差價合約(CFD)是複雜的工具,由於槓桿作用,存在快速虧損的高風險。81.7% 的散戶投資者在與該提供商進行差價合約交易時賬戶虧損。 您應該考慮自己是否了解差價合約的原理,以及是否有承受資金損失的高風險的能力。

AUDNZDForex

交易員手冊 - AUDNZD 戰術思路

Chris Weston
首席分析師
2024年1月15日
從長遠來看,均值回歸是當前情況下的戰術策略——我認為這是有道理的,因為澳聯儲(RBA)和新西蘭聯邦儲備銀行(RBNZ)的行長都相對偏鷹派,現在都依賴數據。

從利率角度來看,2024年新西蘭預計有90個基點的降息,而澳元利率將下調47個基點 - 我們已經看到這在一定程度上有利於澳元升值。深入分析,我發現澳洲掉期市場定價首次降息將在8月進行,預計紐西蘭央行將從5月開始放寬貨幣政策。

澳洲和紐西蘭掉期市場對每場會議的定價

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從戰術角度來看,這兩種貨幣都對中國的新聞/數據非常敏感,並且經常跟隨銅價、中國A50指數或人民幣(CNH)的走勢。這兩種貨幣也受到風險開啟/風險關閉主題的影響,因此當納斯達克100指數(NAS100)或標準普爾500指數(US500)上漲時,我們會看到澳元和紐西蘭元跟隨上漲。因此,AUDNZD的走勢實際上取決於相對經濟趨勢和成長差異 - 這對某些策略,尤其是那些採用平均值回歸策略的人來說,非常有吸引力。

最近,澳洲的數據表現比紐西蘭的數據更好,更常超越共識預期。

我還可以看看相對貿易條件(圖表顯示了AUD-USD貿易條件指數),最近新西蘭的貿易條件表現更佳,這支持了澳元對新西蘭元輕微的下行趨勢- 但是,我會提醒不要過度解讀這一點,因為這之間的相關性很小。

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技術分析

除了成長之外,當我們看到中央銀行政策路徑出現分歧時,AUDNZD會展現出趨勢 - 我們在2022年9月到12月期間看到了這一點,導致匯率從1.1464下降到1.0500。目前來看,我們看到這兩家中央銀行持有類似的口徑,這在一定程度上解釋了價格走勢的波動。

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從大局來看,我們看到價格回歸到12個月平均值。我在這個基礎上增加了1和2個標準差,以顯示價格從平均水平移動的幅度。雖然我不會單獨根據這個概念進行交易,但它給出了潛在轉折點可能出現的暗示 - 現在感覺我們可能會看到價格回歸到1.0816的平均水平。我們也可以透過使用布林通道並採用252天的計數來觀察這一點 - 這種設定顯示了對於均值回歸交易者的價值 - 儘管應該等到價格達到極端時再行動。

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從短期來看,昨天的K線圖差一點就形成了看漲的外包線,因此我認為多頭在這裡有一點優勢。在4小時圖上,低於1.0700的位置有一個相當不錯的買盤,所以這將是我定義多頭風險的位置。如果持多倉,我希望看到價格再次突破1.0960,並認為勢頭可能會繼續走高,但上行空間似乎僅限於 1.0800 左右。

我個人喜歡趨勢交易 - 雖然我們可以深入研究非常短的時間框架來獲取這些趨勢 - 但在更高的時間框架上,均值回歸無疑是更合適的方法。

催化劑?

澳洲 – 近期並沒有太多重要的一級數據發布,所以我會更密切關注中國的數據…我們將在1月18日得到澳洲就業報告,以及在1月31日獲悉第四季度CPI。 RBA的下次會議定於2月6日,市場預計升息的可能性為0%。

紐西蘭 – 下一次RBNZ會議將在2月28日舉行,但市場認為升息甚至不在考慮範圍內,關鍵是首次降息的時機。第四季CPI將於1月24日公佈,這是下一個重要的一級事件風險。

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