¿Cómo invertir en acciones? Todo lo que necesitas saber para operar en el mercado bursátil

Primero que nada, hay que mantener siempre en mente que, cuando hablamos de invertir en acciones, estamos hablando de compañías las cuales se han vuelto públicas y, a cambio de cierto capital, estas otorgan un porcentaje de propiedad a los inversionistas.

Con esto en mente, la primera consideración que debemos de tener en cuenta al momento de invertir en acciones es el vehículo que utilizaremos para invertir en estas compañías.

Dentro de los principales formatos a través de los cuales uno puede invertir en acciones se encuentran los índices bursátiles, los ETFs y las acciones a nivel individual. Obviamente, con Pepperstone tienes acceso a todos estos instrumentos con apalancamiento y con la fácil posibilidad de ir en largo o en corto (Apostar por una subida o bajada en el instrumento).

Habiendo mencionado esto, procederemos a cubrir el primer vehículo comentado, los índices bursátiles.

Invertir en índices

La primera consideración que se debe de tener al utilizar índices de acciones es que no todos los índices bursátiles son calculados de manera similar. Si bien hay una falsa creencia de que todos los índices a nivel global son iguales, la realidad de las cosas es que estos son compuestos y calculados de manera diferente y es importante saber la metodología que estos utilizan, ya que esto puede otorgar mayor relevancia a ciertos componentes dentro del índice.

Tipos de índices más comunes:

• Índice ponderado por precio (DJIA, NIKKEI 225)
• Índice ponderado por valor flotante (S&P 500, DAX 40)
• Índices no ponderados

A modo de ejemplo, en el caso del Dow Jones, uno de los índices más icónicos en Wall Street, UnitedHealth Group Incorporated tiene una ponderación de aproximadamente 10% con una valorización de 500 mil millones de dólares, por encima del 3% que representa Apple con una valorización de 2,660 mil millones de dólares. Obviamente lo que aquí observamos es que, al cotizar UNH en $500, esto genera que tenga un mayor impacto en el índice de lo que haría Apple con una cotización de $175.

¿Por qué es esto importante?, porqué esto puede generar que nuestra exposición al mercado a través del DJIA se cargue más a ciertas acciones las cuales no necesariamente estamos interesados en obtener una mayor exposición.

Para clarificar aún más la dinámica, ahora presentamos el caso escenario de un índice calculado en base al valor flotante. Debido a los fines educativos de este material, utilizaremos los mismos representantes previamente mostrados, pero ahora para el S&P 500. Aquí podemos observar ahora que Apple representa un 7% del índice, mientras que UnitedHealth Group Incorporated tan solo tiene un valor de 1.3%.

El segundo punto por considerar al utilizar índices es que no todos los índices tienen la misma exposición sectorial.

Por ejemplo, mientras que el FTSE 100 de Londres tienen una exposición principal al sector financiero, con este representando 18% de su valor, el NASDAQ 100 de EE. UU. tiene una principal exposición al sector tecnológico con este representando 56% de su valor. Por ende, hay que también estar conscientes de que tipos de compañías son las que prevalecen en el índice, ya que esto puede dictaminar que tipo de dinámicas a nivel global afectan al índice.

Invertir en ETFs

Procedemos ahora a darle un vistazo a un gran vehículo financiero, los ETFs. Estos instrumentos funcionan como cualquier otra acción la cual cotiza en bolsa. Si bien utilizar índices proporciona una gran diversificación, no hay mejor vehículo el cual nos proporcione una exposición de mercado especifica con una sana diversificación que los Fondos Cotizados en Bolsa.

Los ETFs son vehículos financieros principalmente utilizados para obtener una exposición de mercado a una cierta temática de mercado (Sector Financiero, Compañías con ciertas características financieras cómo pago de dividendos).

A modo de ejemplo, digamos que me interesa invertir en un banco principalmente bajo la noción de que los altos niveles de tasas de interés volverán a la banca más rentable. En lugar de simplemente comprar JPMorgan Chase, podemos invertir en el ETF de sector financiero (XLF) y así tenemos una rápida exposición diversificada en el sector con una exposición por parte del instrumento a bancos como JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, Morgan Stanley, Goldman Sachs, etc.

Adicionalmente, estos vehículos pueden cubrir dinámicas aún más amplias como el invertir en toda una región, como lo seria América Latina, obviamente volviendo la tarea de llevar a cabo esta exposición de mercado de manera bastante simple.

Un factor para considerar al invertir en ETFs es que estos instrumentos pueden tener una menor liquidez de la cual contaría S&P 500, aunque aun así la exposición y diversificación que estos instrumentos ofrecen sopesa esta posible complicación.

Invertir en acciones individuales

Por último, le damos ahora un vistazo a las acciones de manera individual, un instrumento el cual ha existido como lo conocemos hoy en día desde el siglo XVII.

Como lo comentábamos previamente, este tipo de instrumentos no es ni más ni menos que una participación por parte de un inversor en una compañía y, por ende, al invertir en acciones individuales, algo que siempre que se debe tener en consideración es por qué esa acción / negocio es de valor y, por qué en un futuro los accionistas podrían pagar más por esa acción que una comparable dentro del mismo sector.

Previamente vimos como al diversificar nuestra operativa a través de un ETF evitamos el ser dependientes del resultado de una sola acción. Por el otro lado, si vamos a invertir en una acción a nivel individual, por ende, no solamente podemos apostarle a una temática de mercado, y el otro análisis que debemos llevar a cabo va con relación a porqué esa compañía / negocio es la mejor en su industria. Aquí ratios comúnmente utilizados para saber el estado de esa compañía son EPS (Beneficios por acción), ROE (Retorno en el capital de los inversionistas). Estos nos permitirán saber cual compañía se encuentra mejor posicionada.

No obstante, algo que siempre se debe de tener en consideración es que los inversionistas siempre están tratando de adelantar el valor futuro de una acción, por lo que es importante no solamente observar los ratios ya existentes, si no también prestar amplia atención a los reportes trimestrales y a la guía de negocios que estas compañías presentan para el futuro.

¿Cuál es tu vehículo de preferencia para invertir en el mercado accionario?