มอัตราดอกเบี้ย
สภาวะเงินเฟ้อและฟอเร็กซ์
สิ่งที่ควรจำไว้เกี่ยวกับตลาดฟอเร็กซ์คือมันใหญ่มาก โดยมีจำนวนเงินหลายล้านล้านดอลลาร์ที่ผ่านตลาดอัตราแลกเปลี่ยนเงินต่างประเทศทุกวัน ดังนั้น การเปลี่ยนแปลงในสิ่งที่เช่น สภาวะเงินเฟ้อหรืออัตราดอกเบี้ยไม่ลดลงให้กับตลาดฟอเร็กซ์จริงๆ แต่เปลี่ยนแปลงรูปแบบและกระแสของมัน
ในระดับโลก การเงินที่ไม่คาดคิดอาจทำให้มีความผันผวนในตลาดเงินตราต่างประเทศ เนื่องจากมีผู้คนที่เพิ่มการพิสูจน์ในสิ่งที่จะมีความหมายสำหรับมูลค่าของสกุลเงินนี้ สิ่งนี้อาจนำไปสู่ความเคลื่อนไหวที่ชั่วคราวในตลาดเงินตราต่างประเทศ ในระดับประเทศ การเงินที่ไม่คาดคิดและการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอาจมีผลต่ออัตราแลกเปลี่ยนและความแข่งขันในเวทีโลก ดังนั้น สิ่งที่เช่นราคาสินค้าในการบริโภค การใช้จ่ายสำหรับโครงสร้างพื้นฐานและสินเชื่อสำหรับธุรกิจใหญ่จะเพิ่มขึ้น นั่นอาจไม่เป็นประโยชน์ต่อสกุลเงินของประเทศนั้นเอง แต่มันจะไม่ทำให้ตลาดเงินตราต่างประเทศเสียหาย - ในความเป็นจริง มันอาจนำไปสู่การพิสูจน์อย่างมากขึ้นเกี่ยวกับสกุลเงินนั้นในตลาดเงินตราต่างประเทศ
หากอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นโดยเฉพาะอย่างไร้ข้อกำหนด ประเทศอาจกลายเป็นที่น่าสนใจต่อการลงทุนของนักลงทุนต่างชาติมากขึ้น เนื่องจากมีโอกาสที่พวกเขาจะได้รับดอกเบี้ยมากขึ้นจากการลงทุนที่นั่น นั้นอาจนำไปสู่ความต้องการในสกุลเงินนั้นในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ซึ่งก่อให้เกิดการเพิ่มขึ้นของราคา และสกุลเงินอาจมีผลลัพธ์ที่ดีขึ้นหากอัตราดอกเบี้ยถูกยกขึ้น (โดยเงื่อนไขคือการเงินไม่เพิ่มขึ้นเช่นกัน หากเกิดเช่นนั้นอาจทำให้ลดความสามารถในการได้รับผลตอบแทนเหล่านั้น) แม้กระนั้นอาจส่งผลกระทบให้กับการค้าและเศรษฐกิจของประเทศโดยรวม
ภาพประกอบนี้เพื่อการแสดงเท่านั้นและไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางด้านการเงิน โปรดจำไว้ว่าผลการดำเนินงานในอดีตไม่ใช่ตัวบ่งชี้ของผลลัพธ์ในอนาคต
ข้อดีและข้อเสียของการซื้อขายเงินตราต่างประเทศเมื่อมีสภาวะเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยสูง
- ข้อดี: ตลาดซื้อขายเงินตราต่างประเทศเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดและเหลืองที่สุดในโลกและไม่ได้รับผลกระทบทางลบจากสิ่งที่เกิดขึ้นเช่นการเงินเสียหายหรือการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย
- ข้อดี: ในความเป็นจริงมีกำไรและขาดทุนที่เกิดขึ้นในตลาดเงินตราต่างประเทศเมื่อมีความผันผวน - ซึ่งเป็นสิ่งที่เกิดขึ้นบ่อยครั้งในช่วงของการเงินเสียหายและอัตราดอกเบี้ยสูง
- ข้อเสีย: เนื่องจากมีขนาดใหญ่มาก คุณอาจสะสมขาดทุนที่สำคัญได้เร็วมาก การซื้อขายเงินตราต่างประเทศยังส่วนใหญ่ถูกซื้อขายโดยใช้ผลิตภัณฑ์สกุลเงินที่มีการอัดลม ซึ่งหมายความว่าขาดทุนของคุณอาจมีมูลค่ามากกว่ายอดเงินหลักที่คุณจ่ายเพื่อเปิดการซื้อขายเงินตราต่างประเทศของคุณ
