Aversión al Riesgo Domina los Mercados Financieros

El Yen se Fortalece ante el Enfoque Agresivo del BoJ
El índice del yen japonés fue el claro ganador en los mercados de divisas, registrando un importante avance superior al 1% en el día, la mayor subida diaria entre las principales monedas. La fortaleza del yen fue impulsada por el reciente giro agresivo del Banco de Japón (BoJ), que aumentó las tasas de interés la semana pasada y señaló posibles nuevos ajustes al alza. El par USD/JPY cayó cerca de un uno por ciento, reflejando la fortaleza del yen frente a un dólar estadounidense relativamente debilitado. El índice del dólar registró un ligero descenso del 0.01% en el día, posiblemente influido por una operativa moderada de cara a la próxima reunión de la Reserva Federal.

El franco suizo también se fortaleció, subiendo un 0.55% en la jornada, demostrando una preferencia por activos seguros. Por otro lado, las divisas vinculadas a materias primas, como el dólar australiano (AUD) y el dólar neozelandés (NZD), cayeron un 0.63% y 0.57% respectivamente. El dólar canadiense (CAD) también se debilitó un 0.34%, posiblemente afectado por renovadas tensiones comerciales con EE. UU.

Las Acciones Tecnológicas se Desploman ante la Intensificación de la Carrera por la IA
Una importante venta masiva en el sector tecnológico, especialmente entre empresas estadounidenses, ejerció presión a la baja sobre los principales índices. El NASDAQ 100 se desplomó en más de 3%, mientras que el S&P 500 retrocedió un 1.6%. Esta caída se atribuyó en gran medida a crecientes preocupaciones sobre el liderazgo continuo de EE. UU. en el espacio de la inteligencia artificial (IA).

El surgimiento de DeepSeek, una startup china de IA, ha desafiado a los actores establecidos de EE. UU. El modelo de IA de DeepSeek, que al parecer logra un rendimiento comparable al de sus contrapartes estadounidenses mientras consume menos energía y requiere hardware menos avanzado, ha provocado una recalibración de las apuestas especulativas en el sector. Esto resultó en pérdidas significativas para gigantes tecnológicos estadounidenses, con Nvidia cayendo un 15% y Broadcom, Oracle y Arista experimentando descensos de entre el 12% y el 18%.

Las acciones europeas también se vieron afectadas, con el EURO STOXX 50 cayendo un 0.31% y el DAX 40 de Alemania retrocediendo un 0.33%. ASML, un proveedor clave para la industria de semiconductores, se desplomó un 7%.

La Volatilidad Aumenta y el Nikkei 225 Sufre
La volatilidad se intensificó en varios mercados. El Nikkei 225 experimentó un impacto significativo, con un aumento de +200% en su volatilidad en comparación con su ATR de 14 períodos. De manera similar, el NAS100 vio un incremento del 201% en su volatilidad.

Presión sobre las Divisas de LATAM
Las monedas latinoamericanas enfrentaron una renovada presión, con el peso mexicano (USDMXN) registrando una caída de 2.2%. Esta debilidad se agravó por el resurgimiento de las tensiones comerciales con EE. UU. La reciente amenaza de la administración estadounidense de imponer aranceles a productos mexicanos, en respuesta a problemas de control fronterizo, ha generado preocupaciones sobre posibles interrupciones en los flujos comerciales y de divisas. Estos aranceles podrían afectar particularmente al sector automotriz de México, un componente crucial de su economía exportadora. La amenaza también impactó la volatilidad del par USDMXN, que aumentó un 176%.

El peso colombiano y el peso chileno también se depreciaron frente al dólar estadounidense, cayendo un 0.67% y un 0.49%, respectivamente.

Retroceso de las Materias Primas
Los mercados de materias primas retrocedieron en general, con el oro cayendo desde un máximo de dos meses para cotizar por debajo de los $2,735 por onza. El metal precioso registró una caída diaria del 1.36%. La plata también retrocedió un 1.86% en el día. Las materias primas energéticas también fueron débiles, con los futuros del petróleo WTI cayendo un 2.39% y el Brent retrocediendo un 1.92%.

Perspectivas: Reunión de la Fed y Datos Económicos en el Enfoque
La dirección a corto plazo del mercado probablemente estará determinada por la próxima reunión de la Reserva Federal este miércoles. Si bien se espera ampliamente que el banco central mantenga las tasas de interés sin cambios, los inversionistas analizarán de cerca los comentarios del presidente Powell en busca de pistas sobre el futuro de la política monetaria.

Los datos económicos clave, incluidos las cifras de crecimiento del PIB de EE. UU. y los datos de inflación PCE, también serán monitoreados de cerca. Además, los inversionistas están atentos a los desarrollos políticos en EE. UU., particularmente en lo que respecta a la política comercial.

En Resumen
La acción del mercado del lunes estuvo marcada por una búsqueda de refugios seguros, evidenciada por el repunte del yen y las caídas en activos más riesgosos como las acciones tecnológicas y las monedas de mercados emergentes. Las renovadas tensiones comerciales y las preocupaciones sobre el liderazgo de EE. UU. en IA añadieron capas de complejidad al panorama de inversión. La próxima reunión de la Reserva Federal y los datos económicos clave serán cruciales para determinar el próximo movimiento del mercado.

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