• Inicio
  • Partners
  • Ayuda y soporte
  • Español
  • English
  • Italiano
  • Français
Pepperstone logo
Pepperstone logo
  • Formas de operar
    • Precios

      Descubre nuestros spreads ajustados, además de todas las demás tarifas posibles

    • Cuentas de trading
    • Horario de trading
    • Mantenimiento
  • Plataformas
    • Herramientas de trading
    • Precios

      Descubre nuestros spreads ajustados, además de todas las demás tarifas posibles

    • Cuentas de trading
    • Horario de trading
    • Mantenimiento
    • Herramientas de trading
Trading
Forex

What does it mean to hedge in forex trading?

Pepperstone
Pepperstone
Trading Guides
27 sept 2022
Share

What is the definition of hedging

Taking a hedge can mean different strategies in trading. One is based around money management; the others are used by trading correlated products. The main objective of a hedge is to limit the potential downside of a trade or portfolio.

Hedging can be simplistic or an advanced strategy that requires an algorithm to execute the separate legs.

Preview

Figure 1 Hedging. Not to be mistaken for a hedge

A simple Hedging Strategy – the direct hedge

Let us look at an example:

You have taken a long (Buy) position in EURUSD as your medium-term analysis highlights that the bias is bullish or positive for the major currency pair. You are 5 units long.

A ‘gap open’ happened this morning and you are conscious that gaps or windows normally get closed. You can also see a short-term reversal pattern called a Butterfly. You don’t want to close your position but are wary of a correction to the downside.

You sell 3 units at 1.0175 with a target level of 1.0045, the gap closed. You have hedged 3 units and now have an overall net long position of 2 units.

You look to take the hedge off at 1.0045. This will result in a profitable hedge trade (3 units x 130 pips). It will also result in the full 5-unit long position coming back into play.

What happens if your hedge is incorrect?

Your hedge trade does not move to your desired level. What next?

  • You can place a stop loss on your hedge position resulting in a loss being taken
  • You can keep both long and short positions open knowing that you are net long 2 units. You aim for the original target (limit) closing both positions at the same time.
Preview

Figure 2 Hedging. EURUSD scenario

Hedging using options

The holder of a currency option has the right, but not the obligation, to exchange a currency pair at a certain price at the expiry date.

 It can sound complicated, but it is worth the time and effort to investigate further.  The important part of the last sentence is the right but not the obligation. You don’t have to take the ‘option’!

Let us look at another example using the EURUSD scenario above:

You have taken a long position in 5 units. Instead of taking the direct hedge you take a PUT OPTION at 1.0045.

If the downside move extends lower, you will lose on your spot FX EURUSD long position but can execute your option to sell EURUSD at 1.0045.

Complicated Hedging Techniques

Some hedging techniques are highly complex. They may even extend to the point of arbitrage*. They may involve multiple correlated currency pairs or correlated products like the Canadian Dollar (CAD) and Oil.

Can I hedge at Pepperstone

Yes, Pepperstone offers the ability to hedge.

*Arbitrage is the technique of taking multiple trades at the same time to lock in a profit.

Pepperstone no representa que el material proporcionado aquí sea exacto, actual o completo y por lo tanto no debe ser considerado como tal. La información aquí proporcionada, ya sea por un tercero o no, no debe interpretarse como una recomendación, una oferta de compra o venta, la solicitud de una oferta de compra o venta de cualquier valor, producto o instrumento financiero o la recomendación de participar en una estrategia de trading en particular. Recomendamos que todos los lectores de este contenido se informen de forma independiente. La reproducción o redistribución de esta información no está permitida sin la aprobación de Pepperstone.

Pepperstone EU Limited

  • Carreras
  • Opere con nosotros
  • Plataformas
  • Herramientas de trading
  • Soporte

Contáctenos

  • support@pepperstone.com
  • 00357 25 030573
  • 195, Makarios III Avenue, Neocleous House, 3030, Limassol Cyprus
Pepperstone logo
    • Documentación Legal
    • Política de privacidad
    • Términos y condiciones del sitio web, clientes aprobados antes del 10 de abril de 2025
    • Términos y condiciones del sitio web, clientes aprobados a partir de del 10 de abril de 2025
    • Política de cookies

    © 2025 Pepperstone EU Limited
    Número de empresa ΗΕ 398429 | Número de licencia de la Comisión de Valores de Chipre 388/20

    Advertencia de riesgo: Los CFDs son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 75.3% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFDs con este proveedor. Debe considerar si entiende cómo funcionan los CFDs y si puede permitirse el alto riesgo de perder su dinero.

    Operar con derivados es arriesgado. No es adecuado para todo el mundo y, en el caso de los clientes profesionales, podría perder mucho más que su inversión inicial. Usted no es propietario ni tiene derechos sobre los activos subyacentes. Las rentabilidades pasadas no son indicativas de rentabilidades futuras y las leyes fiscales están sujetas a cambios. La información de este sitio web es de carácter general y no tiene en cuenta sus objetivos personales, sus circunstancias financieras ni sus necesidades, ni las de sus clientes. Le rogamos que lea nuestros documentos legales y se asegure de que comprende plenamente los riesgos antes de tomar cualquier decisión comercial. Le recomendamos que busque asesoramiento independiente.


    A partir del 10 de abril de 2025 sólo aceptamos residentes españoles que cumplan los requisitos para ser clientes profesionales.


    Pepperstone EU Limited es una sociedad limitada registrada en Chipre con el número de empresa ΗΕ 398429 y está autorizada y regulada por la Comisión de Valores de Chipre (número de licencia 388/20). Domicilio social: Arch. Makariou ΙΙΙ, 195, Neocleous House, 3030, Limassol, Chipre.

    La información contenida en este sitio no está destinada a los residentes de Bélgica o Estados Unidos, ni al uso por parte de cualquier persona en cualquier país o jurisdicción donde dicha distribución o uso sea contrario a la legislación o normativa local.