สภาวะเงินเฟ้อและหุ้น
สภาวะเงินเฟ้อและการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยมักมีผลกระทบทางลบต่อตลาดหุ้น ด้วยต้นทุนการดำเนินงานที่สูงขึ้น (Inflation) และการกู้ยืมและลงทุนที่แพงขึ้น (อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น) การเติบโตของธุรกิจจะชะลอในช่วงเวลาเหล่านี้ ซึ่งส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นและผลตอบแทนสำหรับผู้ถือหุ้น นี้เป็นสาเหตุที่ทำให้หุ้นและตลาดหุ้นโดยทั่วไปถูกเชื่อมโยงกับช่วงเวลาของการเติบโตทางเศรษฐกิจ ไม่ใช่ช่วงเวลาของการหยุดชะงัก
นักลงทุนและนักเทรดเมื่อรู้ว่านี้แล้ว พวกเขามักจะให้ความสำคัญน้อยลงกับตลาดหุ้นและมากขึ้นที่สวนทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับช่วงเวลาที่ไม่แน่นอนมากขึ้น เช่น ทองคำและตั๋วพันธบัตรที่เชื่อมโยงกับรัฐบาล
อย่างไรก็ตาม ก็ยังมีหุ้นที่ยังคงสามารถทำได้ดีในช่วงเวลาที่เงินเพิ่มขึ้นและอัตราเงินเฟ้อสูง ได้แก่ หุ้นมูลค่าซึ่งเป็นที่รู้จักด้วยผลตอบแทนที่เสถียรและน่าเชื่อถือในทุกสภาพแวดล้อม และอีกประเภทหนึ่งคือผู้ขายสินค้าหรูขนาดเล็กที่ผู้บริโภคมักหันมาใช้ในช่วงเวลาที่ยากลำบาก - สิ่งที่เรียกว่า 'เอฟเฟกต์ลิปสติก'
ภาพประกอบนี้มีไว้เพื่อการแสดงเท่านั้นและไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน โปรดจำไว้ว่าผลการดำเนินงานในอดีตไม่ใช่ตัวบ่งชี้ของผลลัพธ์ในอนาคต
ข้อดีและข้อเสียของการซื้อขายหุ้นเมื่อเกิดภาวะเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยสูง
- ข้อเสีย: การเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยสูงมักมีผลกระทบต่อราคาหุ้นและผลตอบแทนของมันหลายรายการ
- ข้อเสีย: นั่นหมายความว่าหุ้นน้อยคนสนใจในช่วงเวลาที่เกิดเงินเฟ้อสูง
- ข้อดี: อย่างไรก็ตาม บางบริษัท อาทิเช่นบริษัทที่มีประโยชน์จาก 'เอฟเฟกต์ลิปสติก' และหุ้นมูลค่า โดยทราบจักดีในช่วงเวลาที่เกิดเงินเฟ้อสูงและอัตราดอกเบี้ยสูง
- ข้อดี: แม้ว่านักลงทุนจะเห็นผลตอบแทนลดลงในช่วงเวลาของการเงินเฟ้อและนโยบายเงินที่เข้มงวด แต่นักซื้อขายยังคงสามารถทำกำไรในสภาพแวดล้อมที่เป็นลบ โดยให้ความสำคัญในการทำการขายเกินขายเมื่อราคาหุ้นลดลงและซื้อเมื่อราคาหุ้นขึ้น อย่างไรก็ตามหากพวกเขาทำนายผิดและคาดเดาทิศทางไม่ถูกต้องจะก่อให้เกิดขาดทุน
- ข้อเสีย: สำคัญที่จำไว้ว่าตลาดเป็นอย่างไม่แน่นอนและผลการดำเนินการในอดีตของหุ้นไม่สามารถรับประกันประสิทธิภาพในอนาคต
สภาวะเงินเฟ้อและสินค้าโภคภัณฑ์
ผลกระทบของสภาวะเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นต่อสินค้าโภคภัณฑ์จะขึ้นอยู่กับสินค้าโภคภัณฑ์นั้นๆ อย่างไรก็ตามทั่วไปแล้ว ราคาสินค้าโภคภัณฑ์จะคงที่ถ้าความต้องการในสินค้าเหล่านั้นไม่เปลี่ยนแปลง ดังนั้น นักลงทุนและนักเทรดเยอะ ๆ มักมองหาสินค้าโภคภัณฑ์เพื่อเป็นการป้องกันตัวตนจากสภาวะเงินเฟ้อ
