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交易其他工具

我们提供各种能源、软商品和贵金属,每种都有不同的最低交易和保证金要求、差价和合约规模。还有不同的开市时间,因此在开始交易商品时了解这些非常重要。

大宗商品是全球经济的基石。它们是全球数百万种产品的原材料。商品市场及其供应链创造了高度活跃的市场,为交易者提供了许多机会。

让我们来看看商品的作用以及我们如何进行商品交易。

我们可以将商品定义为自由买卖的原材料或主要产品,我们也使用这个词来暗示某些东西是现成的和无品牌的.

美元的影响

美元是世界储备货币,也是我们最大经济体的本国货币。因此,大多数商品都以美元定价和交易。从历史上看,美元强劲会压低大宗商品的价格,而美元疲软往往导致大宗商品价格上涨。我们可以在下面的图表中看到这种关系,其将贸易加权美元或美元指数与CRB指数(追踪一篮子广泛使用的商品)进行对比。

贸易加权美元或美元指数与CRB指数的对比

由于以绿线绘制的美元升值,因此以蓝线绘制的商品价值下跌。

商品价格的其他关键驱动因素。

新兴市场

许多最大的商品储存或生长区域都在发展中国家或新兴市场。巴西、智利、尼日利亚、南非和沙特阿拉伯等国家都是在其供应中发挥重要作用的地区的例子。其商品的价格和需求水平直接影响当地经济及其货币的表现。

供求

供需平衡是对商品价格的最大影响。当供应充足且不断增加时,价格通常会下降,直到它们吸引新的需求进入市场。当需求很高而现有供应无法满足需求时,商品价格将上涨,直至新供应进入市场。与金融产品不同,新的商品供应可能无法立即获得,其生产和运输的时间线可能延伸数月。这意味着商品价格可能会不时出现大幅度的价格变动。

停产

许多商品是从地下开采或提取的,这个过程依赖于大量的劳动力。矿业公司试图尽可能降低开采成本,而降低工资是实现这一目标的一种方式。雇主和工会并不总是会同意,这种不同意见可能导致劳工骚乱、罢工和停产。铜、铂和钯等金属的价格对罢工和供应中断都很敏感。

季节性

农产品往往受季节性影响。农作物在一个特定的周期中种植和收获,一年中它们在一段时间内处于盈余状态,而其他时候则处于相对稀缺状态。然而,非农业商品也存在季节性因素,如黄金,在重要节日和婚礼高峰季期间,印度和中国的买家需求增加。

天气

与季节性密切相关,天气会影响商品价格。这些影响通常与食品和农产品有关。例如,如果佛罗里达州有霜冻,它可能会减少橙子的产量并提高橙汁的价格。干旱、大风、暴雨、洪水和瘟疫可能会损害作物或收成,限制供应并推高价格。天气模式也可能是有益的,导致丰收和商品供应过剩,这可能会降低价格,因为供应过剩不会刺激买价花高价钱购买该产品。

需求过度

有时,对特定商品的需求或预期需求可能会迅速超过现有供应量。例如,如果气温下降,或预计美国天然气价格将低于季节性标准,美国天然气价格可能会飙升。如果出现这种情况,能源公司将转向确保天然气供应,并且发现自己将与竞争对手以及其他交易者和投机者形成竞争,这些交易者和投机者因价格上涨势头而被市场所吸引。这可能导致价格抬高。

我们在2018年11月的天然气图表中看到了这种类型的猛涨。这种上涨是相对短暂的,并会在12月初结束。

天然气NYME第一个月延续日线图

然而,这种价格行为表明,即使在像天然气一样极具流动性的市场中,供应中断或对超大需求的预期也会影响商品价格。能源市场也与地缘政治有关,例如美国对伊朗和俄罗斯的制裁直接针对其出口石油和其他商品的能力,而欧佩克等贸易机构经常试图将产量限制在预先商定的水平。

大型经济体

在过去的三十年中,世界经济已经全球化。许多发达经济体转向服务业,远离制造业,其中大部分都是在亚洲的低成本中心外包。这一全球趋势的受益者是中国,中国迅速成为世界上最大的商品进口国。中国经济的趋势对商品价格的影响越来越大。

根据哈佛经济复杂性图集的数据,2016年中国进口了493亿美元的铁矿石,价值197亿美元的铜矿石和价值1090亿美元的原油和石油产品。这些只是展示中国经济中商品需求规模的三个例子。

中国经济中的商品需求规模。

对中国及其经济的增长预期与许多商品价格的前景有直接关系。在撰写本文时,这些预期正在走低,我们可以在上面的中国GDP增长图表中看到这一趋势。

在交易商品之前您需要了解的信息

为了成功地交易商品,我们需要了解基础市场,找出谁是大生产者,谁是特定商品的大消费者,并了解这些商品如何从A运输到B。

同样需要了解基础商品所用于的产品,例如,铜与建筑和电子产品相关,糖与糖果和食品制造相关。

不要忘记,商品往往会形成趋势。当这些趋势突破时,商品价格可能会出现急剧逆转。务必要警惕表明即将发生改变的任何价格行动和新闻流,并且需要围绕您的未平仓头寸明智使用止损和资金管理。

如何交易黄金

黄金不仅仅是一种商品,它本身就是一种财富和一种形式的货币。黄金非常稀缺并因其价值而在全球得到广泛认可。投资者在经济和政治危机时期,或者当他们看到通货膨胀或货币印刷对纸币价值构成威胁时,购买的正是这种稀缺性和全球价值。

拥有黄金的不仅仅是个体交易者和投资者。世界上许多中央银行持有数千公吨的黄金。由于黄金通常被视为与许多其他资产类别无关,因此中央银行使用黄金作为价值储存和一种货币形式,以使其战略储备多样化,而不仅仅是依赖于国际货币。

黄金是从地球上开采出来的,因此作为商品进行交易。与大多数商品一样,它以美元计价,由于其稀缺性,黄金以所谓的金衡盎司交易,相当于31.21克。一公斤黄金代表超过32金衡盎司。

各种因素影响黄金价格,包括:

  • 美元 - 历史上美元强劲会压低黄金价格,而美元疲软通常意味着黄金价格上涨。
  • 经济、政治和金融因素 - 除了与美元的关系外,黄金价格还受到经济衰退、政治危机、战争和贸易紧张局势以及全球通胀水平和趋势的影响。
  • 波动的前景 - 根据经验,地缘政治或经济前景越不稳定,那么黄金的价格可能就越高。当市场平静,主要经济体表现良好,国际紧张局势很少时,那么黄金价格往往会走低。
  • 供求关系 - 黄金价格也受供求关系的影响。供应有限,而在婚礼和假日期间,印度和中国人购买黄金作为礼物,因此需求经常出现波动。
  • 产量 - 澳大利亚和南非等国的生产中的罢工和停工也可以推高黄金价格。
  • 与工业相关的需求 - 工业中的黄金用途也越来越多,通常是高科技电子和医药。

黄金价格受多种因素驱动,其中许多因素彼此独立,因此黄金价格很少是静态的,这使其成为交易者的理想工具。您希望在您的交易组合中添加黄金吗?了解更多信息

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