Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z wysokim ryzykiem szybkiej utraty pieniędzy z powodu dźwigni finansowej. 72,2% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD z tym dostawcą. Powinieneś rozważyć, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz sobie pozwolić na podjęcie wysokiego ryzyka utraty pieniędzy.

Do European stock markets reflect current lockdowns?

Oct 27, 2020
While all eyes are fixed (literally) on staying up all night to follow the political situation across the pond, Europe continues to move in the wrong direction at a rapid pace in terms of Covid-19. With the virus now ‘running riot’, are equity markets pricing in the rising restrictive measures correctly?

There’s intense focus on the next evolution of the Covid situation in Europe and the potential crippling effect of new and prolonged national lockdowns on the growth outlook. Just when the reflation trade was gaining ground and consensus was looking forward to huge Biden-induced US stimulus, stock markets have instead been frightened. The German DAX finished October as one of the world’s worst performing equity markets, falling nearly 9.5%. Is there more downside to come?

Take a view on the direction of European indices and trade the Dax, FTSE and Eurostoxx50 at Pepperstone today.

Lockdown 2.0

In the last few weeks, politicians across the bloc have started to tighten restrictions, keeping factories and construction open, while closing more service-oriented companies. These latest measures could lead to higher unemployment and the permanent closure of many businesses despite new government support, not to mention even more national debt.

That said, new lockdowns do not mean everything is closed with people more used to working from home and schools are staying open. This latter measure took a lot off GDP both directly and indirectly as parents had to take time off to look after children. But with the autumn and winter arriving in the Northern hemisphere, people are spending more time indoors which means the virus has better conditions to spread. Studies estimate transmission to be nearly 20 times greater indoors than outdoors, so despite the restrictions, the number of new cases rising further is highly likely. This has the potential to put health services under huge pressure once more as hospitalisations surge.

European engines under pressure

GDP is set to be hit once more by the new measures. Estimates suggest French GDP looks set to decline by 3-4% in the fourth quarter, while Germany’s ‘light’ lockdown should result in a drop of at least 0.5% quarter-on-quarter. Europe’s economic powerhouse has weathered the crisis relatively well to date in comparison with its European peers. In addition, China’s strong economic rebound should certainly help its export manufacturing sector which has outperformed the services industry.

Outlook well supported

Although some structural damage seems likely as second and third round effects begin to impact economies, a positive US election result may lift European equities in the short-term. Further out, bulls are hoping a deeper selloff is limited given the abundance of central bank and government support at hand, which should place a solid floor under markets. While a double-dip recession is increasingly being talked about, the hopes of a vaccine may also offset any prolonged selling as markets look to the new year.

You can trade all major European indices with Pepperstone. Buy the correction?

Gotowy na handel?

Otwarcie rachunku w Pepperstone jest proste. Złóż wniosek w kilka minut, nawet przy niewielkiej wpłacie. Rozpocznij przygodę z Pepperstone już dziś.

Pepperstone doesn’t represent that the material provided here is accurate, current or complete, and therefore shouldn’t be relied upon as such. The information provided here, whether from a third party or not, isn’t to be considered as a recommendation; or an offer to buy or sell; or the solicitation of an offer to buy or sell any security, financial product or instrument; or to participate in any particular trading strategy. We advise any readers of this content to seek their own advice. Without the approval of Pepperstone, reproduction or redistribution of this information isn’t permitted.

© 2022 Pepperstone EU Limited
Company Number ΗΕ 398429 | Cyprus Securities and Exchange Commission Licence Number 388/20

Ostrzeżenie o ryzyku: Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z wysokim ryzykiem szybkiej utraty pieniędzy z powodu dźwigni finansowej. 72,2% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD z tym dostawcą. Powinieneś rozważyć, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz sobie pozwolić na podjęcie wysokiego ryzyka utraty pieniędzy.

Handel instrumentami pochodnymi jest ryzykowny. Nie jest odpowiedni dla każdego, a w przypadku klientów profesjonalnych, możesz stracić znacznie więcej niż początkowa inwestycja. Nie jesteś właścicielem ani nie masz praw do aktywów bazowych. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników, a przepisy podatkowe mogą ulec zmianie. Informacje zawarte na tej stronie mają charakter ogólny i nie uwzględniają osobistych celów, sytuacji finansowej lub potrzeb Państwa lub Państwa klienta. Prosimy o zapoznanie się z naszymi dokumentami prawnymi i upewnienie się, że w pełni rozumieją Państwo ryzyko, zanim podejmą Państwo jakiekolwiek decyzje handlowe. Zachęcamy do korzystania z niezależnej porady.

Pepperstone EU Limited jest spółką z ograniczoną odpowiedzialnością zarejestrowaną na Cyprze pod numerem ΗΕ 398429 i jest upoważniona i regulowana przez Cypryjską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (numer licencji 388/20). Siedziba spółki: Arch. Makariou ΙΙΙ, 195, Neocleous House, 3030, Limassol, Cypr.

Informacje zawarte na tej stronie nie są przeznaczone dla mieszkańców Belgii lub Stanów Zjednoczonych, ani do wykorzystania przez jakąkolwiek osobę w kraju lub jurysdykcji, w której taka dystrybucja lub wykorzystanie byłoby sprzeczne z lokalnym prawem lub regulacjami.