หากสภาวะเงินเฟ้อทำให้ต้นทุนในการผลิตสินค้าโภคภัณฑ์เพิ่มขึ้น หรือสินค้าโภคภัณฑ์เหล่านั้นมีจำนวนจำกัด นั่นจะทำให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม โดยทั่วไปแล้ว ส่วนใหญ่จะเป็นอย่างนี้: ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงมากในที่ของความต้องการที่คงที่ - ตัวอย่างเช่น น้ำมัน ธัญพืช และก๊าซ - จะก่อให้เกิดสภาวะเงินเฟ้อ ตัวอย่างที่ดีของสิ่งนี้คือการกระโดดขึ้นของราคาก๊าซและธัญพืชในปี พ.ศ. 2565 หลังจากที่รัสเซียได้ก่อการบุกรุกเข้าสู่ประเทศยูเครน ซึ่งส่งผลให้เกิดสภาวะเงินเฟ้อทั่วโลก
ภาพนี้มีไว้สำหรับการแสดงเท่านั้นและไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน โปรดจำไว้ว่าประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้เป็นตัวบ่งชี้สำหรับผลลัพธ์ในอนาคต
ข้อดีและข้อเสียของสินค้าโดยเฉพาะเมื่อมีสภาวะเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยสูง
- ข้อดี: สินค้าโดยเฉพาะอย่างใดอย่างหนึ่งที่มีอุณหภูมิสูงตลอดเวลาเช่น น้ำมันและก๊าซ มักมีผลการดำเนินงานที่ดีในช่วงเวลาของสภาวะเงินเฟ้อและการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย
- ข้อเสีย: สินค้ามีผลกระทบจากปัจจัยที่ไม่สามารถคาดการณ์ได้ เช่น ลักษณะของสภาพอากาศ การเมืองของประเทศและภัยธรรมชาติ มากกว่าบางกลุ่มสินทรัพย์อื่น ๆ เช่น หุ้น เป็นต้น
- ข้อดี: การพยากรณ์ราคาของสินค้าในฐานะนักเทรดเมื่อเปรียบเทียบกับการลงทุน ยังคงสามารถทำกำไร (หรือขาดทุน) ได้โดยไม่จำเป็นต้องเป็นเจ้าของจริง
- ข้อเสีย: เหมือนกับราคาหุ้น (และทุกตลาดอื่น ๆ แท้จริง) ประสิทธิภาพในอดีตของสินค้า - แม้ในสภาพแวดล้อมที่เหมือนกันมาก - ไม่ใช่ตัวบ่งชี้สำหรับผลลัพธ์ในอนาคต
สภาวะเงินเฟ้อและทองคำ
แม้ว่าเราจะพูดถึงสินค้าโดยรวมแล้ว ทองคำมีความสำคัญในตัวมันเองเนื่องจากถูกกระทำอย่างไม่ธรรมดาด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ขึ้นและอัตราเงินเฟ้อ ทองคำเป็นโลหะมีค่าที่ควบคู่กันตลอดเวลา เนื่องจากมีการต้องการอย่างต่อเนื่องเนื่องจากความนิยมในเครื่องประดับคุณภาพดี อุตสาหกรรมและการลงทุน อย่างไรก็ตาม การจำหน่ายของมันมีข้อจำกัดและถูกจำกัดบ่อยครั้ง - ซึ่งหมายความว่าราคาทองคำค่อนข้างคงที่ แม้ในช่วงเวลาที่ยากลำบาก
ด้วยเหตุนี้ ทองคำมีชื่อเสียงในฐานะทรัพย์สินที่ปลอดภัยในหมู่นักลงทุนและนักซื้อขาย ซึ่งบ่อยครั้งมักมาใช้ในช่วงเวลาที่ไม่แน่ใจเมื่อมีความกดดันทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น นั่นหมายความว่าราคาทองคำมักจะเพิ่มขึ้นจริงๆ เมื่อมีอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น
ภาพประกอบนี้ใช้เพื่อการแสดงเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางด้านการเงิน โปรดจำไว้ว่าผลการดำเนินงานในอดีตไม่ใช่ตัวบ่งชี้ของผลลัพธ์ในอนาคต
ข้อดีและข้อเสียของทองคำเมื่อเกิดสภาวะเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยสูง
