Dywidendy dla indeksowych kontraktów CFD

Co to są dywidendy?

Dywidenda jest to wypłata części zysku spółki na rzecz jej akcjonariuszy. Dywidendy są często wypłacane w formie gotówkowej, jeśli jest się właścicielem akcji bazowej, chociaż można je również wypłacić inwestorom w formie dodatkowych udziałów.

Oczywiście, nie wszystkie firmy dokonują tych płatności. Wiele firm o wysokim wzroście może zdecydować się nie zwracać akcjonariuszom środków pieniężnych, ale ponownie zainwestuje je w biznes, jeśli uznają, że kapitał może lepiej wynagrodzić akcjonariuszy poprzez większy wzrost zysków. W tym przypadku inwestorzy chętnie rezygnują z dywidendy w nadziei na wzrost wartości kapitału.

Co to jest ex-dividend?

Data ex-dividend to dzień, w którym dane akcje nie uwzględniają zbliżającej się wypłaty dywidendy.

• Zazwyczaj jest to jeden dzień roboczy przed wypłatą dywidendy przez spółkę.
• Inwestorzy otwierający pozycję w dniu uprzedniej dywidendy nie będą uprawnieni lub zobowiązani do wypłaty dywidendy z tytułu swoich pozycji.
• Wartość akcji spadnie w tym dniu ze względu na wypłatę dywidendy.

Co oznaczają dywidendy dla inwestorów?

Kiedy spółka wypłaca dywidendę, wszystko jest jednakowe, cena akcji tej spółki powinna spaść o tę kwotę. Wynika to z faktu, że spółka wypłaciła akcjonariuszom posiadane w bilansie środki pieniężne oraz że składnik gotówkowy jest zapłatą za przypisanie spółce wartości teoretycznej.

W przypadku indeksu giełdowego, jeżeli niektóre spółki wchodzące w jego skład wypłacają dywidendę w tym samym czasie, może to mieć wpływ na wartość jednego z wielu indeksów oferowanych przez Pepperstone. Każda spółka ma przypisaną wagę procentową do indeksu, która będzie określana najczęściej przez kapitalizację rynkową. Korekta dla indeksu będzie większa, gdy spółki najwięcej ważące będą wypłacać dywidendy.

• Zawsze pamiętaj, że ponieważ wypłaty dywidend są zaplanowane, pomijając siły rynkowe, inwestorzy nie są w stanie zyskać lub stracić na wynikającej z tego akcji cenowej.
• Jeśli inwestor ma otwartą pozycję podczas korekty dywidendy, Pepperstone zapewnia, że nie ma żadnego wpływu finansowego na Twoje konto handlowe.
• Robimy to, w formie obciążenia lub uznania taką samą kwotą, jaką zapłaciłeś za bieżący zysk lub stratę w związku z korektą dywidendy.

Klienci znajdą tę poprawkę w historii konta inwestycyjnego, którą można znaleźć na każdej platformie.

Kalkulacja czasowa korekty i realna wartość rynkowa.

Nasi dostawcy płynności są kluczowi dla stworzenia produktu w postaci indeksu giełdowego z rolowanym kapitałem dla klientów, którzy chcą zawierać transakcje. Zaczynają od kontraktu wstępnego na rynku kontraktów futures i wyprowadzają cenę indeksu dla klientów zgodnie z poziomem indeksu bazowego i ceną kontraktu futures.

• Ta realna wartość rynkowa jest w rzeczywistości różnicą pomiędzy naszą ceną gotówkową a ceną wstępna w danym miesiącu na rynku kontraktów futures.
• Jest to kalkulacja mieszana odsetek i oczekiwanych przyszłych dywidend od chwili obecnej do wygaśnięcia kontraktu futures na indeks.

Z każdym dniem, nasz indeks gotówkowy i ceny kontraktów futures przybliżają się do siebie. Jednym z kluczowych powodów są dywidendy. Rynki pieniężne mają tendencję do handlu z przewagą nad rynkami futures, tylko dlatego, że podczas gdy indeks futures ma odsetki (do momentu wygaśnięcia) zawarte w cenie, oczekiwane dywidendy (z elementów indeksu) są usuwane.

Cena Spot a Cena Futures

Kiedy spółka wypłaca dywidendę, a cena akcji spada na otwartym rynku, nasz indeks akcji gotówkowych również spada, ponieważ dywidendy są usuwane, a my zbliżamy się do ceny kontraktów futures.

Ponieważ cena poszczególnych akcji spada w momencie otwarcia oficjalnego rynku, w zdecydowanej większości naszych indeksów akcji jest to czas, w którym nasz dostawca płynności dokona korekty realnej wartości rynkowej i odzwierciedli korektę dywidendy w indeksie.

Nie ma to miejsca w przypadku AUS200, ponieważ korekta dywidendy do realnej wartości rynkowej odbywa się o godz. 16.00, czyli w dniu poprzedzającym dzień, w którym akcje te są wyłączone z dnia ex-dividendy.

Przykłady:
Pięć firm w USA30 podzieliło się 8 października. Agregacja dywidend i wagi indeksowej akcji wynosi 20 punktów indeksowych. Przy obrocie US30 na poziomie 28,000 USD, po ponownym otwarciu rynku, pięć akcji spada o kwotę dywidendy, a nasza cena na US30 spada do 28,980 w momencie korekty wartości rynkowej.

Dla klienta, to długo, jego konto będzie gotówkowo skorygowane o 20 punktów, pomnożone przez jego stawkę.