ETF CHECK 3: NASDAQ100 - XLK - APPLE : Drohen die 1930er-Jahre?

Nach einer Phase medialer Übertreibung und panikartiger Marktstimmung rund um das politische Säbelrasseln von Donald Trump (u. a. Zolldrohungen), kam es zu einer willkommenen Korrektur am US-Technologiemarkt. Im Fokus standen dabei zentrale ETF-Märkte wie der Nasdaq 100, der Technologiesektor-ETF XLK sowie Einzeltitel wie Apple, Amazon und Google. Ich erläutere, warum genau diese Konsolidierung eine große Gelegenheit darstellte – und was wir daraus für die kommenden Handelswochen ableiten können.

Der Nasdaq 100 – Die Ausgangslage nach der großen Rallye

Technologieaktien sind seit Jahren die Treiber der globalen Aktienmärkte. Die Faszination für den Technologiesektor ist ungebrochen – und das zu Recht. Doch nach starken Rallyes folgen zwangsläufig Korrekturen. Genau darum geht es heute: Wo stehen wir aktuell im Nasdaq 100 und im S&P Technologiesektor? Welche wichtigen Preisniveaus sollten Anleger im Blick behalten? Und wie lassen sich aus einer Korrektur heraus die nächsten Chancen nutzen?

Mein Name ist Dennis Gürtler und in dieser Analyse werfen wir einen detaillierten Blick auf die aktuelle Marktsituation im Technologiesektor. Wir sprechen über die langfristige Perspektive, gehen auf konkrete Einstiegsmarken ein und besprechen, wie sich eine kluge Strategie aus der Korrektur heraus entwickeln lässt. Außerdem werfen wir am Ende noch einen kurzen Blick auf die Apple-Aktie, die für viele Anleger ebenfalls ein wichtiger Orientierungspunkt im Technologiesektor ist.

Der Nasdaq 100 gehört zu den stärksten und dynamischsten Indizes der Welt. Die Entwicklung der letzten Jahre war herausragend – doch genau das macht die aktuelle Situation so heikel.

Wir hatten Anfang 2022 im Nasdaq eine massiv überdehnte Situation. Die Kurse waren weit gelaufen, die Bewertungen hoch – eine klassische Ausgangslage für eine bevorstehende Korrektur.

Die Korrektur folgte dann auch prompt:

• Der Nasdaq fiel von rund 16.500 Punkten auf knapp 11.000 Punkte – ein Rückgang von rund 37 %.
• Wer noch zusätzlich mit Hebelpositionen gearbeitet hat, musste deutlich größere Verluste hinnehmen – ein Rückgang von 37 % bei einem einfachen Hebel von 1,5 bis 2 entspricht einem Buchverlust von rund 50 % bis 70 %.Doch das Entscheidende ist: Solche Korrekturen sind im langfristigen Bild völlig normal. Eine Korrektur von 30 bis 40 % ist keine Katastrophe – es ist eine Marktbereinigung, die neue Chancen eröffnet.

Impuls- und Korrekturphasen – Die natürliche Marktbewegung

Der Markt bewegt sich immer in Zyklen:

• Ein starker Aufwärtsimpuls wird durch eine Korrektur abgelöst.
• Nach der Korrektur folgt oft ein neuer Aufwärtsimpuls.

Die meisten Anleger machen den Fehler, zu spät in einen laufenden Impuls einzusteigen. Wenn der Markt schon stark gestiegen ist, besteht die Gefahr, dass man in der späten Phase eines Trends kauft – genau dann, wenn die Wahrscheinlichkeit für eine Korrektur am höchsten ist.

Wesentlich klüger ist es, sich in der Korrektur zu positionieren – also dann zu kaufen, wenn die Kurse gefallen sind und das Abwärtsmomentum nachlässt. Wer in der Korrektur kauft, profitiert doppelt:

1. Man hat einen besseren Einstiegskurs.
2. Man sitzt den nächsten Aufwärtsimpuls bereits aus der Gewinnzone heraus aus.Der Markt bewegt sich immer in Zyklen:
   • Ein starker Aufwärtsimpuls wird durch eine Korrektur abgelöst.
   • Nach der Korrektur folgt oft ein neuer Aufwärtsimpuls.

   Die meisten Anleger machen den Fehler, zu spät in einen laufenden Impuls einzusteigen. Wenn der Markt schon stark gestiegen ist, besteht die Gefahr, dass man in der späten Phase eines Trends kauft – genau dann, wenn die Wahrscheinlichkeit für eine Korrektur am höchsten ist.

   Wesentlich klüger ist es, sich in der Korrektur zu positionieren – also dann zu kaufen, wenn die Kurse gefallen sind und das Abwärtsmomentum nachlässt. Wer in der Korrektur kauft, profitiert doppelt:

   1. Man hat einen besseren Einstiegskurs.
   2. Man sitzt den nächsten Aufwärtsimpuls bereits aus der Gewinnzone heraus aus.

Der aktuelle Impuls im Nasdaq – Noch Spielraum nach unten?

Seit dem Tief im März 2020 hat der Nasdaq eine unglaubliche Performance hingelegt:

• Der Anstieg betrug rund 154 % vom Tief bis zum Hoch.
• Der aktuelle Impuls seit der letzten Korrektur beträgt bisher etwa 112 %.