- ข้อดี: ทองคำเป็นที่รู้จักในฐานะการป้องกันการเกิดสภาวะเงินเฟ้อเนื่องจากโลหะมีความนิยมเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาที่ผู้บริโภครู้สึกเศร้าหมอง - ซึ่งเป็นกรณีที่พบบ่อยในช่วงเวลาของสภาวะเงินเฟ้อ
- ข้อเสีย: การลงทุนในทองคำอาจเป็นกระบวนการที่ซับซ้อน รวมถึงการหาที่ปลอดภัยในการจัดเก็บทองคำและการรับอนุญาตที่ถูกต้อง นอกจากนี้ยังต้องพูดถึงว่าการซื้อทองคำที่มีกายภาพมักจะแพงมาก
- ข้อดี: การซื้อขายทองคำ โดยที่คุณจะเสี่ยงทางราคาทองคำแทนที่จะซื้อทองคำจริงๆ รวมถึงผสานความได้เปรียบจากการซื้อขายทองคำในช่วงเวลาของสภาวะเงินเฟ้อโดยไม่มีความยุ่งยากในการเก็บทองคำที่เป็นลิงค์หรือเหรียญทองคำ
สภาวะเงินเฟ้อและดัชนี
แน่นอนว่าดัชนีถูกกระทำด้วยสภาวะเงินเฟ้อเช่นเดียวกับหุ้น เนื่องจากดัชนีไม่ก็คือคอลเลคชันของหุ้น แต่ไม่ตรงนั้น ขณะที่ "หุ้น" เป็นคำทั่วไปที่รวมถึงบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ทั้งหมด ดัชนีประกอบด้วยรถเข็นหุ้นบางประเภทที่ถูกจัดระเบียบอย่างเฉพาะเจาะจง (ตัวอย่างเช่น น้ำหนักตามวงจรตลาดที่ใหญ่ที่สุดถึงเล็กที่สุด) ดัชนีหุ้นนี้จะมีหัวข้อที่เฉพาะเจาะจง เพื่ออธิบายให้ดีขึ้น อย่างเช่น "บริษัทใหญ่ที่สุดในสหราชอาณาจักร" (FTSE 100) "หุ้นของตลาดขนาดเล็กและขนาดกลางในสหรัฐฯ" (Russell 2000) หรือ "ความผันผวนในตลาด" (VIX)
นั่นหมายความว่า อัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยสูงจะมีผลต่อดัชนีในทางที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น ความกดดันทางค่าใช้จ่ายจากอัตราเงินเฟ้อสูงอาจมีผลต่อดัชนีรัสเซลล์ 2000 ซึ่งประกอบด้วยบริษัทขนาดเล็กและกลางมากกว่าหุ้นใหญ่ในดัชนีดาวโจนส์ที่แข็งแกร่ง และสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อที่สูง ซึ่งมักเห็นการลงทุนน้อยลงในหุ้นเทคโนโลยี อาจมีผลกระทบต่อดัชนี S&P 500 ตัวอย่างเช่น ซึ่งรู้จักว่ารวมถึงหุ้นเทคโนโลยีที่มีชื่อเสียงหลายรายในนั้น
ภาพขนานนี้ใช้เพื่อการแสดงเท่านั้นและไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน โปรดจำไว้ว่าผลการดำเนินงานในอดีตไม่ใช่ตัวบ่งชี้ของผลลัพธ์ในอนาคต
ข้อดีและข้อเสียของการซื้อขายดัชนีเมื่อมีอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยสูง
- ข้อเสีย: อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งมีผลกระทบทางลบต่อดัชนีเมื่อพิจารณาจากผลประสิทธิภาพในช่วงสั้น ๆ
- ข้อดี: อย่างไรก็ตามเนื่องจากลักษณะที่หลากหลายของมัน ตัวชี้วัดเฉลี่ยได้พิสูจน์ว่าทำให้เกินอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยสูงในช่วงยาว
สภาวะเงินเฟ้อและสกุลเงินดิจิทัล
สกุลเงินดิจิทัลเป็นกลุ่มทรัพย์สินที่ใหม่ที่สุดในรายการของเรา โดย Bitcoin มีอายุเพียงตั้งแต่ปี พ.ศ. 2552 อย่างไรก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์และนักเทรดเดียวกันได้สามารถหาเหตุผลที่มีความหมายในวิธีที่สกุลเงินดิจิทัลตอบสนองต่ออัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่นั้น
