Principiante

Análisis fundamental

Los análisis fundamentales le permiten entender los determinantes más importantes de los movimientos de los precios para que pueda saber cómo afectan estas variables a los precios en el futuro.

¿Qué es el análisis fundamental?

Mientras que el análisis técnico y la acción del precio analiza el "qué", el análisis fundamental se interesa en el "por qué".

El análisis fundamental es una disciplina muy diversa y lleva tiempo dominarla. Es por ello que tantos operadores minoristas comienzan su experiencia bursatil estudiando análisis técnico.

Entonces, ya sea que estemos reaccionando subsecuentemente y anticipándonos a las noticias, ganancias corporativas, datos económicos, acciones o políticas del banco central, operar con fundamentales se trata de recolectar conocimiento sobre las razones del comportamiento del mercado. Además, nos ayuda a entender por qué estas variables continúan el avance del precio y hasta qué punto.

A diferencia del análisis técnico o de la acción del precio, quienes atribuyen muy poco al mercado individual implicado pero de muchas formas, más que en horas distintas operables y en el costo operativo, la forma en la que usted analice los fundamentales puede variar dependiendo el instrumento específico o el mercado implicado.

Por ejemplo, sabemos que un cambio inesperado de la comunicación desde las Reservas Federales afectaría a todos los mercados, pero el análisis fundamental le permitiría saber hasta qué punto. Un imprevisto político importante, como se vio con el referéndum del brexit, podría afectar la GBP, pero también impactaría sobre el FTSE 100 y el mercado británico.

Consideraciones macro y micro

Los distintos tipos de inversores y operadores interpretan de manera diferente las consideraciones macro y micro.

Una vez que eliminemos las influencias macroeconómicas excesivas, un inversor de capital analizará de cerca los flujos de efectivo esperados, la liquidez y el riesgo de los balances de una empresa, y si sus dividendos son sostenibles.

Es posible que un operador de divisas esté más interesado en la estructuración de los tipos de interés y en qué próximos eventos podría afectar esta estructura de precios para, después, fijarse en cómo influirá esto en la divisa. Por supuesto, otros factores, como los diferenciales de rendimiento de los bonos del gobierno, la cuenta corriente y los términos relativos de las dinámicas comerciales, sin mencionar el posicionamiento, también son consideraciones importantes.

Combinación de análisis técnicos y análisis fundamentales

Incluso los operadores más expertos pueden utilizar los análisis fundamentales con buenos resultados. Ya sea nuevo en el mundo de las operaciones o ya sea todo un profesional experimentado, comprender la conexión entre el riesgo del próximo evento y el potencial de la volatilidad puede ayudar en gran medida con la gestión del riesgo y el tamaño de la posición.

Si sabemos que va a haber un evento que podría mover los mercados significativamente, y sabemos que los riesgos son bilaterales, entonces vale la pena pensar si deberíamos exponernos al evento, aunque el escenario técnico sea optimista.

Introducción

Animamos a nuestros clientes a que aprendan lo máximo posible sobre los análisis y que combinen esto con un conjunto de indicadores y herramientas para respaldar y simplificar sus estrategias. Empiece por suscribirse a nuestro servicio Daily Fix, nuestra actualización diaria del mercado que combina análisis fundamentales y aspectos técnicos con ideas viables para todos los operadores.

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