Vergleicht man diese beiden Bewegungen, dann wird klar, dass beim aktuellen Impuls noch Spielraum nach oben besteht – theoretisch. Doch gleichzeitig steigt die Wahrscheinlichkeit für eine erneute Korrektur mit jedem Prozentpunkt weiter, den der Markt zulegt.

Deshalb ist es jetzt entscheidend, die Value Areas im Blick zu behalten – also die Bereiche, in denen institutionelle Investoren in der Vergangenheit große Volumina gehandelt haben.

Wichtige Unterstützungen im Nasdaq 100

1. Value Area Low des Vorjahres & Zwei-Jahres-Durchschnitt – 18.100 Punkte

Die erste wichtige Unterstützungszone liegt bei 18.100 Punkten. Hier befindet sich die Value Area Low des Vorjahres.

• Diese Marke fungiert als psychologische und technische Unterstützung.
• Ein Rücksetzer auf dieses Niveau könnte eine erste Kaufgelegenheit darstellen.

Bei rund 18.100 Punkten – hier befindet sich der gleitende Durchschnitt der letzten zwei Jahre.

• Institutionelle Investoren orientieren sich häufig an solchen Durchschnittswerten.
• Eine Reaktion auf diese Marke wäre ein starkes technisches Signal.

2. Drei-Jahres-Durchschnitt & Anchored VWAP – 16.300 bis 16.800 Punkte

Sollte der Markt noch tiefer fallen, liegt die nächste große Unterstützung bei 16.300 bis 16.800 Punkten.

• Hier verläuft die Value Area High aus den Jahren 2021 und 2023 als auch die Anchored VWAP (Volumendurchschnitt) des aktuellen Impulses
• Ein Rücksetzer auf diese Zone wäre keine Katastrophe – vielmehr würde das eine hervorragende Gelegenheit für einen langfristigen Einstieg darstellen.

Der S&P Technologiesektor – Ein ähnliches Bild

Auch der S&P Technologiesektor zeigt ein vergleichbares Bild:

• Die Value Area High des vorherigen Jahres 2024 wurde nicht gehalten – das ist ein Zeichen für Schwäche.
• Weitere wichtige Marken befinden sich bei 188 und 194 USD
• Der volumengewichtete Durchschnitt auf Schlusskursbasis liegt bei 182 USD.

Das bedeutet: Sollte es zu einer stärkeren Korrektur im Technologiesektor kommen, dann könnte ein Rücksetzer auf diese Marken sehr interessante Kaufgelegenheiten bieten.

Apple – Langfristig spannend, kurzfristig schwach

Kommen wir noch kurz auf Apple zu sprechen – die wohl wichtigste Einzelaktie im Nasdaq.

Apple hat eine starke Rallye hinter sich – aber die Bewertung ist ambitioniert. Eine Korrektur wäre daher gesund und keineswegs ein Warnsignal für die langfristige Perspektive.

Die wichtigen Marken bei Apple sind:

• 203 USD – Zwei-Jahres-Durchschnitt

• 192 USD – Hier verläuft der volumengewichtete Durchschnitt des aktuellen Impulses

Auch bei Apple gilt: Nicht blind kaufen – sondern auf eine Reaktion warten. Wenn der Kurs auf eine dieser Marken fällt und dort eine Stabilisierung zeigt, wäre das eine attraktive Kaufgelegenheit.

Professionelle Einstiege aus der Korrektur

Die aktuelle Marktstruktur zeigt deutlich:
✅Eine Korrektur im Nasdaq ist wahrscheinlich – das ist aber nicht negativ.
✅ Die entscheidenden Marken sind klar definiert.
✅ Ein Rücksetzer von 38 % bis 50 % auf die aktuellen Gewinne wäre völlig normal und eröffnet Chancen für langfristige Positionierungen.

Doch wichtig ist:

• Nicht in die fallenden Kurse kaufen – sondern auf eine Bestätigung warten.
• Eine klare Reaktion an einer wichtigen Unterstützung ist das Signal für einen Einstieg.

Wer zu früh einsteigt, riskiert, die vollständige Korrektur mitzumachen. Wer hingegen geduldig bleibt und auf die richtige Price Action wartet, sichert sich bessere Einstiegskurse mit geringerem Risiko.

Korrektur als Chance nutzen

Der Technologiesektor bleibt langfristig interessant – aber kurzfristig ist eine Korrektur wahrscheinlich.

• Der Nasdaq 100 könnte auf 18.100, 16.300-800 oder 15.100 Punkte zurückfallen.
• Der S&P Technologiesektor hat Unterstützungen bei 201, 191 und 194 USD.
• Apple könnte auf 203, 192 bis 187 USD zurückfallen.

Wichtig ist, dass man die Geduld hat, auf eine Bestätigung zu warten – und nicht versucht, das Tief zu erraten. Wer in der Korrektur diszipliniert bleibt, wird langfristig belohnt.

UPDATE KW 20 – NASDAQ 100

UPDATE KW 20 – Der S&P Technologiesektor - XLK

UPDATE KW 20 – APPLE

Herzliche Grüße aus Berlin,

Dennis Gürtler.