أرباح شركة نفيديا وحركة السهم
في جلسة الأربعاء، أغلق مؤشر S&P 500 دون تغيير يُذكر، لكنه سجل انخفاضًا بنسبة 2.6% منذ يوم الجمعة. وفي الوقت ذاته، شهد مؤشر Nasdaq 100 تراجعًا أكبر يصل إلى 4.4% خلال نفس الفترة، مع دخول الشركات السبع الكبرى في مجال التكنولوجيا، المعروفة باسم "Magnificent 7"، في تصحيح فني بانخفاض 10% من ذروتها. هذا الانخفاض في الأسواق يأتي في ظل تنامي المخاوف من تباطؤ النمو الاقتصادي وارتفاع التضخم. ثقة المستهلكين في الولايات المتحدة تشهد أدنى مستوياتها منذ عام 2021، مما يعكس القلق المتزايد بين الجمهور حول تأثيرات التعريفات الجمركية وتباطؤ التوقعات الاقتصادية. هذه العوامل مجتمعة تضع ضغوطًا على الأسواق، حيث يتخوف المستثمرون من تأثيرها المحتمل على الأرباح المستقبلية والقيمة السوقية للشركات.
نتائج نفيديا وحركة سهم الشركة
لقد أثارت NVIDIA الاهتمام مرة أخرى بتقرير أرباحها الأخير، حيث كشفت عن أرقام ليست فقط تجاوزت التوقعات، ولكنها أيضًا عرضت الوضع الاستراتيجي القوي للعملاق التكنولوجي في سوق تنافسي. سجلت الشركة إيرادات بقيمة 39.3 مليار دولار، متجاوزة التوقعات التي كانت تبلغ 38.25 مليار دولار. على الرغم من أن هوامش الربح قد انخفضت قليلاً من 75% في الربع الثالث إلى 73.5%، إلا أنها استوفت الأرقام المتوقعة. تتوقع NVIDIA أن تتراوح إيرادات الربع الأول من عام 2025 حول 43 مليار دولار، بتقلب يصل إلى زائد أو ناقص 2%، وتتوقع هوامش الربح أن تكون 70.5% 71.5%.
على الرغم من هذه المؤشرات المالية القوية، شهد سهم NVIDIA تقلبات في التداول بعد ساعات العمل. ارتفع في البداية بنسبة 2.5% ولكنه تراجع بعد ذلك بنسبة 4%. أصبح هذا النمط من الانخفاض بعد الإعلان، على الرغم من تجاوز التقديرات، نمطًا مميزًا لـ NVIDIA، كما لوحظ في الاتجاهات المماثلة بعد تقارير أرباحها في أغسطس وأكتوبر من العام الماضيوهو يعطي فرص متداولي التقلبات خلال فترات تداول ما بعد الجلسة.
.png)
إلى جانب ردود الفعل الفورية في السوق، تقوم NVIDIA بتوسيع نطاق تواجدها بقوة في قطاعات متنوعة مثل السيارات والروبوتات والتقنيات الناشئة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي. هذا التنويع الاستراتيجي حيوي، خاصة وسط التوترات الجيوسياسية الحالية التي تؤثر على مبيعات الرقائق لأسواق كبيرة مثل الصين. أبرزت قيادة الشركة الطلب المتزايد على رقاقة Blackwell الجديدة، مشيرة إلى الاهتمام القوي من قطاعات تتراوح من الرعاية الصحية إلى السيارات، ما يؤكد تأثير NVIDIA الواسع وإمكاناتها في مختلف الصناعات.
قدرة الشركة على الازدهار وسط القيود الإمدادية والظروف السوقية الصعبة تبرز تخطيطها الاستراتيجي وقدرتها على التكيف. هذه المرونة هي دليل على نهج NVIDIA المستقبلي والتزامها بالاستمرار في النمو والابتكار على الرغم من الضغوط الخارجية. تعكس النتائج المالية الأخيرة لـ NVIDIA ان شركة لا تتمتع فقط بأداء مالي جيد، ولكنها أيضًا موضع استراتيجي للنمو المستمر. مع أداء قوي مدعوم برؤية استراتيجية واعدة، تواصل NVIDIA تأكيد مكانتها في صناعة التكنولوجيا، مع وعد بمستقبل مشرق .
