交易員手冊 - 五張值得關注的圖表

美元“微笑”理論 - 要理解目前的基本面，我們可以回顧一下美元“微笑”的概念。簡單來說，這個理論描繪了這樣一個模型：美元在“避險情緒”（股市下跌/波動性上升）、全球經濟數據放緩以及美國經濟看起來“異常”時表現出色。

在過去的24小時內，可以說“微笑”理論的左右兩側在同時起作用。從“微笑”理論的右側來看，中國財新服務業PMI數據不佳（今值為51.8，預期為53.5），並且歐洲各國的服務業PMI數據下滑，促使美元流入。關於左側的論述相對較弱，因為VIX指數幾乎沒有變動，但中國/香港股市確實出現了大幅拋售，通過滬港通北上通道，流出了大約46億美元。中國將再次對市場情緒產生重要影響。

USDJPY- 這只是眾多實現突破的美元貨幣對之一。我們看到客戶正在增加空頭頭寸，尋找短期的均值回歸機會。 USDJPY的空頭頭寸受到了今早來自日本最高級別外匯官員Masato Kanda 的評論的推動，他具體闡明了他看到“外匯市場的投機行為”並且“不排除在外匯波動繼續的情況下採取任何措施” 。這些評論是對乾預可能性的警告，但在這個階段，不太可能引發USDJPY的持續下跌，因為多頭將持有看漲至150和通道阻力位。除非價格跌破5日EMA，否則我願意保持看漲偏好。

AUDUSD – 昨天關於AUDUSD疲軟的消息引發了很多疑惑。 RBA會議與此關係不大，AUD僅僅是作為相關貨幣，反映中國市場情況。更高的USDCNH和弱勢的HK50導致了AUD的下跌，簡單的重疊圖表會突顯這一點。不及預期的中國財新服務業PMI數據是導致這種情況的原因，因此當我們展望中國貿易數據（明天- 具體時間不定）時，國際資金持續使用AUD作為流動性好且成本效益高的交易人民幣的工具。昨天的交易中，AUDUSD有大幅下跌，今天我們看到繼續下跌的幅度有限，且不受澳大利亞第二季度GDP的影響，而是受到USDCNH上升的影響。

目前我傾向於進一步看跌這個貨幣對，儘管如果中國房地產股票在這裡逆轉上升，我將轉為日內交易並跟隨盤面。

XAUUSD – 價格已經反彈至7月至8月下行區間的61.8%斐波那契水平，即1948美元，明顯受到更強勁的美元表現的影響。隨著美國名義和實際利率的上升，我們看到持有無收益資產的機會成本影響了投資者的心態。最近，50日和200日均線都表現出了吸引力，這表明均值回歸策略可能值得採用，但如果跌破1917美元，可能會看到1900美元甚至1884美元的出現。

黃金多頭要么持有XAUAUD（相比於XAUUSD），要么希望USDCNH出現下跌，同時“希望”今天的美國ISM服務指數（00:00 AEST）低於50.0（共識為52.5），儘管希望在交易中並不是一種真正的策略。他們還渴望看到比市場預期好的中國貿易數據（明天發布 - 具體時間不定），因為這將導致USDCNH出現賣盤，對美元產生廣泛的負面影響。

Apple– 展望下週，蘋果的“Wonderlust”產品發布會計劃於9月12日舉行，屆時將推出iPhone 15，我們看到股票價格正在向190.69美元縮小差距。價格對這個水平作出何種反應以及之後的方向對於美國500和納斯達克100指數至關重要，因為蘋果在指數中的權重和影響力很大- 價格差距等待被填補，而填補失敗可能會導致股市波動增加，並提高3-5%的回撤可能性。如果價格上漲並收盤超過190.69美元，將極大地拉升納斯達克100創下新的歷史最高紀錄的可能。