เหรียญดิจิตอลถูกขุดและกระจายในวิธีที่ไม่เหมือนใครและไม่ได้รับการกำหนดกฎหมายโดยผู้บริหารกลางและนโยบายเงินตราของพวกเขา หรือด้วยประเทศและพื้นที่ที่ตรวจสอบจำนวนเหรียญที่มีอยู่ในการแพร่กระจาย - ปัจจัยของขาดแคลนและส่วนต่างในการอิมฟลิเชียนและอัตราดอกเบี้ยที่ส่งผลต่อตลาดอื่น ๆ ทุกตลาด แต่ในทางกลับกันเหรียญดิจิตอลมีสองวิธีที่พวกเขาถูกขุดและผลิตขึ้นมา: การเติบโตและการลดลง ในขณะที่เหรียญดิจิตอลที่เติบโตจะนำเสนอเหรียญมากขึ้นตามเวลา ส่วนที่ลดลงก็จะนำเสนอเหรียญน้อยลงตามเวลา นี้เป็นปัจจัยที่ส่งผลต่อการเสนอของและการต้องการและในทางนี้เหรียญที่มีเพิ่มขึ้น (เช่น Bitcoin คือสกุลเงินดิจิตอลที่ใหญ่ที่สุดในโลก) จะสัมผัสกับลักษณะการเติบโตที่ไม่เหมือนใคร
แต่ละคริปโตเคอเรนซี้ยังได้รับผลกระทบจากการเงินเพิ่มขึ้นและการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในแบบดั้งเดิมด้วยเหตุใด?
เช่นเดียวกับการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่เกิดขึ้นเป็นคู่ คลาสสินทรัพย์ทั้งหมดก็ได้รับผลกระทบจากสิ่งที่มีการซื้อขายและแลกเปลี่ยนกัน ส่วนใหญ่ของคริปโตเคอเรนซี้ที่มีชื่อเสียงทั่วโลก เช่น Bitcoin, Ethereum และ Dogecoin เป็นต้น ถูกซื้อขายและแลกเปลี่ยนในเชิงพ้องกับดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้น แม้ว่ามูลค่าของพวกเขาจะไม่อ้างอิงโดยตรงกับ USD แต่พวกเขาจะถูกกระทำโดยผลงานของดอลลาร์โดยตรง ในความเป็นจริง ผลตอบแทนของตลาดทั่วโลกในช่วงหลายปีที่ผ่านมาได้แสดงให้เห็นว่าเหรียญใหญ่เช่น Bitcoin และ Ethereum ถูกกระทำลบโดยอัตราดอกเบี้ยและการเงินเพิ่มขึ้นเหมือนกับตลาดหุ้น
ยังมีค่าของคริปโตเคอเรนซี้บางรายที่ผูกมัดอยู่กับสกุลเงินโดยตรง ตัวอย่างเช่นดอลลาร์สหรัฐ เหมือนกับคลาสสินทรัพย์อื่น ๆ เช่นทองคำหรือน้ำมันดิบ สกุลเงินเหล่านี้เรียกว่า 'stablecoins' และพวกเขาจะได้รับผลกระทบโดยตรงจากการเพิ่มอัตราการเงินและการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเช่นเดียวกับเงินสด
ข้อดีและข้อเสียของการใช้เงินดิจิทัลเมื่อเกิดสภาวะเงินเฟ้อสูงและอัตราดอกเบี้ยสูง
ข้อเสีย: บิตคอยน์และเงินดิจิทัลอื่นๆ หลายรายที่มีอายุมากกว่าได้แสดงให้เห็นว่ามีผลการดำเนินงานต่ำในช่วงเวลาที่มีอัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเยียวยาสูง เหมือนกับหุ้น
ข้อดี: ในฐานะที่เป็นคลาสสินทรัพย์ "ทางเลือก" ที่ไม่มีการควบคุมจากธนาคารกลางหรือเชื่อมโยงกับสกุลเงินที่เป็นทางการ พวกเขาอาจพบว่ามีความนิยมที่สั้นๆ และราคาเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาของการเสื่อมความคลัง การเสนอราคาหรือความเศร้าใจเมื่อนักลงทุนมองหาการป้องกันตัวตนในการเสื่อมความคลัง - แม้ว่าความสามารถในการป้องกันตัวของเงินดิจิทัลต่อการเสื่อมความคลังยังไม่ได้รับการพิสูจน์