نظرة مستقبلية
في هذه الفترة التي تتسم بالحذر تجاه المخاطرة، يظهر عدد من العوامل الرئيسية التي قد تلعب دورًا محوريًا في تغيير معنويات الأسواق، وهي ترتبط بشكل وثيق بالبيانات الاقتصادية، التطورات في ملف التعريفات الجمركية، وأرباح الشركات. هذه العناصر تمثل الدعائم الأساسية التي ستحدد ما إذا كان المستثمرون سيميلون نحو التفاؤل أو الحيطة والحذر في المرحلة القادمة .المتداولون يبحثون عن دلائل تؤكد أن التضخم تحت السيطرة. في هذا السياق، يبرز تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) ، الذي يعتبر المؤشر المفضل لدى الفيدرالي لرصد التضخم، والمقرر إصداره يوم الجمعة. التوقعات تشير إلى أن المؤشر سيتباطأ إلى نسبة 2.6% مقارنة بالقراءة السابقة. إذا جاءت النتائج ضمن هذه التوقعات، فقد تسهم في تخفيف المخاوف المتعلقة بارتفاع الأسعار، مما يعزز استقرار المعنويات نحو السياسة النقدية. ولكن، المفاجآت في ضغوط الأسعار قد تبقي الأسواق في حالة دفاعية.
على الرغم من أن الأسواق تعي أن الغموض المحيط بالتعريفات الجمركية قد يُستخدم كأداة تفاوض، إلا أنه يخلق بيئة متوترة للمتداولين، خصوصًا إذا كان لها تأثير مباشر على توقعات النمو الاقتصادي. التعريفات المفروضة مؤخرًا على المنتجات من كندا والمكسيك، والمقرر تطبيقها في بداية الشهر، تم تأجيلها إلى الشهر المقبل، مما يمنح الأسواق بعض الوقت الإضافي. ومع ذلك، تظل هذه التعريفات مصدر قلق يؤثر على التوقعات التضخمية والاقتصادية بشكل أوسع. في ظل انتظار تأكيد هذه العوامل الثلاثة، تظل الأسواق محدودة النطاق وميالة إلى الحذر. البيئة الحالية تشير إلى أن إدارة المخاطر بطريقة دفاعية ستكون الأسلوب المفضل حتى تتضح الرؤية بناءً على البيانات المنتظرة. من المحتمل أن تستمر التداولات في نطاق ضيق يميل إلى السلبية في الأجل القريب. وفي ظل استمرار المخاوف من تأثير التعريفات الجمركية على النمو والتضخم، ستظل الأخبار القادمة من الإدارة الأمريكية بخصوص هذا الملف محط اهتمام المتداولين، على الرغم من أن السياسة ليست بالضرورة محل اهتمامهم الدائم.
لا تُمثل Pepperstone أن المواد المقدمة هنا دقيقة أو حديثة أو كاملة، وبالتالي لا ينبغي الاعتماد عليها على هذا النحو. البيانات، سواء كانت من جهة ثالثة أو غيرها، لا يجب اعتبارها توصية؛ أو عرض لشراء أو بيع؛ أو دعوة لعرض لشراء أو بيع أي أمان، منتج مالي أو صك؛ أو المشاركة في أي استراتيجية تداول معينة. لا تأخذ في الاعتبار الوضع المالي للقراء أو أهداف الاستثمار الخاصة بهم. ننصح أي قارئ لهذا المحتوى بطلب نصيحته الخاصة. بدون موافقة Pepperstone، لا يُسمح بإعادة إنتاج أو إعادة توزيع هذه المعلومات.